W poniedziałek Deutsche Bank skorygował swoją cenę docelową dla Ashtead Group Plc (LON:AHT:LN) (OTC: ASHTY), wiodącej firmy zajmującej się wynajmem sprzętu, z 68,00 GBP do 65,00 GBP. Pomimo tej obniżki, firma utrzymała rekomendację Kupuj dla akcji spółki. Korekta nastąpiła po wynikach Ashtead za rok fiskalny 2024, które były w dużej mierze zgodne z prognozami rynkowymi, z wyjątkiem specjalnej rezerwy na ogłoszenie upadłości klienta na podstawie rozdziału 11.
Analityk Deutsche Bank zwrócił uwagę na kilka pozytywnych aspektów wyników Ashtead. Nastąpiła wyraźna poprawa przychodów z wynajmu w Stanach Zjednoczonych, wraz z ożywieniem popytu na filmy i telewizję do poziomów obserwowanych przed strajkiem w branży. Ponadto firma odnotowała poprawę marży w Wielkiej Brytanii i Kanadzie. Czynniki te zostały podkreślone jako kluczowe pozytywy w ostatnich wynikach operacyjnych Ashtead.
Patrząc w przyszłość, Ashtead wydaje się być dobrze przygotowany do czerpania korzyści z trwającego rozwoju projektów na dużą skalę. Szacuje się, że w latach 2025-2027 na 501 projektów wydanych zostanie 759 mld USD. Oczekuje się, że te znaczące inwestycje w megaprojekty będą wspierać trajektorię wzrostu firmy.
Analityk wskazał ponadto, że prognozowana złożona roczna stopa wzrostu (CAGR) przychodów Ashtead z wynajmu w USA, szacowana na 6-9% w latach obrotowych 2025-2029, może zostać przekroczona. Oczekiwanie to opiera się na solidnym pipeline projektów i bieżących wskaźnikach wydajności, które sugerują silne tło rynkowe dla usług firmy.
Podsumowując, chociaż wyniki Ashtead za rok fiskalny 2024 wymagały niewielkiej korekty ceny docelowej ze względu na rezerwę związaną z upadłością, ogólne perspektywy dla spółki pozostają pozytywne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.