We wtorek Citi potwierdził swoją rekomendację Kupuj dla akcji Ipsen SA (IPN:FP) (OTC: IPSEF), utrzymując cenę docelową 130,00 EUR dla firmy farmaceutycznej. Poparcie jest następstwem niedawnego zatwierdzenia przez FDA leku Iqirvo (elafibranor) firmy Ipsen do stosowania w leczeniu drugiego rzutu pierwotnego zapalenia dróg żółciowych (PBC), przewlekłej choroby wątroby.
Analiza Citi sugeruje, że obawy dotyczące konkurencji ze strony seladelpar firmy Gilead na tym samym rynku są przesadzone. Firma przewiduje, że oba leki mogą współistnieć i skutecznie rozwijać rynek. Zgodnie z ich modelem oczekuje się, że Iqirvo zdobędzie 45% udziału w rynku w szczytowym momencie. Citi zakończył obserwację katalizatora leku po jego zatwierdzeniu.
Prognozy banku dla Iqirvo osiągają szczytową sprzedaż na poziomie 540 mln euro, znacznie powyżej konsensusu szacunkowego na poziomie 300 mln euro. Umowa z partnerem Ipsen, Genfit, obejmuje 8-20% wielopoziomową opłatę licencyjną od sprzedaży.
Ostatnie dane zaprezentowane podczas Europejskiego Stowarzyszenia Badań nad Wątrobą (EASL) wykazały, że Iqirvo wykazało trwałą skuteczność po 78 tygodniach, przy czym 70% pacjentów osiągnęło złożony punkt końcowy.
Podczas gdy Gilead spodziewa się zatwierdzenia seladelpar w sierpniu, prognozy Citi dotyczące podstawowego zysku na akcję (EPS) dla Ipsen są do 18% powyżej konsensusu w średnim okresie. Ponadto analiza scenariuszy przeprowadzona przez Citi wskazuje na zakres wyceny dla Ipsen od 150 do 101 euro, w zależności od warunków rynkowych i wyników.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.