We wtorek Citi rozpoczęło analizę akcji Origin Energy Ltd. (ORG:AU) z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 12 AUD. (ORG:AU) (OTC: OGFGY) z rekomendacją Kupuj i ceną docelową na poziomie 12,00 AUD. Firma podkreśliła korzystną pozycję Origin na ewoluującym australijskim rynku energii, który znajduje się obecnie w fazie "środkowej transformacji". Faza ta charakteryzuje się potencjalnymi zakłóceniami podaży i popytu w miarę wzrostu zmiennej energii odnawialnej (VRE) i wycofywania węgla, a także w kontekście niewystarczającej zdolności ujędrniania i zbliżających się niedoborów gazu.
Origin Energy jest w stanie czerpać korzyści ze zmienności rynku dzięki starszym kontraktom gazowym, zarezerwowanej przepustowości gazociągów, flocie turbin gazowych o otwartym cyklu (OCGT) i wiodącej wirtualnej elektrowni (VPP). Aktywa te umożliwiają Origin wykorzystanie możliwości arbitrażu i potencjalnie uzyskanie ponadprzeciętnych zysków na częściowo regulowanym rynku detalicznym dzięki konkurencyjnym kosztom zakupu energii.
Poparcie Citi dla Origin jako "mistrza w połowie transformacji" sygnalizuje przekonanie, że firma jest dobrze przygotowana do nawigacji i czerpania zysków z trwających zmian w sektorze energetycznym. Pozytywna prognoza analityka jest również wspierana przez korzystniejszą wycenę Octopus, części portfela biznesowego Origin.
Oświadczenie analityka podkreśla, że konsensus nie w pełni rozpoznał średnioterminowy potencjał zysków działu rynków energii Origin. Perspektywa ta jest kluczowym czynnikiem stojącym za wydaniem przez Citi rekomendacji Kupuj i ustaleniem ceny docelowej na poziomie 12,00 AUD dla akcji Origin Energy.
W innych ostatnich wiadomościach, Origin Energy utrzymało ocenę Outperform od RBC Capital, po ogłoszeniu przez spółkę ulepszonej polityki dystrybucyjnej. Firma energetyczna zobowiązała się do minimalnej wypłaty w wysokości 50% bazowych wolnych przepływów pieniężnych, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z wcześniejszym zakresem 30-50%. Przewiduje się, że ta nowa polityka zwiększy przewidywaną stopę dywidendy do około 6% w ciągu najbliższych trzech lat.
Ponadto platforma detaliczna Kraken firmy Origin Energy wchodzi w fazę realizacji wartości, co może potencjalnie podwoić wartość życiową klientów. Należący do spółki projekt Australia Pacific LNG (APLNG), wspierany przez solidną bazę zasobów gazu z pokładów węgla, nadal osiąga dobre wyniki, wspierając cel spółki, jakim jest utrzymanie kosztów dostaw na poziomie 4 USD za gigadżul przez najbliższe pięć lat.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.