W poniedziałek Sonoco Products (NYSE: SON) otrzymało od Citi potwierdzenie rekomendacji Kupuj i cenę docelową 64,00 USD, po ogłoszeniu przez firmę opakowaniową przejęcia Eviosys, czołowego producenta puszek do żywności w Europie.
Transakcja jest wyceniana na około 3,9 miliarda dolarów, co stanowi 9,1-krotność zysków Eviosys przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EBITDA) przed synergiami i 7,3-krotność po. Oczekuje się, że transakcja znacznie zwiększy zysk Sonoco na akcję (EPS) o 25% w 2025 r., a zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) przekroczy średni ważony koszt kapitału (WACC) od pierwszego roku.
Pomimo pozytywnych prognoz, Citi zasygnalizował pewne potencjalne obawy. Sonoco wydaje się płacić za Eviosys około 70% więcej niż poprzedni właściciel, KPS Capital Partners, zapłacił w 2021 roku.
Ponadto, chociaż Eviosys zwiększył swój EBITDA o około 50% od momentu zakupu, pozostają pytania o trwałość tego wzrostu. Ambitny cel synergii w wysokości 100 milionów dolarów może również budzić sceptycyzm ze względu na międzynarodowy charakter fuzji, biorąc pod uwagę, że obecna sprzedaż Sonoco w Europie stanowi zaledwie 14% jej całkowitych przychodów.
Przejęcie zwiększy dźwignię finansową netto Sonoco do około czterokrotności EBITDA w momencie zamknięcia transakcji, która może zostać zmniejszona do 3,6-krotności dzięki planowanym dezinwestycjom, w tym sprzedaży działu Thermosafe. Uczestnicy rynku z niecierpliwością czekają na dalsze szczegóły, które miały zostać omówione podczas telekonferencji spółki o godzinie 8:30.
W innych niedawnych wiadomościach Sonoco zadeklarowało co najmniej 6% wzrost cen na swoje przetworzone produkty tekturowe w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie. Firma ogłosiła również wzrost cen o 70 USD za tonę dla wszystkich gatunków niepowlekanej tektury makulaturowej. Korekty cen wynikają z rosnących kosztów surowców i innych presji inflacyjnych.
Sonoco ogłosiło również przejście na emeryturę Jeffa Tomaszewskiego, prezesa Diversified Businesses, z dniem 30 czerwca 2024 r.
Analitycy Citi skorygowali cenę docelową dla Sonoco Products do 64 USD z 65 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Są to jedne z ostatnich wydarzeń, które odzwierciedlają ciągłe wysiłki Sonoco w celu zwiększenia wartości dla klientów i akcjonariuszy.
InvestingPro Insights
W miarę jak Sonoco Products (NYSE:SON) radzi sobie ze znaczącym przejęciem Eviosys i dąży do umocnienia swojej pozycji w branży opakowań, inwestorzy i analitycy uważnie monitorują wskaźniki finansowe spółki i jej wyniki rynkowe. Według danych InvestingPro, Sonoco może pochwalić się kapitalizacją rynkową w wysokości 5,24 mld USD i solidnym wskaźnikiem ceny do zysków (P / E) na poziomie 13,67, który jest dalej udoskonalany do 12,48 po skorygowaniu o ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2024 roku. Sugeruje to, że firma jest rozsądnie wyceniana, biorąc pod uwagę jej zyski.
InvestingPro Tip podkreśla, że Sonoco utrzymuje godną pochwały historię wypłat dywidend przez 54 kolejne lata, co świadczy o jej stabilności finansowej i zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy. Co więcej, akcje spółki wykazują niską zmienność cen, zapewniając poziom przewidywalności inwestorom, którzy mogą obawiać się wahań rynkowych. Atrybuty te mogą być szczególnie atrakcyjne w kontekście niedawnego przejęcia i późniejszych podwyżek cen ogłoszonych przez Sonoco.
Pomimo wyzwań związanych z integracją Eviosys i zwiększoną dźwignią finansową netto, stopa dywidendy Sonoco wynosi atrakcyjne 3,74%, przy znacznym wzroście dywidendy o 6,12% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 1. kwartał 2024 r.). To połączenie stałego wzrostu dywidendy i wysokiej stopy zwrotu może być istotnym powodem dla inwestorów, aby utrzymać zaufanie do kondycji finansowej spółki i jej przyszłych perspektyw.
Aby uzyskać dalszy wgląd w wyniki Sonoco i uzyskać dostęp do dodatkowych porad InvestingPro związanych z akcjami spółki, inwestorzy mogą zapoznać się z kompleksową analizą dostępną na stronie https://www.investing.com/pro/SON. Obecnie na platformie znajduje się więcej porad InvestingPro Tips, oferujących dogłębne oceny i prognozy, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Co więcej, zainteresowani użytkownicy mogą skorzystać z ekskluzywnej oferty, używając kodu kuponu PRONEWS24, aby otrzymać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, zapewniającą dostęp do bezcennych spostrzeżeń i danych rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.