W poniedziałek Citi zaktualizował swoją perspektywę dla akcji New York Times (NYSE: NYT), podnosząc cenę docelową do 57,00 USD z poprzednich 52,00 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj. Korekta jest częścią korekty modelu finansowego firmy przed wynikami spółki za drugi kwartał 2024 roku.
Korekta ceny docelowej odzwierciedla nieznaczne korekty szacunków przychodów i EBITDA na lata 2025-2026. Korekty w górę przypisuje się bardziej optymistycznej prognozie reklamowej i pewnym zmniejszonym oczekiwaniom dotyczącym kosztów. Nowa cena docelowa opiera się na wielokrotności 17-krotności prognozowanej skorygowanej EBITDA na 2025 rok.
Analiza Citi wskazuje, że podczas gdy szacunki na 2024 r. pozostają w dużej mierze niezmienione, prognoza na kolejne lata wskazuje na poprawę perspektyw finansowych New York Times. Analityk zauważa, że zaktualizowany model uwzględnia te drobne korekty, co prowadzi do podwyższenia ceny docelowej.
New York Times został wyceniony z oczekiwaniem dalszej poprawy wyników finansowych, szczególnie w obszarze przychodów z reklam. Umiarkowane pozycje kosztów również przyczyniają się do korzystniejszej prognozy zysków spółki medialnej przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją.
The New York Times odnotował również 3% wzrost przychodów z reklam cyfrowych i około 8% wzrost przychodów z licencji, przychodów partnerskich i przychodów Wirecutter. Co więcej, skorygowany rozwodniony zysk na akcję (EPS) wzrósł z 0,19 USD do 0,31 USD. Patrząc w przyszłość, firma prognozuje 6-8% wzrost całkowitych przychodów z subskrypcji i 11-14% wzrost przychodów z subskrypcji wyłącznie cyfrowych w drugim kwartale.
Firma odnotowała jednak niewielki spadek całkowitych przychodów z reklam i spodziewa się 4-5% wzrostu skorygowanych kosztów operacyjnych w II kwartale. Pomimo tych wyzwań, New York Times pozostaje skoncentrowany na dyscyplinie kosztowej i spodziewa się kolejnego roku zwiększonej rentowności i silnych wolnych przepływów pieniężnych.
InvestingPro Insights
W świetle zaktualizowanych prognoz Citi dotyczących akcji New York Times, analiza kluczowych wskaźników finansowych i wskazówek InvestingPro może zapewnić dodatkowy kontekst dla inwestorów. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 8,18 mld USD, New York Times jest notowany przy wskaźniku P/E na poziomie 32,78, co odzwierciedla nastroje inwestorów dotyczące jego zdolności do generowania zysków. Skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wynosi 30,16, co wskazuje na niewielką premię w porównaniu z szerszym rynkiem.
Wartą odnotowania wskazówką InvestingPro jest to, że The New York Times podnosił dywidendę przez 5 kolejnych lat, ilustrując zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom. Dodatkowo, solidny bilans spółki jest oczywisty, ponieważ posiada ona więcej gotówki niż długu, zapewniając elastyczność finansową i stabilność. Ponieważ analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, a 4 analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres, prognozy dotyczące zysków wydają się optymistyczne.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy dostępnych jest ponad 10 dodatkowych porad InvestingPro, w tym spostrzeżenia na temat stabilności dywidend i zmienności akcji. Dostęp do tych porad można uzyskać za pośrednictwem platformy InvestingPro. Aby wzbogacić swoją strategię inwestycyjną o te eksperckie spostrzeżenia, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.