W piątek Citi zaktualizował swoje stanowisko w sprawie Progressive Corp. (NYSE: NYSE:PGR), podnosząc cenę docelową firmy ubezpieczeniowej do 232 USD z 230 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę akcji. Firma skorygowała swoje oczekiwania po majowych wynikach Progressive, zwracając uwagę na solidne wyniki spółki pomimo braku szacunków zysku na akcję (EPS) z powodu podwyższonych strat katastroficznych (CAT).
Progressive odnotował wzrost liczby polis, który przekroczył oczekiwania, przecząc zwykłym trendom sezonowym. Wzrost ten jest postrzegany jako pozytywny wskaźnik zdolności firmy do utrzymania silnego wzrostu liczby polis w typowo wolniejszych miesiącach letnich. Prognoza ta jest zgodna z wcześniejszymi komentarzami dyrektora generalnego Progressive podczas rozmowy telefonicznej dotyczącej wyników za pierwszy kwartał.
Wyższe CAT spółki, szczególnie w ubezpieczeniach samochodowych, są postrzegane jako nieznacznie negatywne dla Allstate Corp. (NYSE: ALL) i The Travelers Companies, Inc. (NYSE: TRV). Ponadto Progressive zbliża się do punktu zaczepienia w umowie zbiorczej dla właścicieli domów, która ma zapewnić 85 milionów dolarów pokrycia dla nienazwanych zdarzeń burzowych, potencjalnie zwiększając EPS w najbliższej przyszłości.
Citi skorygowało swoje szacunki EPS dla Progressive na lata 2024-2026. Korekty odzwierciedlają spadek o 4% w 2024 r. ze względu na brak CAT w maju, ale wzrost o 2% w 2025 r. i wzrost o 1% w 2026 r., głównie ze względu na wyższą stopę dochodu z inwestycji. Nowa cena docelowa odzwierciedla zaktualizowaną trajektorię EPS dla spółki.
W innych niedawnych wiadomościach Progressive Corp odnotował znaczny wzrost dochodu netto i wzrostu polis w kwietniowym raporcie zysków, przy składkach przypisanych netto sięgających 6,18 mld USD i dochodzie netto za miesiąc na poziomie 420,3 mln USD. Jeśli chodzi o wzrost liczby polis, firma odnotowała 7% wzrost liczby polis komunikacyjnych i 8% wzrost w liniach specjalnych.
Jednak Keefe, Bruyette & Woods utrzymał swoją rekomendację Market Perform dla Progressive ze stałą ceną docelową 207,00 USD, korygując szacunek zysku na akcję w 2024 r. w dół do 11,00 USD z poprzednich 11,55 USD.
W międzyczasie Wells Fargo skorygował swoją cenę docelową dla Progressive do 243 USD, co stanowi niewielki spadek w porównaniu z poprzednim celem 244 USD, ponieważ firma ubezpieczeniowa wkracza w tradycyjnie wolniejsze miesiące wzrostu. Z kolei BMO Capital Markets podniosło cenę docelową dla akcji Progressive do 235 USD z poprzedniego poziomu 234 USD, w świetle pozytywnych zmian w branży sugerujących obiecującą przyszłość dla ubezpieczycieli specjalizujących się w ubezpieczeniach samochodów i domów.
InvestingPro Insights
Progressive Corp. (NYSE: PGR) nadal robi furorę w branży ubezpieczeniowej, z kapitalizacją rynkową wynoszącą 120,11 mld USD i wskaźnikiem P/E na poziomie 20,96, co odzwierciedla jej znaczącą obecność na rynku. Analitycy zwrócili uwagę na wyniki firmy, a siedmiu analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres, pokazując zaufanie do perspektyw finansowych Progressive. Jest to zgodne z niedawnym wzrostem ceny docelowej Citi i odzwierciedla optymizm związany z przyszłą rentownością firmy.
Dane InvestingPro wskazują na solidny wzrost przychodów o prawie 25% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co wskazuje na zdolność Progressive do rozszerzenia swojej bazy finansowej w konkurencyjnym sektorze. Co więcej, silne przepływy pieniężne spółki, które mogą w wystarczającym stopniu pokryć płatności odsetek, oraz historia utrzymywania wypłat dywidend przez 15 kolejnych lat, sygnalizują stabilną sytuację finansową, która może przyciągnąć inwestorów poszukujących stałych zwrotów.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro dla Progressive, w tym wgląd w sytuację płynnościową spółki i wskaźniki wyceny. Subskrybenci mogą użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując dalsze cenne informacje na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Progressive.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.