W poniedziałek Baird podniósł cenę docelową akcji Micron Technology (NASDAQ: MU) do 172 USD ze 150 USD, utrzymując ocenę Outperform. Analityk firmy podkreślił silne ceny pamięci DRAM jako istotny czynnik wzrostu firmy, z oczekiwanym wzrostem cen kontraktowych 8 GB DDR4 DIMM o 23% w drugim kwartale kwartał do kwartału (QoQ), 8% w trzecim kwartale i 5% w czwartym kwartale.
Ponadto oczekuje się, że ceny spot wzrosną z niskiego jednocyfrowego procentu w ujęciu kwartalnym w drugim kwartale do połowy piętnastego procentu w czwartym kwartale, co sugeruje przyspieszenie, które dobrze wróży cenom kontraktowym w roku kalendarzowym 2025.
Analiza Baird wskazuje, że 30-krotny wskaźnik ceny do zysku (P/E) jest uzasadniony dla przewidywanej ekspozycji Micron na pamięci o wysokiej przepustowości (HBM) do końca przyszłego roku. Firma prognozuje, że jeśli przychody z HBM będą stanowić 20% całkowitych przychodów Microna z DRAM do końca roku kalendarzowego 2025, może to potencjalnie przynieść 3 USD zysku na akcję (EPS) w roku podatkowym 2026.
Wycena obejmuje 90 USD w oparciu o wkład HBM EPS i 82 USD przy 9 USD EPS dla pozostałej części działalności. Ta ostatnia liczba wykorzystuje wskaźnik P / E 9,1x, który był najniższym wskaźnikiem P / E firmy Micron przy ostatnim szczytowym rocznym zysku po utworzeniu (PF), w tym wynagrodzeniu za akcje, w wysokości 9,87 USD w trzecim kwartale fiskalnym 2022 r.
Micron Technology, lider w branży półprzewodników, jest w stanie skorzystać z silnych trendów cenowych na rynku pamięci DRAM. Analiza firmy sugeruje korzystne perspektywy dla wyników finansowych Micron, co prowadzi do podniesienia ceny docelowej. Wyniki akcji spółki i przyszłe zyski będą uważnie obserwowane przez inwestorów w miarę rozwoju tych prognoz w nadchodzących kwartałach i w kolejnym roku podatkowym.
W innych niedawnych wiadomościach Micron Technology był przedmiotem różnych działań analityków i zmian prawnych. Citi utrzymał rekomendację Kupuj i podniósł cenę docelową dla akcji Microna do 175 USD, spodziewając się, że spółka przekroczy konsensus prognoz w nadchodzących wynikach za trzeci kwartał roku fiskalnego 2024. Oczekiwania te są napędzane trwającym ożywieniem na rynku pamięci DRAM i rosnącym zaangażowaniem Micron w technologie pamięci AI.
Jednak Aletheia Capital obniżyła ocenę akcji Microna z Kupuj do Trzymaj ze względu na obawy dotyczące realizacji Micron High Bandwidth Memory 3E (HBM3E). Pomimo tego, Wells Fargo, Fox Advisors, Stifel i UBS podniosły swoje docelowe ceny dla firmy, odzwierciedlając zaufanie do jej potencjału zarobkowego.
W wiadomościach prawnych Micron otrzymał nakaz zapłaty 445 milionów dolarów na rzecz Netlist w sporze patentowym, decyzja, która może potencjalnie potroić się z powodu stwierdzenia umyślnego naruszenia. Co więcej, New York Independent Grid Operator zgłosił obawy dotyczące potencjalnych niedoborów dostaw energii, co może mieć wpływ na energochłonne projekty, takie jak fabryka Micron NY Semiconductor.
InvestingPro Insights
Wraz z podniesieniem przez Baird ceny docelowej dla Micron Technology (NASDAQ: MU) w oparciu o silne trendy cenowe DRAM, dane i wskazówki InvestingPro zapewniają dalszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., kapitalizacja rynkowa Micron wynosiła 154,52 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży półprzewodników. Pomimo trudnego okresu z ujemnym wzrostem przychodów na poziomie -20,6%, spółka wykazała się niezwykłą odpornością, osiągając zwrot w wysokości 115,01% w ciągu ostatniego roku.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Micron konsekwentnie podnosił dywidendę przez ostatnie trzy lata, sygnalizując zaufanie do swojej stabilności finansowej i zaangażowania w zwroty dla akcjonariuszy. Ponadto analitycy są optymistycznie nastawieni do wzrostu sprzedaży firmy w bieżącym roku, co jest zgodne z pozytywnymi prognozami Baird dotyczącymi cen pamięci DRAM Micron i potencjalnego zysku na akcję. Co więcej, przy 10 analitykach korygujących w górę swoje zyski na nadchodzący okres, istnieje silny sentyment, że trajektoria finansowa Microna rośnie.
Inwestorzy rozważający Micron Technology mogą dokładniej zapoznać się z tymi spostrzeżeniami i znaleźć dodatkowe porady InvestingPro, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/MU. Dla tych, którzy chcą zagłębić się w temat, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby otrzymać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując bogactwo informacji inwestycyjnych, w tym 15 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Micron Technology.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.