W środę Deutsche Bank utrzymał rekomendację Kupuj dla Glencore Plc (LON:GLEN:LN) z ceną docelową na poziomie 5,50 GBP. Analityk firmy zwrócił uwagę na zbliżające się zakończenie przejęcia EVR przez Glencore za 6,9 miliarda dolarów, spodziewane w trzecim kwartale 2024 roku. Transakcja jest postrzegana zarówno jako opłacalna, jak i prawdopodobnie zwiększy przepływy pieniężne.
Oczekuje się, że przejęcie spowoduje szybką decyzję w sprawie strategii Glencore dotyczącej podziału "CoalCo". Wynika to z marcowej rekomendacji Deutsche Bank dotyczącej podwyższenia rekomendacji do "kupuj", powołującej się na możliwość odroczenia podziału. Jeśli tak się stanie, oczekuje się, że Glencore powróci do poprzedniego celu zadłużenia netto w wysokości 10 miliardów dolarów i potencjalnie rozpocznie dystrybucję znacznej ilości gotówki do swoich akcjonariuszy w ciągu najbliższych sześciu do dwunastu miesięcy.
Analiza Deutsche Bank sugeruje, że dodanie EVR, w połączeniu z niedawnymi wzrostami cen, może zwiększyć rentowność wolnych przepływów pieniężnych Glencore (FCFy) z 8-9% w 2024 r. do 12-13% w 2025 r. Prognoza ta stawia Glencore przed konkurencją. Prognoza ta stawia Glencore przed swoimi konkurentami, których FCFy szacuje się na 5-9%.
Komentarze analityków odzwierciedlają pozytywne spojrzenie na strategię finansową Glencore i jej wpływ na zwroty dla akcjonariuszy. Przejęcie EVR jest postrzegane jako strategiczne posunięcie, które może wzmocnić pozycję rynkową i wyniki finansowe Glencore.
Utrzymanie rekomendacji Kupuj i ceny docelowej na poziomie 5,50 GBP wskazuje na wiarę Deutsche Bank w zdolność Glencore do pomyślnej integracji przejęcia EVR i wykorzystania wynikających z tego korzyści finansowych. Akcjonariusze spółki są gotowi obserwować wpływ tych wydarzeń na wyniki Glencore w nadchodzących kwartałach.
InvestingPro Insights
W świetle utrzymanego przez Deutsche Bank ratingu Kupuj dla Glencore Plc, kilka kluczowych wskaźników i spostrzeżeń InvestingPro wzmacnia pozytywne perspektywy dotyczące kondycji finansowej spółki i wartości dla akcjonariuszy. Kierownictwo Glencore proaktywnie skupuje akcje, co może świadczyć o zaufaniu spółki do własnych akcji i perspektyw na przyszłość. Ponadto spółka ma historię nagradzania akcjonariuszy wysoką stopą zwrotu, podnosząc dywidendę przez trzy kolejne lata i konsekwentnie wypłacając znaczną dywidendę, obecnie przy atrakcyjnej stopie zwrotu na poziomie 6,33%.
Wskaźniki InvestingPro Data dodatkowo potwierdzają pogląd analityka. Skorygowany wskaźnik P/E Glencore z ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w czwartym kwartale 2023 r. wynosi skromne 11,88, co sugeruje potencjalnie niedowartościowanie akcji w porównaniu z innymi spółkami z branży. Co więcej, silna rentowność wolnych przepływów pieniężnych spółki jest implikowana przez jej wycenę, zgodnie z analizą Deutsche Bank dotyczącą oczekiwanego wzrostu rentowności wolnych przepływów pieniężnych Glencore po przejęciu EVR.
Wskazówki InvestingPro dla Glencore podkreślają stabilność firmy, z akcjami generalnie notowanymi przy niskiej zmienności cen, oraz jej pozycję jako znaczącego gracza w branży metali i górnictwa. Pomimo trudnego środowiska charakteryzującego się spadkiem wzrostu przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, Glencore pozostaje rentowny i analitycy przewidują, że utrzyma rentowność w tym roku.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszym wgłębieniem się w finanse i strategiczną pozycję Glencore, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje. Dostępnych jest jeszcze 10 porad InvestingPro, zapewniających kompleksową analizę, która może pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Aby uzyskać dostęp do tych cennych spostrzeżeń, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.