We wtorek Canaccord Genuity utrzymał rekomendację Kupuj dla Wolfspeed (NYSE: WOLF), ale obniżył cenę docelową do 45 USD z 47 USD. Korekta wynika z ostatnich obaw dotyczących popytu na pojazdy elektryczne (EV) i kwestii płynności w branży. Analityk Canaccord podał obniżenie prognozy marży brutto firmy jako czynnik przyczyniający się do zmiany celu. Pomimo wyzwań, firma pozostaje optymistycznie nastawiona do perspektyw Wolfspeed na rynku pojazdów elektrycznych.
Analityk Canaccord Genuity wyraził pozytywną perspektywę dla popytu Wolfspeed na pojazdy elektryczne, zauważając, że udział firmy w rynku jest nadal stosunkowo niewielki, a jej zaległości w projektowaniu są solidne. Perspektywa ta sugeruje wiarę w zdolność Wolfspeed do zapewnienia sobie solidnej pozycji w rozwijającym się sektorze pojazdów elektrycznych. Zaległości firmy, które są wskaźnikiem przyszłych przychodów, wydają się potwierdzać ten optymizm.
Jeśli chodzi o płynność, analityk wskazał na nadchodzące inicjatywy rządowe, takie jak ustawa CHIPS, które mają zapewnić wsparcie finansowe i mogą złagodzić niektóre obawy rynku. Oczekuje się, że inicjatywy te wzmocnią bilans Wolfspeed i przyczynią się do stabilności finansowej firmy.
Skorygowana cena docelowa Canaccord Genuity w wysokości 45 USD opiera się na około 13-krotności prognozowanego przez firmę skorygowanego zysku na akcję (EPS) za rok obrotowy 2027, który ustalono na 3,62 USD, w porównaniu z poprzednim szacunkiem 3,46 USD.
Analityk wyjaśnił, że ta wielokrotność stanowi dyskonto w porównaniu ze średnią ~ 18-krotnością skorygowanego EPS na rok kalendarzowy 2026 dla konkurentów Wolfspeed. Uzasadnienie dyskonta jest związane z oczekiwaniem zastosowania wyższej wielokrotności, ponieważ kierownictwo Wolfspeed demonstruje swoją zdolność do realizacji swojej strategii.
Podsumowując, choć Canaccord Genuity zdaje sobie sprawę z obecnych przeciwności stojących przed branżą pojazdów elektrycznych i niedawnego obniżenia prognozy marży Wolfspeed, nadal dostrzega wartość akcji spółki. Długoterminowa perspektywa firmy, wspierana przez oczekiwane wsparcie rządowe i silny portfel wygranych projektów, stanowi podstawę decyzji o utrzymaniu rekomendacji Kupuj pomimo niewielkiej obniżki ceny docelowej.
W innych ostatnich wiadomościach Wolfspeed opóźnił budowę wartej 3 miliardy dolarów fabryki chipów w Niemczech, w związku z trudnościami w branży półprzewodników w Unii Europejskiej. Sytuacja ta ma miejsce, gdy firma koncentruje się na zwiększeniu produkcji w swoim zakładzie w Nowym Jorku.
W międzyczasie Mizuho utrzymało neutralną rekomendację dla Wolfspeed, ale podniosło cenę docelową do 28,00 USD, odzwierciedlając zrewidowane szacunki przyszłych przychodów spółki i zysku na akcję. Deutsche Bank również zrewidował swoją cenę docelową dla akcji Wolfspeed, obniżając ją do 25,00 USD ze względu na łagodniejsze prognozy na kwartał czerwcowy.
TD Cowen zmienił rating Wolfspeed z "Kupuj" na "Trzymaj", powołując się na obawy dotyczące perspektyw spółki na rynku. Firma obniżyła również cenę docelową dla akcji spółki do 25 USD. JPMorgan skorygował cenę docelową Wolfspeed do 31 USD po wynikach spółki za trzeci kwartał fiskalny, w których podkreślono wyzwania na rynku przemysłowym i energetycznym.
Są to jedne z najnowszych wydarzeń dla Wolfspeed, firmy specjalizującej się w materiałach i urządzeniach z węglika krzemu.
InvestingPro Insights
Ponieważ Canaccord Genuity utrzymuje pozytywne stanowisko w sprawie pozycji Wolfspeed na rynku pojazdów elektrycznych, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają jasny obraz kondycji finansowej spółki i jej wyników giełdowych. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 2,89 mld USD, Wolfspeed działa ze znacznym zadłużeniem i szybko przepala gotówkę, jak podkreśla InvestingPro Tips. Analitycy przewidują również spadek sprzedaży w bieżącym roku, co może wpłynąć na zdolność spółki do osiągnięcia celów wzrostu.
Akcje spółki doświadczyły znacznych wahań, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -53,59% w ciągu ostatniego roku, co wskazuje na dużą zmienność i potencjalnie wyższe ryzyko dla inwestorów. Ponadto marża zysku brutto Wolfspeed wynosi 17,51% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 3. kwartału 2024 r., co jest uważane za słabe i może sygnalizować wyzwania związane z utrzymaniem rentowności.
Użytkownicy InvestingPro mogą znaleźć dodatkowe 12 wskazówek InvestingPro dla Wolfspeed, oferujących kompleksową analizę wskaźników finansowych i wyników akcji spółki. Osoby zainteresowane pogłębieniem wiedzy i podejmowaniem świadomych decyzji inwestycyjnych mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.