W poniedziałek B.Riley Securities skorygował swoją cenę docelową dla Abacus Life Inc. (NASDAQ: ABL) do 15,00 USD z wcześniejszych 16,00 USD, potwierdzając jednocześnie swoją rekomendację Kupuj. Korekta wynika z niedawnej oferty akcji zwykłych Abacus Life, w ramach której wyemitowano 10 milionów akcji, z dodatkową opcją nadprzydziału 1,5 miliona akcji. Oferta, której cena została ustalona w ubiegłym tygodniu, była niższa niż początkowo przewidywano, a akcje były oferowane po 8,00 USD za sztukę w porównaniu do oczekiwanych 12,00 USD.
Oferta, w której B. Riley Securities pełnił rolę współprowadzącego księgę popytu, może potencjalnie przynieść do 92 mln USD, jeśli opcja dodatkowego przydziału zostanie w pełni wykorzystana, co jest nieco poniżej 100 mln USD prognozowanych w pierwotnym modelu. W wyniku oferty firma dokonała korekt w swoim modelu finansowym, co doprowadziło do nowej ceny docelowej. Pozyskany kapitał, uzupełniony o przejęty dług, umożliwi Abacus Life nabycie dodatkowych 138 milionów dolarów w polisach, potencjalnie generując 27,6 miliona dolarów przychodu brutto przy założeniu 20% marży.
Analityk B.Riley zauważył, że dodatkowe koszty operacyjne wynikające z podwyższenia kapitału będą marginalne i szacowane na 2,5 mln USD. Firma uważa, że zyski znacznie wzrosną, ponieważ nowo pozyskany kapitał jest wielokrotnie reinwestowany, co znajduje odzwierciedlenie w ich szacunkach zysków Abacus Life na lata 2025 i 2026.
Strategia spółki zakłada zakup polis ubezpieczeniowych na życie, a następnie ich sprzedaż dostawcom kapitału, przy jednoczesnym utrzymaniu lekkiego podejścia do bilansu.
Co więcej, analityk podkreślił, że dzięki dodatkowym funduszom Abacus Life może skupić się na większych polisach, co może jeszcze bardziej poprawić marże, które już teraz wynoszą średnio około 50%. B.Riley przewiduje również znaczny potencjał wzrostu dla spółek zależnych Abacus Life, ABL Wealth i ABL Tech, prognozując łączne przychody w wysokości 25 mln USD do 2026 r. przy 50% marży, na czele z oczekiwaną 80% marżą ABL Tech. Analityk sugeruje, że te spółki zależne wnoszą dodatkowe 2,50 USD na akcję, w oparciu o 15-krotność zysków.
W innych niedawnych wiadomościach, Abacus Life, Inc., znany nabywca polis ubezpieczeniowych na życie i zarządzający alternatywnymi aktywami, mianował Elenę Plesco na nowego dyrektora ds. kapitału. Pani Plesco, z dziesięcioletnim doświadczeniem inwestycyjnym, dołącza do Abacus z globalnej firmy inwestycyjnej KKR, gdzie odgrywała znaczącą rolę w sektorze Specialty Finance. W swoich poprzednich rolach, zwłaszcza w dziale bankowości inwestycyjnej J.P. Morgan, odegrała kluczową rolę w różnych fuzjach, przejęciach i transakcjach doradczych.
W Abacus pani Plesco będzie miała za zadanie nadzorować strategie zarządzania kapitałem firmy i wspierać jej globalną ekspansję. Dyrektor generalny Abacus, Jay Jackson, wyraził optymizm co do dołączenia pani Plesco do zespołu, podkreślając jej wszechstronne doświadczenie w inwestowaniu i finansowaniu jako kluczowy atut dla przyszłego rozwoju firmy.
InvestingPro Insights
Abacus Life Inc. (NASDAQ: ABL) porusza się w trudnym otoczeniu rynkowym, co znajduje odzwierciedlenie w ostatnich wahaniach cen. Agresywna strategia odkupu akcji spółki i oczekiwanie wzrostu dochodu netto w tym roku zapewniają inwestorom pozytywne perspektywy. Warto zauważyć, że zarząd Abacus Life jest przekonany o rentowności spółki, a analitycy przewidują, że pozostanie ona rentowna w tym roku. Płynne aktywa spółki również zapewniają amortyzację, ponieważ przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co jest uspokajającym sygnałem dla inwestorów obawiających się o stabilność finansową.
Z punktu widzenia wyceny, Abacus Life jest obecnie notowany przy wielokrotności zysku 559,48, w oparciu o ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co wskazuje na wysoki poziom oczekiwań inwestorów co do przyszłego wzrostu zysków. Pomimo niedawnego spadku kursu akcji, który wyniósł -14,7% w ciągu jednego tygodnia, silny wzrost przychodów o 72,06% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i marża zysku brutto na poziomie 88,76% sugerują siłę biznesową spółki. Ponadto, przy wartości godziwej szacowanej na 11,57 USD według InvestingPro, istnieje potencjał wzrostu, jeśli spółka będzie w stanie wykorzystać swoje strategie wzrostu i poprawić nastroje rynkowe.
Inwestorzy, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe Abacus Life i perspektywy na przyszłość, mogą znaleźć dodatkowe spostrzeżenia i analizy za pośrednictwem InvestingPro. Dzięki kompleksowej liście 10 dodatkowych porad InvestingPro, zainteresowani mogą podejmować bardziej świadome decyzje. Aby zapoznać się z tymi cennymi spostrzeżeniami, rozważ subskrypcję InvestingPro, używając kodu kuponu PRONEWS24, aby otrzymać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.