W środę BofA Securities skorygował swoje prognozy dla Charles Schwab Corp (NYSE: SCHW), obniżając cenę docelową akcji do 66 USD z poprzednich 72 USD, jednocześnie utrzymując ocenę poniżej oczekiwań. Korekta wynika z odnotowanego przez Charlesa Schwaba niedoboru wzrostu depozytów, co doprowadziło do zwiększenia dodatkowego finansowania i niezmienionej marży odsetkowej netto (NIM). Ekspansja NIM jest uważana za kluczowy element pozytywnego argumentu dla akcji spółki.
Firma świadcząca usługi finansowe ujawniła również strategiczną zmianę, wskazując na przejście w kierunku modelu banku hybrydowego. Model ten będzie polegał na przenoszeniu nadwyżek depozytów, tych, które wykraczają poza to, co jest potrzebne do udzielania pożyczek, do banków zewnętrznych. Oczekuje się, że zmiana ta uwolni kapitał dla Charlesa Schwaba, ale może również znacznie zmniejszyć potencjał dochodu odsetkowego netto.
Ten strategiczny zwrot stanowi znaczącą zmianę w stosunku do wcześniejszego skupienia się firmy na bankowym podejściu do monetyzacji.
Strategia Charlesa Schwaba obejmuje teraz skrócenie czasu trwania aktywów, biorąc pod uwagę obecną stopę funduszy federalnych na poziomie 5,25-5,50%. Korekta ta nastąpiła po tym, jak firma wydłużyła czas trwania aktywów, gdy stopa funduszy federalnych była bliska 0%. Aktualizacja BofA Securities odzwierciedla ostatnie strategiczne i operacyjne zmiany w Charles Schwab.
Nowe podejście firmy do zarządzania aktywami i depozytami stanowi odejście od jej dotychczasowych praktyk. Współpracując z bankami zewnętrznymi, Charles Schwab dąży do optymalizacji wykorzystania kapitału, choć może to wpłynąć na dochód odsetkowy netto, który jest kluczowym źródłem przychodów dla instytucji finansowych.
Skorygowana cena docelowa BofA Securities uwzględnia wyzwania i zmiany, przed którymi stoi Charles Schwab w swoim modelu biznesowym. Rating Underperform sugeruje, że akcje firmy mogą nie radzić sobie tak dobrze, jak jej rówieśnicy lub szerszy rynek w najbliższym czasie.
W innych ostatnich wiadomościach Charles Schwab Corporation poinformowała o znacznym wzroście w swoim ostatnim wezwaniu do zapłaty, w którym nowe aktywa netto przekroczyły 150 miliardów dolarów i założono prawie 1 milion nowych rachunków maklerskich. Działalność majątkowa Schwab również odnotowała wzrost przepływów netto o 56% rok do roku, osiągając obecnie poziom 25 miliardów dolarów.
Pomimo tych pozytywnych wydarzeń, dopłata FDIC wpłynęła na zyski, a oczekuje się, że zyski będą płaskie od 2 do 3 kwartału.
Deutsche Bank obniżył cenę docelową dla Charles Schwab do 79 USD z 84 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj. Korekta ta wynika z komentarzy zarządu wskazujących na powrót do normalności w zakresie nowych aktywów netto i potwierdzenie oczekiwań dotyczących wzrostu. W międzyczasie JPMorgan zrewidował swoją cenę docelową dla Charlesa Schwaba, obniżając ją do 78 USD z poprzednich 82 USD, po raporcie o zyskach spółki za drugi kwartał 2024 roku.
Kierownictwo firmy nakreśliło plany zwiększenia możliwości kredytowych i doświadczenia klientów, spodziewając się wzrostu marży odsetkowej netto do 3% do końca 2025 roku. Schwab przewiduje również powrót do silnego wzrostu przychodów i zysków od końca 2024 r., Przy przewidywanym rocznym wzroście nowych aktywów netto od 5% do 7%.
Są to jedne z ostatnich wydarzeń w Charles Schwab Corporation.
InvestingPro Insights
W świetle ponownej oceny Charles Schwab Corp (NYSE: SCHW) przez BofA Securities, najnowsze dane z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 123,27 mld USD, a pomimo niedawnej zmienności, Charles Schwab utrzymuje wypłaty dywidendy przez 36 kolejnych lat, podkreślając swoje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Wskaźnik P/E wynosi obecnie 31,28, odzwierciedlając nastroje rynkowe i oczekiwania dotyczące rentowności. Warto zauważyć, że marża zysku brutto spółki utrzymuje się na imponująco wysokim poziomie 96,71% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 2. kwartału 2024 r., co świadczy o wysokiej wydajności operacyjnej.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że akcje doświadczyły znacznego spadku w ciągu ostatniego tygodnia, ale analitycy pozostają optymistami co do rentowności spółki w tym roku. Ponadto na InvestingPro można znaleźć więcej spostrzeżeń, w sumie 5 dodatkowych wskazówek, które zapewniają głębsze zrozumienie kondycji finansowej Charlesa Schwaba i perspektyw na przyszłość. Czytelnicy zainteresowani tymi ekskluzywnymi spostrzeżeniami mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.