W poniedziałek BofA Securities zaktualizował swoje prognozy dla akcji Arm Holdings (NASDAQ: NASDAQ:ARM), podnosząc cenę docelową do 180 USD z poprzednich 150 USD, jednocześnie potwierdzając swoją rekomendację Kupuj.
Analiza firmy sugeruje, że Arm Holdings jest gotowy do wzrostu ze względu na dwa główne czynniki: przyspieszone przyjęcie architektury v9 i wzrost udziału w rynku w stosunku do konkurentów, takich jak Intel i AMD.
Firma przewiduje, że przejście na architekturę Arm v9, która może potencjalnie podwoić lub zwiększyć stawki opłat licencyjnych o 4-5%, wraz z kompletnym rozwiązaniem obliczeniowym, które może czterokrotnie lub zwiększyć stawki o 8-10%, będzie istotnym czynnikiem wzrostu.
Dodatkowo, przyjęcie technologii Arm przez większą liczbę licencjobiorców, która ma zapewnić energooszczędne procesory do zastosowań klienckich i centrów danych, jest postrzegane jako katalizator wzrostu udziału w rynku w stosunku do uznanych rywali, którzy opierają się na architekturze x86.
Nowy cel cenowy na poziomie 180 USD opiera się na niezmienionych szacunkach zysków, ale stosuje wyższą wielokrotność ceny do zysków (PE) na poziomie 95-krotności zysków w roku kalendarzowym 2025, w porównaniu do wcześniejszych 79-krotności.
Pomimo wzrostu, wskaźnik ceny do wzrostu zysków (PEG) pozostaje w docelowym zakresie od 2 do 3 razy. Wycena ta mieści się również w zakresie porównań wzrostu, gdzie mnożniki handlowe wahają się od 19 do 134-krotności wskaźnika PE na rok kalendarzowy 2025.
W połączeniu z optymistycznym stanowiskiem w sprawie Arm Holdings, BofA Securities zrewidował również swoje prognozy dla Micron Technology (MU), zwiększając szacunki zysków na rok fiskalny 2024 i 2025 odpowiednio o 28% i 21% do 0.85 USD i 8.70 USD.
Cel cenowy dla Micron został skorygowany do 170 USD ze 144 USD, odzwierciedlając wyższą wielokrotność ceny do wartości księgowej (P / B) na poziomie 3.1 razy w roku kalendarzowym 2025, w porównaniu z poprzednim 2.8 razy.
Firma spodziewa się, że Micron odniesie znaczące korzyści z rosnącego rynku pamięci o dużej przepustowości w chmurze obliczeniowej i rocznego wzrostu zapotrzebowania na pamięć DRAM o 12-15% w celu wspierania postępów w sztucznej inteligencji, komputerach PC i smartfonach.
Ta pozytywna prognoza dla Micron jest zgodna z szerszymi oczekiwaniami dotyczącymi wzrostu w sektorze technologicznym, szczególnie w obszarach wykorzystujących zaawansowane możliwości pamięci i przetwarzania.
W innych niedawnych wiadomościach Arm Holdings został dodany do indeksu Nasdaq-100, odzwierciedlając jego rosnący wpływ w sektorze technologicznym. Rozwój ten nastąpił po rekordowym wzroście przychodów firmy przez dwa kolejne kwartały, przy przychodach przekraczających oczekiwania na poziomie 928 mln USD.
Spółka poinformowała również o wyjątkowych wynikach za czwarty kwartał roku obrotowego 2024, w którym przychody wzrosły o 47% rok do roku. Analitycy z Rosenblatt Securities i Bernstein SocGen Group przedstawili spostrzeżenia na temat Arm Holdings.
Rosenblatt utrzymuje rekomendację Kupuj dla spółki, podczas gdy Bernstein SocGen Group podniósł cenę docelową z 72 USD do 92 USD, ale utrzymuje rekomendację poniżej oczekiwań. Arm Holdings przewiduje ponad 20% wzrost przychodów w nadchodzącym roku, dążąc do osiągnięcia 4 mld USD przychodów.
Jednak prognozy na rok fiskalny 2025 nie przekroczyły oczekiwań inwestorów, przy prognozie przychodów za I kwartał na poziomie 900 mln USD i całorocznych przychodach prognozowanych na 3,95 mld USD. Oto niektóre z ostatnich wydarzeń dla Arm Holdings.
InvestingPro Insights
Arm Holdings (NASDAQ: ARM) wykazuje solidną kondycję finansową i wyniki rynkowe zgodnie z najnowszymi danymi InvestingPro. Przy znacznej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 164,26 mld USD, spółka jest kluczowym graczem w sektorze technologicznym. Chociaż wskaźnik P/E jest obecnie wysoki i wynosi 539,49, odzwierciedlając rynek, który oczekuje dalszego wzrostu, przychody spółki wykazały imponujący wzrost w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, zwiększając się o 20,68%. Ten wzrost przychodów jest uzupełniony znacznym kwartalnym wzrostem o 46,6%, co wskazuje na silną dynamikę biznesową.
InvestingPro Tips ujawnia, że analitycy są optymistycznie nastawieni do przyszłych zysków Arm, przy czym 7 analityków skorygowało swoje zyski w górę na nadchodzący okres, co jest zgodne z pozytywnymi prognozami BofA Securities. Dodatkowo, akcje odnotowały znaczny zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 12,85% i niezwykłym rocznym zwrotem w wysokości 148,29%, co sugeruje duże zaufanie inwestorów. Wskaźniki te potwierdzają decyzję firmy o podniesieniu ceny docelowej i utrzymaniu rekomendacji Kupuj dla Arm Holdings.
Dla inwestorów poszukujących głębszego wglądu i dodatkowych wskazówek, dostępnych jest 19 dodatkowych porad InvestingPro dla Arm Holdings, do których można uzyskać dostęp na stronie https://www.investing.com/pro/ARM. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując bogactwo informacji, które pomogą w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.