W czwartek BMO Capital Markets skorygowało swoją perspektywę dla akcji Dave & Buster's Entertainment, Inc. (NASDAQ: PLAY), obniżając cenę docelową do 65 USD z poprzednich 75 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Outperform dla akcji.
Korekta ta nastąpiła po tym, jak zysk spółki przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) za pierwszy kwartał roku obrotowego 2024 w wysokości 159 mln USD spadł o około 10% poniżej konsensusu, na co wpływ miała niższa porównywalna sprzedaż w sklepach (comps) i słabsze marże. Niedobór obejmował 11 milionów dolarów wpływu błędów operacyjnych.
Dave & Buster's przyznał się do tych wyzwań i odnotował poprawę w drugim kwartale do tej pory (QTD). Firma spodziewa się również dalszego wzrostu wydajności i stwierdziła, że nieefektywności operacyjne zostały rozwiązane.
W świetle tych wydarzeń BMO Capital ponownie skalibrowało swoją cenę docelową i złagodziło szacunki, aby uwzględnić wolniejsze tempo wzrostu wyników i ostrożniejsze założenia dotyczące marży.
Pomimo obniżenia ceny docelowej i złagodzenia szacunków, BMO Capital dostrzega atrakcyjny stosunek ryzyka do zysku dla akcji Dave & Buster's. Firma pozostaje pozytywnie nastawiona do inicjatyw spółki mających na celu repozycjonowanie działalności i napędzanie wzrostu EBITDA w ciągu najbliższych kilku lat. BMO Capital przewiduje, że oszczędności kosztów pomogą wypełnić lukę w bardziej sprzyjającym środowisku przychodów.
W komentarzach analitycy zwrócili uwagę na wyzwania operacyjne, z jakimi Dave & Buster's zmierzył się w pierwszym kwartale, ale także podkreślili proaktywne działania firmy mające na celu rozwiązanie tych kwestii i oczekiwanie poprawy wyników w przyszłości. Zrewidowana cena docelowa odzwierciedla bardziej ostrożne perspektywy w najbliższym czasie, jednocześnie sygnalizując zaufanie do długoterminowej strategii firmy.
W innych niedawnych wiadomościach Dave & Buster's Entertainment, Inc. poinformował o zyskach za I kwartał 2024 r., z przychodami w wysokości 588 mln USD i skorygowaną EBITDA w wysokości 159 mln USD. UBS utrzymał neutralną rekomendację dla akcji spółki, uznając wyzwania związane z utrzymującymi się przeciwnościami w sprzedaży i presją na marże.
Pomimo tych problemów, Dave & Buster's zidentyfikował długoterminowe możliwości i zaktualizował swoje inicjatywy strategiczne. Firma ogłosiła ekspansję siedmiu nowych międzynarodowych jednostek franczyzowych i przyszłe otwarcia sklepów, z celem ponad 1 miliarda dolarów skorygowanej EBITDA.
Fuzja z Main Event zaowocowała 25 milionami dolarów oszczędności, a docelowo ma przynieść dodatkowe 40-60 milionów dolarów. Są to jedne z ostatnich osiągnięć Dave & Buster's, który nadal koncentruje się na wzroście organicznym i zwrocie kapitału akcjonariuszom.
Pomimo złożonego otoczenia makroekonomicznego i problemów z wydajnością pracy, firma widzi optymistyczną przyszłość, wspieraną przez przebudowę sklepów, ulepszanie oferty żywności i napojów oraz rozwijanie bazy danych lojalnościowych.
InvestingPro Insights
W kontekście dostosowania przez BMO Capital Markets perspektyw dla Dave & Buster's Entertainment, Inc. (NASDAQ:PLAY), warto zauważyć, że zarząd spółki aktywnie skupuje akcje, co może sygnalizować zaufanie do propozycji wartości spółki. Ponadto analitycy przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku, co jest zgodne z pozytywną długoterminową strategią, do której BMO Capital Markets ma zaufanie.
Z finansowego punktu widzenia Dave & Buster's jest notowany przy wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 7.93 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w czwartym kwartale 2024 r., co może budzić obawy o wycenę akcji w stosunku do ich wartości księgowej. Co więcej, spółka doświadczyła znacznego spadku cen w ciągu ostatnich trzech miesięcy, przy całkowitym spadku zwrotu o 19,49%, co może wskazywać na reakcję rynku na ostatnie błędy operacyjne i spadek zysków.
Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę tę dynamikę, a także pamiętać, że istnieją dodatkowe porady InvestingPro dostępne dla Dave & Buster's Entertainment, Inc. Aby zapoznać się z tymi dodatkowymi informacjami i podejmować bardziej świadome decyzje, czytelnicy mogą skorzystać ze specjalnej oferty, używając kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ na stronie https://www.investing.com/pro/PLAY. Dzięki tym zasobom inwestorzy mogą uzyskać bardziej kompleksowe zrozumienie zarówno ryzyka, jak i możliwości związanych z akcjami Dave & Buster's.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.