W poniedziałek Barclays podtrzymał swoją rekomendację Overweight dla Block Inc. (NYSE: SQ), utrzymując cenę docelową 100,00 USD dla usług finansowych i płatności mobilnych. Pozytywna prognoza firmy opiera się na pakiecie nowych produktów i możliwości, które mają napędzać wzrost zysku brutto i poprawić nastroje inwestorów począwszy od 2025 roku.
Według firmy, Block wprowadził kilka nowych funkcji, w tym Cash App Pay, opcję Kup Teraz, Zapłać Później (BNPL) dla kart debetowych Cash App, możliwości wysokiej rentowności w Cash App, przegląd działalności Sprzedawcy oraz potencjalne możliwości dystrybucji usług Sprzedawcy przez strony trzecie. Oczekuje się, że te innowacje przyczynią się do ponownego przyspieszenia wzrostu zysku brutto firmy.
Raport przewiduje, że marże GAAP Block będą nadal rosły, osiągając 18,6% w 2025 roku i 22,5% w 2026 roku. Oczekuje się, że ekspansja ta wygeneruje odpowiednio około 3,86 USD i 5,02 USD GAAP EPS (zysk na akcję) w tych latach.
Przy tych szacunkach akcje Block są obecnie notowane na poziomie 16-krotności prognozowanego wskaźnika GAAP P/E (cena do zysku) na 2025 r. i 12,5-krotności prognozowanego wskaźnika GAAP P/E na 2026 r., co Barclays uważa za znacznie poniżej wartości godziwej.
Firma prognozuje również, że wzrost zysku brutto stanie się bardziej stabilny i przyspieszy ze względu na rozwój nowych produktów, co może doprowadzić do ponownej oceny wyceny spółki przez inwestorów.
Gdy pojawi się widoczna stabilność i przyspieszenie wzrostu zysku brutto, Barclays przewiduje, że wycena GAAP będzie wydawać się oderwana od 12,5-krotności wskaźnika P/E GAAP z 2026 roku. Firma sugeruje, że bardziej rozsądną wielokrotnością byłaby ponad 20-krotność, co wskazuje na potencjalny wzrost o ponad 40% w stosunku do obecnych poziomów cen.
W innych ostatnich wiadomościach Block Inc. był przedmiotem kilku istotnych wydarzeń. Goldman Sachs niedawno zainicjował pokrycie spółki z ratingiem kupna, podkreślając silne osiągnięcia Block w zakresie innowacji produktowych i jej znaczącą rolę w sektorach płatności dla małych i średnich przedsiębiorstw oraz fintechów konsumenckich.
Block zwiększył również swoją ofertę prywatną do 2 miliardów dolarów obligacji uprzywilejowanych o oprocentowaniu 6,50% do 2032 roku, przekraczając początkowo planowaną kwotę 1,5 miliarda dolarów. Wpływy z tej oferty są przeznaczone na różne cele korporacyjne, w tym potencjalną spłatę zadłużenia i transakcje strategiczne.
Ponadto analitycy TD Cowen odnieśli się do potencjalnego wpływu nowej zasady Biura Ochrony Finansowej Konsumentów na Block, sugerując, że koszty związane z przestrzeganiem przepisów będą prawdopodobnie minimalne.
Na froncie inwestycyjnym ARK ETF dostosował swój portfel, zmniejszając swoje udziały w Block poprzez sprzedaż 110 334 akcji. Ruch ten wskazuje na zmianę stanowiska inwestycyjnego ARK w odniesieniu do usług finansowych i płatności cyfrowych.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają ciągły wzrost i strategiczne ukierunkowanie Block w sektorze technologii finansowych. Mimo to, jak zawsze, inwestorom zaleca się rozważenie ratingów analityków i zmian rynkowych w kontekście ich indywidualnych strategii inwestycyjnych i tolerancji ryzyka.
InvestingPro Insights
W miarę jak Block Inc. (NYSE:SQ) wkracza w fazę innowacji z nowymi produktami, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową spółki. Kapitalizacja rynkowa Block wynosi 40,38 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze usług finansowych.
Przy perspektywicznym wskaźniku P/E na poziomie 79,14 i wskaźniku PEG wynoszącym zaledwie 0,4, spółka prezentuje obiecującą wycenę w stosunku do krótkoterminowego potencjału wzrostu zysków. Co więcej, wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniósł imponujące 23,28%, co wskazuje na silną trajektorię wzrostową spółki.
InvestingPro Tips podkreśla, że Block spodziewa się wzrostu zysku netto w tym roku, a 25 analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres. Pomimo handlu przy wysokiej wielokrotności zysków, Block pozostaje znaczącym graczem w branży usług finansowych z płynnymi aktywami przewyższającymi krótkoterminowe zobowiązania.
Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w potencjał Block i strategiczne spostrzeżenia finansowe, dostępnych jest dodatkowych 11 porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp dzięki specjalnej ofercie. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.