We wtorek Bernstein zainicjował pokrycie akcji On Holding AG (NYSE: ONON), przypisując ocenę Outperform i ustalając cenę docelową na 50 USD.
Analiza firmy sugeruje, że pomimo postrzegania działalności On's Running osiągającej szczyt w kluczowych miastach na świecie, istnieje znaczny potencjał wzrostu. Marka jest znana z niskiego jednocyfrowego procentowego udziału w rynku, ograniczonej świadomości i rzadkiej dystrybucji detalicznej na głównych rynkach.
Firma prognozuje złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) w wysokości 28% dla On Holding do 2026 r., co jest nieco bardziej optymistyczne niż cele zarządu i konsensus. Oczekiwany wzrost wynika przede wszystkim z 40% wzrostu dystrybucji hurtowej, przypisywanego dodaniu nowych drzwi detalicznych i zwiększonym przychodom na drzwi. Ponadto firma przewiduje ponad dwukrotny wzrost świadomości marki, szczególnie na nowszych rynkach, takich jak Stany Zjednoczone.
Prognoza Bernsteina dla On Holding jest zakorzeniona w obecnej pozycji rynkowej firmy i strategiach nakreślonych w celu ekspansji. Prognoza firmy opiera się na zdolności marki do wykorzystania istniejącego udziału w rynku oraz znacznego zwiększenia obecności w handlu detalicznym i świadomości konsumentów.
W innych niedawnych wiadomościach On Holding AG doświadczył kilku znaczących wydarzeń. Szwajcarska firma produkująca odzież sportową odnotowała sprzedaż w pierwszym kwartale, która przekroczyła oczekiwania, głównie dzięki silnemu popytowi w segmencie sprzedaży bezpośredniej. Te pozytywne wyniki doprowadziły do potwierdzenia prognoz na rok fiskalny 2024, w którym sprzedaż netto ma wynieść około 2,29 mld CHF, co stanowi wzrost o 28% w porównaniu z poprzednimi prognozami.
W odpowiedzi na te dobre wyniki kilka firm analitycznych skorygowało swoje ceny docelowe dla On Holding AG. Telsey Advisory Group podniosła cenę docelową z 40,00 USD do 47,00 USD, utrzymując rekomendację Outperform. KeyBanc utrzymał rekomendację Overweight z ceną docelową 40,00 USD, Truist Securities podniósł cenę docelową do 34 USD z 30 USD, utrzymując rekomendację Hold, a Baird podniósł cenę docelową do 46 USD z 38 USD, również utrzymując rekomendację Outperform.
Oprócz informacji finansowych, On Holding AG ogłosił powołanie Laury Miele, prezes Electronic Arts Entertainment & Technology, do swojego zarządu. Firma ujawniła również swoje partnerstwo z głośnymi ambasadorami, takimi jak aktorka Zendaya i piosenkarka i autorka tekstów FKA Twigs, w ramach strategii dywersyfikacji oferty i poprawy wizerunku marki. Co więcej, On Holding AG przygotowuje się do ważnych wydarzeń związanych z marką, w tym do wprowadzenia na rynek nowych technologii związanych z nadchodzącymi Igrzyskami Olimpijskimi w Paryżu.
InvestingPro Insights
On Holding AG (NYSE:ONON) wykazuje obecnie wskaźniki finansowe, które odzwierciedlają zarówno jej potencjał wzrostu, jak i wyzwania rynkowe. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 13,62 mld USD i dwunastomiesięcznym wzrostem przychodów o 33,66%, spółka wykazuje znaczną ekspansję w swoich finansach. Marża zysku brutto wynosi imponujące 59,87%, co wskazuje na wysoką rentowność w stosunku do sprzedaży. Inwestorzy powinni jednak pamiętać, że wskaźnik P/E spółki wynosi 88,64, co odzwierciedla wysoką wycenę w stosunku do zysków w najbliższym czasie. Jest to dodatkowo podkreślone przez wskaźnik P/E na poziomie 96,47 za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co sugeruje, że oczekiwania rynku są wysokie co do przyszłych zysków.
Z operacyjnego punktu widzenia przepływy pieniężne On Holding mogą w wystarczającym stopniu pokryć płatności odsetek, a jego płynne aktywa przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, zapewniając pewien stopień stabilności finansowej. Dodatkowo, InvestingPro Tips wskazuje, że On Holding spodziewa się wzrostu zysku netto w tym roku, a analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku. Spółka jest jednak notowana przy wysokiej wielokrotności zysków i wysokim wskaźniku P / E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może budzić obawy inwestorów skoncentrowanych na wartości.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszym spojrzeniem na perspektywy finansowe On Holding, dostępne są 22 dodatkowe porady InvestingPro, oferujące kompleksową analizę, która może pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Subskrybenci mogą uzyskać do nich dostęp odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/ONON. Ponadto użytkownicy mogą skorzystać ze specjalnej oferty, używając kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.