We wtorek akcje Anglo American Plc (AAL:LN) (OTC: NGLOY) otrzymały podwyższenie oceny z Market Perform do Outperform przez analityków Bernstein SocGen Group, z nową ceną docelową ustaloną na poziomie 27,00 GBP, podniesioną z poprzednich 20,20 GBP.
Spółka wydobywcza znajduje się w centrum uwagi od grudnia ubiegłego roku, kiedy to znacznie obniżyła swoje prognozy produkcyjne. Niedawno odrzuciła ofertę przejęcia od BHP, wskazując na okres strategicznych zmian mających na celu zwiększenie wartości dla akcjonariuszy.
Podwyższenie ratingu odzwierciedla wiarę w potencjał Anglo American do osiągnięcia znacznych oszczędności kosztów i skorzystania ze strategicznego marginesu bezpieczeństwa. Analityk uważa, że plan zarządu zakładający osiągnięcie 800 mln USD rocznych oszczędności kosztów w ramach "samopomocy" jest możliwy do zrealizowania. Dodatkowo, możliwość przyszłej oferty przejęcia przez BHP, określana jako "BHP Put", jest postrzegana jako zapewniająca margines bezpieczeństwa dla inwestorów.
Wycena Anglo American jest wspierana przez analizę Sum of the Parts (SOTP), która sugeruje zakres wyceny od 27 do 28 GBP za akcję. Jest to zgodne z docelową ceną 27 GBP za akcję, wynikającą z połączenia wyceny zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) i modelu wyceny wartości przedsiębiorstwa do EBITDA (EV/EBITDA). Ocena analityka wskazuje na korzystne perspektywy dla wyników finansowych i wyceny akcji spółki.
Zrewidowana cena docelowa i podwyższenie wyceny nastąpiły w momencie, gdy Anglo American aktywnie pracuje nad wdrożeniem nowej strategii. Zarząd spółki koncentruje się na odblokowaniu wartości, co może obejmować usprawnienie operacji i zwiększenie produktywności w celu osiągnięcia proponowanych oszczędności kosztów.
Oczekuje się, że inwestorzy i rynek będą uważnie monitorować postępy Anglo American, która stara się wdrażać swoje strategiczne inicjatywy i wykorzystywać możliwości nakreślone przez analityka. Wyniki spółki będą prawdopodobnie odzwierciedlać postrzeganie przez rynek jej zdolności do osiągnięcia tych celów operacyjnych i finansowych.
W innych niedawnych wiadomościach Anglo American Plc znalazł się w centrum istotnych wydarzeń. UBS obniżył ocenę spółki z Kupuj do Neutralnie, powołując się na kompleksowy plan restrukturyzacji, który obejmuje wyjście z sektorów metali z grupy platynowców, De Beers, węgla metalurgicznego i niklu do końca 2025 roku. Oczekuje się, że ten sam plan restrukturyzacji przyniesie znaczne oszczędności kosztów, przewidując 800 mln USD do końca 2025 r.
Tymczasem CFRA utrzymała rekomendację Trzymaj dla akcji spółki, odzwierciedlając wycenę opartą na wielokrotności EV/EBITDA na poziomie 5,5x. UBS podniósł również cenę docelową do 27,50 GBP z 25,00 GBP, uznając potencjał dalszego wzrostu.
Ponadto Anglo American potwierdził otrzymanie wstępnej i warunkowej propozycji przejęcia od BHP Group Limited, co spowodowało pewną realizację wartości spółki.
Oferta obejmująca wszystkie akcje wycenia Anglo American na 31 mld GBP, pod warunkiem dystrybucji udziałów Anglo American w Anglo American Platinum Limited i Kumba Iron Ore Limited do swoich akcjonariuszy przed sfinalizowaniem transakcji.
Wreszcie, pomimo spadku ze szczytowych poziomów, metale z grupy platynowców (PGM) nadal odgrywają kluczową rolę w wynikach finansowych spółki, wnosząc około 1,3 mld USD do EBITDA spółki w 2024 r., Co stanowi około 12% całości grupy. Oto ostatnie wydarzenia związane z Anglo American Plc.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.