W środę Berenberg utrzymał rekomendację Kupuj dla ConvaTec Group Plc (CTEC:LN) (OTC: CNVVY) z ceną docelową na poziomie 3,10 GBP. Stanowisko firmy pojawia się po znacznym spadku wartości akcji spółki po opublikowaniu 25 kwietnia 2023 r. projektu lokalnych ustaleń dotyczących zasięgu (LCD) w zakresie leczenia ran, w wyniku czego akcje ConvaTec spadły o około 12%. Przewiduje się, że potencjalny wpływ LCD na przychody firmy wyniesie około 3-4%.
Firma rozważyła trzy różne wyniki procesu LCD i ich możliwy wpływ na wycenę zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) ConvaTec. Pomimo niedawnego spadku cen akcji, Berenberg uważa, że reakcja rynku może być zawyżona. Sugerują oni, że obecna wycena akcji ConvaTec nie odzwierciedla w pełni potencjału spółki, wskazując na wiarę w możliwość wzrostu cen.
Analiza przedstawiona przez Berenberg uwzględnia ograniczoną ekspozycję na przychody i oferuje perspektywę, że obecna cena akcji może stanowić okazję do wzrostu, niezależnie od wyniku trwającego procesu LCD. ConvaTec, firma specjalizująca się w produktach i technologiach medycznych, doświadczyła zmienności rynkowej w następstwie ogłoszeń LCD, które są częścią ram regulacyjnych wpływających na pokrycie i refundację kosztów medycznych.
Ocena Berenberg ma na celu zapewnienie inwestorom kompleksowego spojrzenia na perspektywy finansowe ConvaTec, biorąc pod uwagę ostatnie zmiany regulacyjne i ich potencjalne implikacje. Podtrzymanie przez firmę rekomendacji Kupuj i ceny docelowej na poziomie 3,10 GBP odzwierciedla wiarę w pozycję rynkową ConvaTec i przyszłe wyniki pomimo krótkoterminowych wyzwań.
W innych niedawnych wiadomościach ConvaTec Group Plc była przedmiotem znaczącego ulepszenia ze strony HSBC. Firma podniosła swój rating dla ConvaTec z "Trzymaj" do "Kupuj", jednocześnie podnosząc cenę docelową akcji do 3,50 GBP z 2,20 GBP. Czynniki przyczyniające się do poprawy perspektyw obejmują silną dynamikę wzrostu, zmniejszoną inflację kosztów oraz potencjał lepszej realizacji oraz fuzji i przejęć.
Nowa cena docelowa HSBC, oparta na metodologii skorygowanej wartości bieżącej, sugeruje wzrost o 21% w stosunku do obecnej ceny akcji ConvaTec. Nowa wycena uwzględnia skorygowane szacunki i niższy koszt kapitału. Firma podkreśliła również pozycję rynkową ConvaTec, zwracając uwagę na 37% dyskonto w 12-miesięcznej przyszłej cenie do zysków w porównaniu z jej odpowiednikiem Coloplast.
HSBC zidentyfikował potencjalne katalizatory i ryzyka dla ConvaTec w najbliższej przyszłości. Podczas gdy w pierwszym kwartale nie oczekuje się podwyższenia prognozy na 2024 r., sugeruje się, że takie ogłoszenie może nastąpić podczas pierwszych półrocznych wyników w sierpniu. Jednak kluczowym ryzykiem zidentyfikowanym przez HSBC jest możliwość utraty udziału w rynku przez ConvaTec, co może wpłynąć na średnioterminowe cele dotyczące marży.
InvestingPro Insights
Gdy inwestorzy rozważają optymistyczne prognozy Berenberga dotyczące ConvaTec Group Plc, mogą znaleźć dodatkowy kontekst w wskaźnikach finansowych spółki i wynikach rynkowych. Według danych w czasie rzeczywistym, kapitalizacja rynkowa ConvaTec wynosi 6,48 mld USD, a wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy wynosi 41,3, co wskazuje na wycenę, która może być postrzegana jako wysoka w stosunku do bieżących zysków. Jednak wskaźnik PEG dla tego samego okresu wynosi 0,48, co sugeruje, że wzrost zysków spółki może być niedoszacowany. Co więcej, akcje spółki są notowane na poziomie 82,08% ich 52-tygodniowego maksimum, a stopa dywidendy wynosi 2,69%, co może być atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Dwie wskazówki InvestingPro, które mogą być szczególnie istotne w kontekście artykułu, to fakt, że oczekuje się, że ConvaTec zwiększy swój dochód netto w tym roku i jest notowany przy niskim wskaźniku P / E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Te spostrzeżenia mogą wzmocnić pogląd Berenberga, że obecna cena akcji może nie w pełni odzwierciedlać potencjał wzrostu spółki. Warto zauważyć, że akcje ConvaTec generalnie charakteryzują się niską zmiennością cen, zapewniając inwestorom pewien stopień stabilności.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, do których można uzyskać dostęp, odwiedzając platformę InvestingPro. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą otrzymać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując dalsze spostrzeżenia, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.