W piątek Barclays wyraził dalsze zaufanie do FedEx Corp (NYSE: FDX), utrzymując rekomendację Overweight i cenę docelową 350,00 USD dla akcji spółki. Analiza firmy potwierdza wyzwania stojące przed FedEx w 2024 r. z powodu słabego popytu makroekonomicznego, ale identyfikuje znaczny potencjał zysków dzięki strategicznym zmianom operacyjnym.
W raporcie podkreślono wysiłki spółki zmierzające do operacyjnego połączenia działalności US Express i Ground jako kluczowego czynnika zwiększającego zyski. Pomimo obaw związanych z ryzykiem integracji, wynikających z wcześniejszych wyzwań związanych z europejskimi operacjami TNT, raport sugeruje, że wnioski wyciągnięte z mniejszych integracji rynkowych w Kanadzie, na Alasce i na Hawajach mogą stanowić podstawę udanych strategii konsolidacyjnych w kontynentalnych Stanach Zjednoczonych, począwszy od 2025 roku.
Barclays zwraca również uwagę na potencjalne tworzenie wartości dzięki niedawnej decyzji FedEx o zbadaniu strategicznych alternatyw dla swojej działalności frachtowej. Dział przewozów towarowych, będący jednym z największych nieuzwiązkowionych przedsiębiorstw zajmujących się przewozami ładunków częściowych (LTL) w Stanach Zjednoczonych, może być szczególnie cenny, a szacunki sugerują, że jego wartość przedsiębiorstwa może przekraczać 30 miliardów dolarów. Posunięcie to może odblokować znaczną wartość dla akcjonariuszy, biorąc pod uwagę obecną wartość kapitału własnego FedEx wynoszącą około 70 miliardów dolarów.
Analiza przewiduje ponadto, że konsolidacja sieci, jeśli zostanie przeprowadzona prawidłowo, może doprowadzić do redukcji kosztów o prawie 4-5 miliardów dolarów rocznie. Takie oszczędności mogłyby potencjalnie podwoić zyski operacyjne spółki. Dodatkowo, stopniowe wycofywanie samolotów jest postrzegane jako środek do rzeczywistej redukcji przepustowości, co dodatkowo przyczynia się do przewidywanych oszczędności kosztów.
W innych niedawnych wiadomościach FedEx Corporation (NYSE:FDX) był przedmiotem uwagi inwestorów dzięki optymistycznej prognozie zysków i dobrym wynikom za IV kwartał. Gigant logistyczny ogłosił prognozę zysku za rok fiskalny 2025 w wysokości od 20 do 22 USD na akcję, przewyższając średnie szacunki analityków. Ta pozytywna prognoza wynika z działań oszczędnościowych, które mają przynieść 2,2 mld USD oszczędności, w odpowiedzi na obecny spadek popytu na przewozy towarowe.
FedEx bada również strategiczne opcje dla swojej działalności związanej z ładunkami mniejszymi niż ciężarówki, potencjalnie odblokowując znaczną wartość dla akcjonariuszy. Analitycy, w tym z Bernstein i Jefferies, pozytywnie zareagowali na ten rozwój, szacując wartość segmentu na około 30 miliardów dolarów.
Oprócz tych wydarzeń, zyski FedEx za czwarty kwartał roku obrotowego 2024 przekroczyły cel redukcji intensywności kapitałowej, zwracając akcjonariuszom prawie 4 miliardy dolarów. Firma jest na dobrej drodze do osiągnięcia oszczędności w wysokości 4 mld USD do roku fiskalnego 2025 dzięki inicjatywie DRIVE. FedEx spodziewa się również niskiego lub średnio jednocyfrowego wzrostu przychodów w roku obrotowym 2025, napędzanego przez popyt na paczki krajowe w USA i eksport międzynarodowy.
Pomimo niższych niż oczekiwano przychodów i wygasającej umowy z USPS, trwające działania restrukturyzacyjne FedEx, strategie redukcji kosztów i strategiczna transformacja sieci przyczyniły się do ostatnich wyników finansowych. Firma nadal koncentruje się na zwiększaniu rentowności poprzez ciągłą kontrolę kosztów i optymalizację operacyjną.
InvestingPro Insights
Oprócz pozytywnych prognoz Barclays, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro są zgodne z potencjałem FedEx Corp (NYSE: FDX) do osiągnięcia znacznego wzrostu zysków. Przy solidnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 73,63 mld USD i wskaźniku ceny do zysków (P/E) na poziomie 17,4, FedEx jest solidnym graczem w branży logistycznej. Warto zauważyć, że spółka wykazała się zaangażowaniem na rzecz akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 3 kolejne lata i utrzymując wypłaty dywidendy przez 23 kolejne lata, co pokazuje jej stabilność finansową i podejście przyjazne inwestorom.
InvestingPro Tips podkreśla, że 6 analityków zrewidowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres, wskazując na bycze nastroje na rynku. Dodatkowo, znaczny zwrot FedEx w ciągu ostatniego tygodnia, z 1-tygodniową całkowitą stopą zwrotu na poziomie 17,12%, sugeruje duże zaufanie inwestorów. Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, do których można uzyskać dostęp w celu kompleksowego zrozumienia wyników akcji FedEx. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą skorzystać z dodatkowych 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, uzyskując dostęp do 12 dodatkowych porad InvestingPro, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.