W poniedziałek Barclays zaktualizował swoje stanowisko w sprawie Givaudan SA (GIVN:SW) (OTC: GVDNY), wiodącej firmy w branży aromatów i zapachów. Analityk firmy zmienił rating z Niedoważaj na Równoważ i podniósł cenę docelową do 4 000 CHF z 3 500 CHF.
Zmiana ratingu odzwierciedla bardziej optymistyczne spojrzenie na perspektywy spółki, szczególnie w sektorze Fine Fragrances. Analityk powołał się na korzystniejsze perspektywy niż wcześniej przewidywano, zauważając, że niewiele wskazuje na gwałtowne pogorszenie koniunktury w najbliższej przyszłości. Odporność tego sektora przyczynia się do podwyższenia ratingu.
Wycena Givaudan jest uważana za premium, co zdaniem analityka pozostawia niewiele miejsca na błędy. Jednak silna dynamika wyników firmy uzasadnia tę wycenę. Ocena Barclays opiera się na oczekiwaniu, że zysk Givaudan przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją i umorzeniem (EBITDA) za lata 2024 i 2025 przekroczy konsensus szacunków.
W komentarzu analityka podkreślono brak widocznych krótkoterminowych negatywnych katalizatorów, które mogłyby wpłynąć na wyniki Givaudan. Ten brak, w połączeniu z solidną dynamiką spółki, doprowadził do decyzji o skorygowaniu ratingu akcji do równej wagi.
W innych niedawnych wiadomościach Deutsche Bank zaktualizował swoje prognozy dla Givaudan SA, wiodącego gracza w branży aromatów i zapachów. Bank podniósł cenę docelową dla akcji spółki z 4 000 CHF do 4 350 CHF, utrzymując rekomendację Trzymaj. Korekta ta wynika z przewidywanego wzrostu wzrostu sprzedaży i marż zysku, przy czym skorygowany model Deutsche Bank przewiduje wzrost prognoz zysku na akcję (EPS) Givaudan na lata 2024-2026 o 4-6%.
Wynika to z wyższego organicznego wzrostu sprzedaży, prognozowanego obecnie na 8,5% w 2024 r., w porównaniu z poprzednimi szacunkami na poziomie 7,7%. Bank spodziewa się również mniejszego negatywnego wpływu kursów walutowych, dostosowując szacunki do 2% straty w porównaniu z poprzednią wartością 4,2%.
Ponadto Deutsche Bank zwiększył swoje założenia dotyczące marży dla Givaudan średnio o 30 punktów bazowych w ciągu najbliższych trzech lat. Te ostatnie zmiany odzwierciedlają analizę Deutsche Bank dotyczącą perspektyw finansowych i pozycji rynkowej Givaudan.
InvestingPro Insights
Po ostatniej aktualizacji Barclays na temat Givaudan SA, aktualne wskaźniki InvestingPro ujawniają zniuansowany obraz sytuacji finansowej spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 44,94 mld USD i wysokim wskaźniku P / E wynoszącym 45,21, Givaudan jest notowany z premią, co jest zgodne z "wyceną premium" odnotowaną przez Barclays. Skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od IV kwartału 2023 r. wynosi 44,19, co odzwierciedla oczekiwania rynku dotyczące solidnych zysków.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że Givaudan ma dobre wyniki w zakresie wiarygodności dywidend, podnosząc dywidendę przez 15 kolejnych lat i utrzymując wypłaty przez 24 kolejne lata. Ta konsekwencja może spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach. Ponadto akcje spółki są obecnie notowane w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, a ich cena stanowi 98,7% tego szczytu, co wskazuje na utrzymujący się pozytywny sentyment inwestorów.
Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w analizę finansową Givaudan, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. W ramach specjalnej promocji czytelnicy mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, która obejmuje kompleksowe wskazówki wykraczające poza dwie przedstawione tutaj. Więcej informacji można znaleźć na stronie InvestingPro: https://www.investing.com/pro/GVDNY.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.