W środę Barclays podniósł ocenę akcji Klaviyo Inc (NYSE: NYSE:KVYO) z równej wagi do przeważonej i podniósł cenę docelową do 29 USD z poprzedniego poziomu 25 USD. Korekta odzwierciedla optymistyczne prognozy firmy dotyczące perspektyw rozwoju firmy w sektorze oprogramowania.
Przewiduje się, że Klaviyo, znane z dynamicznego wzrostu, odnotuje wzrost o około 25% rok do roku kalendarzowego 2025 (CY25E). Pomimo tego szybkiego wzrostu, akcje spółki są notowane na tym samym poziomie wyceny, co jej odpowiedniki z branży SaaS, na poziomie około 5-krotności oczekiwanej wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży w CY25E.
Analityk Barclays podkreślił, że inwestorzy zazwyczaj poszukują firm programistycznych ze względu na ich strukturalny potencjał wzrostu, a Klaviyo wyróżnia się jako najszybciej rozwijający się podmiot w ramach oprogramowania Barclays. Ocena firmy wskazuje, że obecna wycena rynkowa Klaviyo nie odzwierciedla w pełni jej potencjału wzrostu w porównaniu z podobnymi firmami.
Barclays uważa, że akcje Klaviyo są notowane ze znacznym dyskontem w ujęciu skorygowanym o wzrost, co może być niedopatrzeniem ze względu na wyniki innych firm w obszarze SaaS dla biur. Firma przewiduje, że akcje mają potencjał, aby ponownie wycenić się bliżej 8-krotności wartości przedsiębiorstwa do wielokrotności sprzedaży CY25E, co jest bardziej zgodne z oczekiwaniami dotyczącymi wzrostu.
Zgodnie z analizą Barclays, podniesienie ratingu do poziomu "Overweight" i podniesienie ceny docelowej do 29 USD opiera się na wycenie 7-krotności wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży w 25 roku CY. Sugeruje to wiarę w zdolność Klaviyo do osiągnięcia znaczącej poprawy wyceny w najbliższej przyszłości.
W innych ostatnich wiadomościach Klaviyo Inc. poczyniła znaczące postępy w swojej działalności biznesowej. Firma odnotowała dobre wyniki za pierwszy kwartał 2024 r., a przychody i skorygowany EBIT przekroczyły konsensus szacunkowy odpowiednio o 3,9% i 23,0%. Trajektorię wzrostu Klaviyo dodatkowo wzmacnia strategiczne partnerstwo z Shopify, które posiada około 4,5% udziałów w spółce. Analitycy z takich firm jak Baird i Mizuho Securities utrzymali pozytywne oceny akcji Klaviyo, pomimo dostosowania swoich docelowych cen w odpowiedzi na wyniki spółki i działania rynkowe.
Klaviyo ogłosiło również niedawno partnerstwo z TikTok, integrując swoje narzędzia do segmentacji klientów z platformą mediów społecznościowych w celu zwiększenia efektywności reklam dla marek. Oczekuje się, że rozwój ten usprawni proces kierowania reklam i budowania relacji z potencjalnymi nabywcami. Ponadto przewiduje się, że wejście Klaviyo na rynek SMS-ów w dziewięciu krajach i wprowadzenie nowych funkcji, takich jak systemy zarządzania wieloma kontami, zwiększy udział w rynku.
Rozwój Klaviyo nie jest jednak pozbawiony wyzwań. Firma stanęła w obliczu obaw klientów dotyczących niedawnych podwyżek cen, a jej ograniczona oferta SMS została zauważona jako słabość w porównaniu z konkurencją. Pomimo tych potencjalnych przeszkód, dobre wyniki finansowe firmy i strategiczne partnerstwa korzystnie wpływają na jej przyszły wzrost.
InvestingPro Insights
Ponieważ Barclays rzuca pozytywne światło na Klaviyo Inc (NYSE: KVYO), podkreślając perspektywy rozwoju spółki, najnowsze dane z InvestingPro uzupełniają tę perspektywę. Imponujący wzrost przychodów Klaviyo o 43,33% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. świadczy o solidnych wynikach w sektorze oprogramowania. Ponadto, przy marży zysku brutto na poziomie 75,23%, spółka wykazuje duży potencjał rentowności, mimo że nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jest to zgodne z optymizmem Barclays co do strukturalnego potencjału wzrostu spółki.
InvestingPro Tips ujawnia, że Klaviyo posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie i ma płynne aktywa, które przekraczają krótkoterminowe zobowiązania, co sugeruje solidną sytuację finansową. Co więcej, podczas gdy spółka jest notowana przy wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 6,37, analitycy przewidują, że Klaviyo będzie rentowne w tym roku, co może uzasadniać obecną wycenę i wspierać potencjalny ponowny rating, zgodnie z przewidywaniami Barclays.
Dla inwestorów, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe Klaviyo i perspektywy na przyszłość, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując dalszy wgląd w pozycję rynkową i potencjał inwestycyjny Klaviyo.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.