W czwartek Baird skorygował cenę docelową akcji IQVIA Holdings (NYSE: IQV), znaczącego gracza w sektorze danych i doradztwa w zakresie opieki zdrowotnej, obniżając ją nieznacznie do 241 USD z poprzedniego celu 245 USD. Firma utrzymała neutralne nastawienie do akcji.
Korekta wynika ze szczegółowej analizy wyceny przeprowadzonej przez Baird, która obejmowała różne wskaźniki finansowe, takie jak cena do zysków (P / E), zdyskontowane przepływy pieniężne (DCF) i wartość przedsiębiorstwa do zysków przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EV / EBITDA).
Metodologia firmy obejmuje mnożnik 20,0x dla 1- i 2-letniej analizy P / E, mnożnik 22,5x dla 5-letnich prognoz P / E, DCF z około 10% średnim ważonym kosztem kapitału (WACC) i 3,0% końcową stopą wzrostu, wraz z krótkoterminową (NTM) wielokrotnością EV / EBITDA na poziomie 15,0x.
Analityk zwrócił uwagę na kilka czynników, które mogą wpłynąć na wyniki IQVIA, w tym ekspozycję spółki na mniejsze firmy biotechnologiczne, które mogą być podatne na zagrożenia w przedłużającym się środowisku słabego finansowania.
Inne odnotowane ryzyka to integracja fuzji i przejęć (M&A), sezonowość segmentu Technology & Analytics Solutions (T&AS), zadłużenie spółki oraz ogólne ryzyko związane z branżą kontraktowych organizacji badawczych (CRO).
IQVIA Holdings, która dostarcza zaawansowane analizy, rozwiązania technologiczne i usługi badań kontraktowych dla branży life sciences, jest uważnie obserwowana przez inwestorów ze względu na swoją strategiczną rolę w rozwoju i komercjalizacji produktów opieki zdrowotnej.
Zaktualizowana wycena Baird służy jako aktualny obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej IQVIA, która porusza się po różnych wyzwaniach i możliwościach w sektorze opieki zdrowotnej i biotechnologii.
W innych ostatnich wiadomościach IQVIA Holdings Inc. wykazała obiecujący wzrost, z 2,3% wzrostem przychodów i 6% wzrostem z wyłączeniem wpływu wymiany walut i prac związanych z COVID.
Portfel zamówień firmy osiągnął nowy rekord, z nowymi rezerwacjami netto o wartości około 2,6 mld USD. Skorygowana EBITDA IQVIA za pierwszy kwartał wyniosła 862 mln USD, a skorygowany rozwodniony EPS wyniósł 2,54 USD.
Goldman Sachs zainicjował pokrycie akcji IQVIA, podkreślając zdywersyfikowany model biznesowy firmy i jej wiodącą pozycję na rynku danych i technologii. Firma przewiduje również, że dział rozwiązań technologicznych i analitycznych IQVIA może zaoferować obszar wzrostu dla firmy, przyczyniając się zarówno do wzrostu, jak i poprawy marż.
Ponadto IQVIA rozszerza swoje strategiczne partnerstwo z Salesforce, przyczyniając się do realizacji znaczących projektów w zakresie zdrowia publicznego. Pomimo pewnych wyzwań, IQVIA potwierdziła swoje całoroczne prognozy przychodów, przewidując wzrost od 2,3% do 3,9%. Te ostatnie wydarzenia wskazują na odporne wyniki IQVIA. Według Goldman Sachs, strategiczne posunięcia firmy i solidny pipeline sygnalizują stały wzrost w przyszłości.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Baird ponownie ocenia pozycję IQVIA Holdings na rynku, najnowsze dane z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów. IQVIA może pochwalić się solidnym wskaźnikiem Piotroski Score na poziomie 9, wskazującym na silną pozycję finansową. Co więcej, agresywny program wykupu akcji własnych przez zarząd odzwierciedla wiarę w wartość spółki. Warto jednak zauważyć, że 14 analityków obniżyło swoje oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie, co może wymagać uwagi.
Z punktu widzenia wyceny, wskaźnik P/E IQVIA wynosi 29,41, z niewielką korektą do 29,04 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1 kwartału 2024 roku. Jest to połączone ze wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,92, co sugeruje, że akcje mogą być rozsądnie wyceniane w stosunku do krótkoterminowych prognoz wzrostu zysków. Dodatkowo, wskaźnik ceny do wartości księgowej spółki jest wysoki i wynosi 6,25, co może wskazywać, że akcje są wyceniane optymistycznie w porównaniu do ich wartości księgowej.
Inwestorzy zainteresowani głębszą analizą mogą zapoznać się z większą liczbą porad InvestingPro, które obejmują takie informacje, jak wyniki IQVIA jako znaczącego gracza w branży narzędzi i usług dla nauk przyrodniczych oraz jej rentowność w ciągu ostatniego roku. Dla tych, którzy chcą wykorzystać te spostrzeżenia, InvestingPro oferuje szereg wskazówek, a czytelnicy mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Dzięki 13 dodatkowym wskazówkom wymienionym w InvestingPro, dostępnych jest wiele informacji dla osób podejmujących świadome decyzje inwestycyjne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.