W środę TD Cowen utrzymał rekomendację Trzymaj dla akcji Artisan Partners Asset Management (NYSE: APAM) ze stałą ceną docelową akcji na poziomie 42.00 USD.
W komentarzu firmy wskazano, że aktywa zarządzane przez spółkę zarządzającą aktywami (AUM) wyniosły około 158.6 mld USD na dzień 31 maja, co oznacza wzrost o 1.8% miesiąc do miesiąca. Mimo to liczba ta była niższa od modelu firmy o około 2 miliardy dolarów, czyli 130 punktów bazowych.
Niedobór został przypisany przede wszystkim wyższemu niż oczekiwano zanikowi kapitału netto, z możliwością, że sporadyczne odpływy instytucjonalne również przyczyniły się do niższego AUM. Pomimo słabszych wyników w zakresie akcji, firma zauważyła, że stały dochód (FI) pozostał silny, prezentując bardziej solidne wskaźniki wyprzedzające.
Raport TD Cowen zasugerował, że akcje Artisan Partners mogą w środę osiągać gorsze wyniki ze względu na bezwzględną i względną dynamikę przepływów. W oświadczeniu analityka podkreślono wyzwania stojące przed spółką w segmencie akcji, które przyćmiły pozytywne wyniki w zakresie aktywów o stałym dochodzie.
Ocena "trzymaj" oznacza, że analityk widzi ograniczony potencjał wzrostu cen akcji w najbliższym czasie i sugeruje inwestorom utrzymanie obecnej pozycji bez zwiększania lub zmniejszania udziału w spółce. Cena docelowa akcji na poziomie 42,00 USD pozostaje niezmieniona, odzwierciedlając oczekiwania analityka dotyczące wartości akcji.
W innych ostatnich wiadomościach Artisan Partners Asset Management poinformował o pomyślnym pierwszym kwartale 2024 roku. Aktywa firmy pod zarządzaniem (AUM) wzrosły o 7% do 160 mld USD, a zwroty z inwestycji przyniosły 10,8 mld USD. Pomimo odpływu gotówki netto od klientów w wysokości nieco ponad 500 mln USD, przychody firmy wzrosły o 6%.
Artisan Partners zamierza również rozszerzyć swoją ofertę strategii kredytowych i alternatywnych, koncentrując się na możliwościach wzrostu w zakresie instrumentów o stałym dochodzie, strategii alternatywnych i rynków wschodzących. Firma z powodzeniem pozyskała 9,2 mld USD wpływów netto dla strategii o wysokim dochodzie, co wskazuje na silne finansowanie kanałów instytucjonalnych w strategiach o stałym dochodzie i globalnych strategiach nieograniczonych.
Co więcej, zannualizowany organiczny wskaźnik odpływu poprawił się z 3% w 2023 r. do 1%. Firma dostosowuje swoją strategię sprzedaży i obsługi, wprowadzając nowe alternatywne strategie kredytowe. Te ostatnie wydarzenia sugerują, że Artisan Partners nawiguje w okresie strategicznej ekspansji i dostosowań, pomimo pewnych wyzwań.
InvestingPro Insights
Artisan Partners Asset Management (NYSE: APAM) przedstawia mieszany obraz dla inwestorów, biorąc pod uwagę niedawną rekomendację TD Cowen. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 3,48 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 12,85, spółka wydaje się być notowana przy rozsądnej wycenie w stosunku do jej krótkoterminowego wzrostu zysków.
Aby zwiększyć atrakcyjność dla inwestorów poszukujących dochodu, Artisan Partners może pochwalić się znaczną stopą dywidendy w wysokości 6,6% od połowy maja 2024 r. I wykazał zaangażowanie w wypłatę dywidend, utrzymując je przez 12 kolejnych lat. Dywidendy te wzrosły o 9,02% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy poprzedzających 1. kwartał 2024 roku.
Jeśli chodzi o wzrost, przychody spółki wzrosły o 6,21% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1. kwartału 2024 r., przy czym w 1. kwartale 2024 r. odnotowano znaczący kwartalny wzrost o 12,73%. Może to sygnalizować bazową siłę biznesową pomimo niedoboru AUM odnotowanego przez TD Cowen. Co więcej, przepływy pieniężne Artisan Partners są solidne, ponieważ mogą w wystarczającym stopniu pokryć płatności odsetek, a aktywa płynne przekraczają zobowiązania krótkoterminowe, co wskazuje na solidną pozycję płynnościową.
Dla tych, którzy rozważają głębsze zanurzenie się w kondycji finansowej Artisan Partners, InvestingPro oferuje dodatkowe porady InvestingPro, które mogą pomóc w podjęciu bardziej świadomej decyzji. Dostępnych jest 11 dodatkowych wskazówek, w tym wgląd w zmienność cen akcji i prognozy rentowności na ten rok. Osoby zainteresowane mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.