W środę Deutsche Bank zwrócił uwagę na dwa znaczące typy akcji z różnymi perspektywami, ponieważ rynek spodziewa się nadchodzących wyników kwartalnych. Emerson Electric (NYSE: EMR) otrzymał ocenę "KUPUJ", a firma spodziewa się, że spółka przekroczy oczekiwania za trzeci kwartał.
Analityk prognozuje skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,45 USD, czyli o 3% wyższy od konsensusu i nieco powyżej górnej granicy własnego przedziału prognozy od 1,38 USD do 1,42 USD.
Deutsche Bank sugeruje, że ostatnie słabsze wyniki Emerson Electric w porównaniu z innymi spółkami wskazują, że oczekiwania inwestorów są umiarkowane, co potencjalnie przygotowuje grunt pod pozytywną reakcję, jeśli spółka osiągnie dobre wyniki finansowe. Co więcej, analityk spodziewa się przyspieszenia wzrostu zamówień i oczekuje, że spółka podniesie swoje całoroczne skorygowane prognozy EPS o co najmniej 0,05 USD.
I odwrotnie, Illinois Tool Works (NYSE: ITW) został oznaczony ratingiem "SPRZEDAJ". Pomimo słabych wyników w ujęciu rocznym, Deutsche Bank widzi potencjał do dalszego spadku. Szacowany przez bank EPS na 2024 r. wynosi 10,22 USD, co jest poniżej zarówno przedziału prognozy spółki od 10,30 USD do 10,70 USD, jak i obecnego konsensusu.
Jako powody ostrożnego stanowiska analityk podaje trudne całoroczne prognozy wzrostu organicznego i umiarkowane prognozy produkcji samochodów. Co więcej, bank uważa, że obecny wskaźnik ceny do zysku (P / E) akcji wynoszący 23-krotność zysku na akcję w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy (NTM), który niesie niewielką premię w stosunku do innych spółek, jest nieuzasadniony i spodziewa się, że względna wielokrotność akcji spadnie.
Akcje Emerson Electric są obecnie notowane na poziomie 19-krotności NTM EPS, co stanowi 16% dyskonto w stosunku do spółek porównywalnych, odbiegając od historycznej 3% mediany premii w ciągu ostatniej dekady. Deutsche Bank argumentuje, że konsekwentny wzorzec pobić i wzrostów może zmniejszyć lukę wielokrotności P / E w porównaniu z grupą.
Różnice w perspektywach tych dwóch gigantów przemysłowych pojawiają się, gdy inwestorzy uważnie monitorują publikacje zysków, aby ocenić kondycję sektora. Emerson Electric jest gotowy na pozytywną korektę, jeśli uda mu się zrealizować oczekiwane zyski i podnieść prognozy. Z drugiej strony, Illinois Tool Works stoi w obliczu przeciwności, które mogą prowadzić do dalszych słabych wyników, zgodnie z analizą Deutsche Bank.
W innych niedawnych wiadomościach konglomerat przemysłowy Illinois Tool Works Inc. (ITW) podał swoje wyniki finansowe za pierwszy kwartał, utrzymując swoje całoroczne cele w zakresie wyników pomimo niewielkiego spadku wzrostu organicznego.
Wskaźnik GAAP EPS spółki wzrósł o 17%, przy 5% wzroście z wyłączeniem pozycji jednorazowych, co doprowadziło do podniesienia prognoz na cały rok. Wzrost ten jest częściowo związany z jednorazową korektą księgową zapasów. Prognoza firmy obejmuje przewidywaną poprawę marży operacyjnej i prognozowany zwrot z kapitału po opodatkowaniu na poziomie powyżej 30%.
Pomimo tych pozytywnych zmian, ITW odnotowało spadki przychodów w pięciu z siedmiu segmentów, ze znacznymi spadkami w sektorach montażu elektronicznego i budownictwa. Mimo to, działalność OEM w branży motoryzacyjnej w Chinach odnotowała wzrost o 23%, a marże poprawiły się w pięciu z siedmiu segmentów.
W pytaniach analityków Michael Larsen z Barclays przyznał, że marże Test & Measurement spadły ze względu na dobre wyniki działalności MTS, ale wyraził oczekiwanie poprawy marż począwszy od 2. kwartału.
Wydarzenia te są częścią ostatnich wyników i perspektyw ITW, które obejmują również plany osiągnięcia marż na poziomie od niskiego do połowy lat 20-tych w segmencie motoryzacyjnym do 2026 r. oraz oczekiwane ożywienie na rynku półprzewodników, choć czas pozostaje niepewny. Informacje te zapewniają inwestorom przegląd kondycji finansowej spółki i przyszłych oczekiwań wyrażonych przez analityków.
InvestingPro Insights
Ponieważ rynek rozważa perspektywy Illinois Tool Works (NYSE: ITW), ważne jest, aby wziąć pod uwagę kilka kluczowych wskaźników i spostrzeżeń. Z kodem kuponu PRONEWS24 inwestorzy mogą zagłębić się w kondycję finansową spółki dzięki dodatkowym wskazówkom InvestingPro.
Wskazówki InvestingPro dla ITW podkreślają, że spółka ma długą historię niezawodności dywidend, podnosząc dywidendę przez 28 kolejnych lat i utrzymując wypłaty dywidend przez 52 lata. Ta konsekwencja jest świadectwem stabilności finansowej ITW i zaangażowania w zwroty dla akcjonariuszy. Co więcej, pozycja ITW jako znaczącego gracza w branży maszynowej podkreśla jej znaczenie rynkowe.
Z punktu widzenia wyceny, wskaźnik P/E ITW wynosi 23,45, co odzwierciedla wysoką wycenę w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Wskaźnik ceny do wartości księgowej spółki jest również podwyższony i wynosi 23,59 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od 1. kwartału 2024 r. Podczas gdy ITW działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, analitycy przewidują, że firma pozostanie rentowna w tym roku, z zyskiem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Inwestorzy rozważający ITW mogą znaleźć bardziej szczegółową analizę i dodatkowe wskazówki na InvestingPro, które obecnie zawiera 9 dodatkowych spostrzeżeń dotyczących spółki. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, inwestorzy mogą uzyskać dostęp do tych cennych zasobów po obniżonej cenie, uzyskując kompleksowe zrozumienie sytuacji finansowej ITW i potencjalnych możliwości inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.