We wtorek TD Cowen potwierdził swoją rekomendację kupuj i cenę docelową 18,00 USD dla Amer Sports Inc. (NYSE: AS), podkreślając spółkę jako najlepszy wybór w swoim przedziale kapitalizacji rynkowej. Poparcie firmy wynika z oczekiwań znacznego wzrostu zysków przed odliczeniem odsetek i podatków (EBIT) w drugiej połowie 2024 r. oraz dobrych wyników marek Amer Sports Arc'teryx i Salomon.
Optymistyczne podejście do Amer Sports opiera się na wycenie sumy części firmy, która sugeruje atrakcyjną wycenę zarówno marek Arc'teryx, jak i Salomon. Przyznając prawdopodobieństwo dodatkowych ofert publicznych akcji, TD Cowen przewiduje, że będzie im towarzyszył odpowiedni wzrost EBIT w dolarach.
Amer Sports, z kapitalizacją rynkową między 10 a 2 miliardami dolarów, jest pozycjonowany na ponadprzeciętny wzrost EBIT w drugiej połowie roku. Oczekuje się, że wzrost ten będzie napędzany przez ciągłą dynamikę i skuteczną realizację strategii wiodących marek Arc'teryx i Salomon.
Analiza firmy wskazuje, że pomimo potencjalnego wzrostu liczby akcji w obrocie publicznym, wyniki finansowe Amer Sports mogą ulec poprawie. Inwestorzy posiadają obecnie 13% akcji spółki, a przyszłe oferty mają wspierać jej ekspansję.
Podsumowując, podtrzymanie przez TD Cowen rekomendacji kupuj i ceny docelowej 18,00 USD dla Amer Sports odzwierciedla zaufanie do perspektyw rozwoju firmy i wartości jej portfela marek. Firma przewiduje, że nadchodzące wydarzenia w drugiej połowie 2024 r. poprawią sytuację finansową Amer Sports.
W innych niedawnych wiadomościach Amer Sports Inc. doświadczył serii korekt ratingów analityków i opublikował raport roczny za rok obrotowy 2023. Morgan Stanley obniżył cenę docelową dla akcji Amer Sports do 15 USD, utrzymując rekomendację Equalweight, po mieszanych wynikach za I kwartał i mniej niż korzystnej prognozie na II kwartał. Z kolei UBS utrzymał rekomendację Kupuj i cenę docelową na poziomie 23 USD, odnotowując wzrost prognozy zysku na akcję (EPS) Amer Sports na cały rok 2024 i wysoką sprzedaż w I kwartale.
JPMorgan również podtrzymał swoją ocenę "przeważaj" dla Amer Sports, ze stałą ceną docelową 19 USD, chwaląc portfolio marek premium firmy i kroki transformacyjne podjęte przez zarząd.
W międzyczasie Wells Fargo utrzymał cenę docelową na poziomie 17 USD, uznając dobre wyniki spółki w pierwszym kwartale, ale także podkreślając potencjalne obawy, takie jak płaska sprzedaż w Ameryce Północnej i prognoza przychodów na drugi kwartał, która nie spełnia wstępnych prognoz.
Ponadto Amer Sports złożył swój raport roczny na formularzu 20-F za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 r., który jest teraz dostępny publicznie za pośrednictwem Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Oto niektóre z ostatnich wydarzeń związanych z Amer Sports Inc.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Amer Sports Inc. (NYSE: AS) przechodzi przez fazę wzrostu, najnowsze dane z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających optymistyczne prognozy TD Cowen.
Przy obecnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 7,16 mld USD, spółka jest notowana przy wysokiej wielokrotności wyceny EBIT, co znajduje odzwierciedlenie w ujemnych wskaźnikach P / E wynoszących -27,07 i skorygowanych -34,37 za ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2024 roku. Sugeruje to, że chociaż zyski spółki nie pokrywają obecnie jej ceny akcji, oczekiwania dotyczące wzrostu mogą być uwzględnione w jej wycenie.
InvestingPro Tips podkreśla, że oczekuje się, że Amer Sports odnotuje w tym roku wzrost dochodu netto, pomimo faktu, że nie był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jest to zgodne z prognozą TD Cowen dotyczącą znacznego wzrostu EBIT w drugiej połowie 2024 roku. Co więcej, płynne aktywa spółki przewyższają jej zobowiązania krótkoterminowe, co wskazuje na solidną pozycję płynnościową, która może wspierać bieżącą działalność i inicjatywy rozwojowe.
Przychody spółki wykazały zdrowy wzrost, ze wzrostem o 16,98% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. i kwartalnym wzrostem przychodów o 12,62%. Warto jednak zauważyć, że EBITDA odnotowała spadek o 14,58% w tym samym okresie. Amer Sports nie wypłaca dywidendy, co może być brane pod uwagę przez inwestorów skoncentrowanych na dochodach.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą kondycji finansowej Amer Sports i perspektyw na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ oraz uzyskać dostęp do pełnego zestawu spostrzeżeń i analiz, które mogą pomóc w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.