W czwartek Ambit Capital zainicjował pokrycie Bajaj Auto Ltd (BJAUT: IN) z rekomendacją sprzedaży i ceną docelową 9,652 INR. Firma doceniła udane strategie Bajaj Auto na rynku indyjskim w ciągu ostatnich dwóch do trzech lat, w których firma wykorzystała trend motocykli premium, skorzystała z przejścia na CNG w pojazdach trójkołowych i odniosła rozsądny sukces w segmencie skuterów elektrycznych.
Oczekuje się, że ostatnie i nadchodzące premiery produktów Bajaj Auto znacznie poszerzą rynek i potencjalne zyski przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją (EBITDA), przy szacunkach sugerujących 2,5-krotny wzrost rynku adresowalnego i 3,2-krotny wzrost puli EBITDA. Ponadto eksport firmy rośnie na większości rynków i nastąpiła poprawa w zakresie eksportu pojazdów dwukołowych.
Pomimo tych pozytywnych zmian, Ambit Capital zajął ostrożne stanowisko w sprawie akcji ze względu na przyszłe wyzwania. Firma jest zachęcana do przeniesienia swojej dominacji w krajowych pojazdach trójkołowych i motocyklach średniej klasy do sektora pojazdów elektrycznych (EV). Rating sprzedaży opiera się na analizie zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), która prowadzi do oszacowania wartości godziwej, która implikuje wskaźnik ceny do zysków (P / E) na poziomie 28,3 razy w marcu 2026 roku.
Analiza przeprowadzona przez Ambit Capital sugeruje, że chociaż Bajaj Auto poczyniło znaczące postępy, preferowane jest Eicher Motors (EIM) zamiast Bajaj Auto, powołując się na korzystniejszy stosunek ryzyka do zysku. Ta strategiczna perspektywa dla akcji Bajaj Auto odzwierciedla ocenę firmy dotyczącą obecnych warunków rynkowych i przyszłych perspektyw firmy w rozwijającej się branży motoryzacyjnej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.