W czwartek Ambit Capital zainicjował pokrycie Mahindra & Mahindra Ltd. (MM:IN) (OTC: MAHMF) z rekomendacją Kupuj i ustalił cenę docelową na 3 284 INR. (MM:IN) (OTC: MAHMF) z rekomendacją Kupuj i ustalił cenę docelową na poziomie 3.284,00 INR. Firma podkreśliła, że w ciągu ostatnich czterech lat Mahindra & Mahindra odniosła sukces dzięki swoim pojazdom sportowo-użytkowym (SUV) i poprawiła swoją strategię alokacji kapitału.
Analityk Ambit Capital spodziewa się, że wzrost Mahindra & Mahindra będzie szeroko zakrojony, wspierany przez trzy główne obszary działalności. Oczekuje się, że segment sprzętu rolniczego (FES) skorzysta na cyklicznym ożywieniu na rynku ciągników i znacznym wzroście w rozwijającym się sektorze nietraktorowym. SUV-y firmy osiągnęły pozycję lidera na rynku dzięki strategii "głównej marki SUV".
W sektorze lekkich pojazdów użytkowych (LCV) Mahindra & Mahindra jest liderem największego segmentu 2,0-3,5 tony, który zyskuje coraz większe znaczenie na rynku. Ponadto oczekuje się, że firma odnotuje znaczny wzrost wartości dzięki inwestycjom o łącznej wartości 174 mld INR w nienotowane na giełdzie przedsiębiorstwa.
Firma uważa, że po znacznym uwzględnieniu dyskonta w wycenie, przyszłe zwroty z akcji Mahindra & Mahindra będą napędzane przez wzrost podstawowego zysku na akcję (EPS), prognozowany na około 13% złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) w latach fiskalnych 2024-2027. Sukces w pojazdach elektrycznych (EV) i wzrost w maszynach rolniczych są identyfikowane jako kluczowe katalizatory potencjalnego wzrostu wartości akcji. Cena docelowa opiera się na wycenie sum-of-the-parts (SOTP), implikując wielokrotność 28,6-krotności prognozowanego podstawowego jednostkowego EPS w roku obrotowym 26.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.