We wtorek TD Cowen utrzymał rekomendację Trzymaj dla Vishay Intertechnology (NYSE: VSH) ze stałą ceną docelową akcji na poziomie 24,00 USD. Po rozmowach z nowym dyrektorem generalnym Vishay Joelem Smejkalem, dyrektorem finansowym Dave'em McConnellem i szefem ds. rozwoju korporacyjnego Peterem Henricim, firma wyraziła optymizm co do odnowionego kierunku strategicznego firmy, który kładzie nacisk na inwestycje w rozwój i uznaje cykliczny charakter branży.
Spotkania z kierownictwem Vishay, które były jednymi z pierwszych kroków firmy w angażowaniu społeczności finansowej po objęciu stanowiska dyrektora generalnego przez Smejkala w 2023 r. i kwietniowym Dniu Analityka, dostarczyły wglądu w potencjał znaczących zmian w kulturze Vishay, ślad operacyjny i ogólna strategia.
TD Cowen przyznał, że chociaż potencjał znaczącej transformacji w Vishay jest obiecujący, wdrożenie zmian, zwłaszcza tych związanych z inwestycjami w moce produkcyjne, będzie wymagało czasu. Firma wskazała, że woli poczekać na dowody trwałego ożywienia popytu, które umożliwiłyby inwestycjom Vishay osiągnięcie wyników finansowych, przed przyjęciem bardziej pozytywnego stanowiska wobec akcji.
Firma podtrzymała swoje prognozy finansowe dla Vishay, utrzymując szacunki przychodów i zysku na akcję (EPS) na lata fiskalne 2024 i 2025 na poziomie odpowiednio 3,08 mld USD / 0,90 USD i 3,35 mld USD / 1,45 USD. Cena docelowa 24 USD opiera się na wielokrotności 17-krotności szacunków EPS firmy na 2025 r.
Stanowisko TD Cowen odzwierciedla ostrożne, ale uważne spojrzenie na postępy Vishay Intertechnology pod nowym kierownictwem, ponieważ firma realizuje swoje strategiczne inwestycje w obliczu cyklicznych wyzwań w branży.
W innych ostatnich wiadomościach raport Vishay Intertechnology za I kwartał 2024 r. pokazał mieszane wyniki. Firma odnotowała przychody w wysokości 746,3 mln USD, nieznacznie przekraczając swój zakres prognoz, pomimo sekwencyjnego spadku przychodów o 5%, głównie z powodu korekt zapasów produktów półprzewodnikowych.
Z drugiej strony, Vishay odnotował wzrost w sektorze lotniczym i obronnym o 34,2% rok do roku oraz niewielki 1% wzrost przychodów w branży motoryzacyjnej. Sektory przemysłowy i medyczny odnotowały natomiast spadki przychodów o odpowiednio 6,2% i 18,3%.
Firma przewiduje, że korekta zapasów półprzewodników będzie kontynuowana w drugim kwartale, ale spodziewa się ożywienia w drugiej połowie roku. Vishay ujawnił również plan strategiczny koncentrujący się na zwiększeniu mocy produkcyjnych i innowacjach, z inwestycją w wysokości 2,6 mld USD planowaną od 2023 do 2028 roku. Firma spodziewa się, że przychody w II kwartale wyniosą około 750 mln USD, a marża brutto wyniesie 21,7%.
Wreszcie, Vishay odnotował zysk na akcję (EPS) w wysokości 0,22 USD i spadek zaległości w zamówieniach z 5,3 miesiąca do 5,0 miesiąca. Są to jedne z ostatnich wydarzeń, na które inwestorzy powinni mieć oko.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Vishay Intertechnology (NYSE: VSH) wyznacza nowy kurs pod kierownictwem CEO Joela Smejkala, społeczność finansowa uważnie monitoruje wskaźniki wydajności firmy, aby ocenić skuteczność jej strategicznego zwrotu. Według danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Vishay wynosi 3,01 mld USD, a wskaźnik ceny do zysków (P / E) wynosi 12,57, co odzwierciedla nastroje inwestorów dotyczące bieżących zysków.
Po skorygowaniu o ostatnie dwanaście miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2024 r., wskaźnik P / E wykazuje nieco korzystniejszy wynik na poziomie 11,72. Pomimo trudnego otoczenia, na które wskazuje spadek przychodów o 6,75% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, Vishay utrzymuje marżę zysku brutto na poziomie 26,43%, co świadczy o jego zdolności do efektywnego zarządzania kosztami.
InvestingPro Tip podkreśla, że Vishay utrzymuje wypłaty dywidendy przez 11 kolejnych lat, oferując bieżącą stopę dywidendy na poziomie 1,81%, co może spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach. Co więcej, spółka notowana jest w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co potencjalnie stanowi okazję dla inwestorów, biorąc pod uwagę historię rentowności firmy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i umiarkowany poziom zadłużenia.
Dla tych, którzy chcą dokładniej przyjrzeć się kondycji finansowej Vishay i perspektywom na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje, w sumie 9 porad InvestingPro dostępnych na stronie https://www.investing.com/pro/VSH. Subskrybenci mogą użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby otrzymać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując bogactwo danych i analiz ekspertów, które pomogą im w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.