W czwartek spółka Umicore SA (UMI:BB) (OTC: UMICY) doświadczyła obniżenia ratingu akcji z "Trzymaj" do "Sprzedaj" przez CFRA, czemu towarzyszył znaczny spadek ceny docelowej z 23,00 EUR do 14,00 EUR. Korekta jest reakcją na ostatnią aktualizację finansową spółki, która skłoniła do ponownej oceny wyceny Umicore i przyszłego potencjału zysków.
Nowa cena docelowa sugeruje 9,7-krotność wskaźnika forward P/E i 5-krotność EV/EBITDA na rok 2024. Liczby te stanowią znaczące odejście od dwuletnich średnich mnożników spółki wynoszących około 15 razy i 8 razy odpowiednio dla P / E i EV / EBITDA. Decyzja firmy o skorygowaniu prognozy opiera się na najnowszych wytycznych Umicore i wskaźnikach wydajności, zwłaszcza dotyczących jej działalności związanej z pojazdami elektrycznymi (EV).
Umicore niedawno skorygowało swoje szacunki zysków na lata 2024 i 2025, a oczekiwany zysk na akcję (EPS) wynosi obecnie 1,45 EUR i 1,50 EUR, w porównaniu z poprzednimi szacunkami na poziomie 1,70 EUR i 1,75 EUR. Korekta ta jest następstwem ogłoszenia przez spółkę wolniejszego niż oczekiwano wzrostu popytu na pojazdy elektryczne, co bezpośrednio wpłynęło na popyt w segmencie materiałów akumulatorowych.
Zaktualizowane prognozy EBITDA na 2024 r. odzwierciedlają wyzwania stojące przed segmentem materiałów akumulatorowych. Umicore przewiduje, że segment ten osiągnie skorygowaną EBITDA, która zaledwie przekroczy próg rentowności, biorąc pod uwagę pozytywny jednorazowy efekt w wysokości 50 mln EUR. Prognoza ta wyraźnie kontrastuje z początkowymi szacunkami wkładu EBITDA w wysokości 135 mln EUR.
W związku z tym oczekiwana skorygowana EBITDA Grupy Umicore za cały rok 2024 została skorygowana do przedziału od 760 mln EUR do 800 mln EUR, co stanowi spadek w porównaniu z wcześniej prognozowanym przedziałem od 900 mln EUR do 950 mln EUR.
W innych niedawnych wiadomościach Umicore SA była przedmiotem znacznej uwagi analityków. Goldman Sachs niedawno obniżył cenę docelową spółki do 14,40 euro z 19,00 euro, utrzymując rekomendację "sprzedaj". Powody obniżenia ratingu obejmują rosnącą obecność baterii LFP na rynku i niepewność co do wzrostu liczby klientów Umicore w Europie. Firma podkreśliła również obawy związane z wyceną, wskazując, że Umicore wydaje się drogie, gdy jest notowane na poziomie 6,4-krotności szacowanej EBITDA na 2025 rok.
W innym przypadku Citi obniżył ocenę Umicore z Kupuj do Neutralnie, drastycznie obniżając cenę docelową akcji do 22,00 euro z 40,00 euro. Nastąpiło to po nieoczekiwanej rezygnacji dyrektora generalnego i dyrektora ds. strategii Umicore, co doprowadziło do wątpliwości co do przyszłego kierunku firmy. Odejście tych dyrektorów i obecne spowolnienie na rynku pojazdów elektrycznych zostały wymienione jako powody obniżenia ratingu.
To tylko niektóre z ostatnich wydarzeń mających wpływ na Umicore. Firma stoi obecnie przed wieloma wyzwaniami, w tym obawami rynkowymi, odejściami kadry kierowniczej i niepewnością co do jej strategicznego kierunku. Czynniki te przyczyniły się do niedawnych obniżek ocen analityków i obniżenia ceny docelowej.
InvestingPro Insights
W świetle obniżenia ratingu akcji Umicore SA i zrewidowanych perspektyw finansowych, inwestorzy mogą uznać dane w czasie rzeczywistym i porady InvestingPro za szczególnie cenne przy podejmowaniu świadomych decyzji. Kapitalizacja rynkowa Umicore wynosi 3,71 mld USD, a wskaźnik P/E 9,07, co odzwierciedla skromniejszą wycenę w porównaniu do historycznych średnich.
Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy od IV kwartału 2023 r. wyniosły 20,18 mld USD, co oznacza znaczny spadek o 28,17%, wskazując na wyzwania stojące przed jej działalnością, zwłaszcza w segmencie materiałów akumulatorowych, ponieważ wzrost popytu na pojazdy elektryczne spowolnił.
Jedna z porad InvestingPro sugeruje, że akcje Umicore znajdują się obecnie na wyprzedanym terytorium zgodnie ze wskaźnikiem RSI, co może być interesujące dla inwestorów kontrariańskich lub tych, którzy szukają potencjalnych okazji do odbicia. Co więcej, spółka utrzymuje wypłaty dywidendy przez 27 kolejnych lat, z bieżącą stopą dywidendy na poziomie 5,54%, co może spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że akcje są notowane w pobliżu 52-tygodniowego minimum.
Dla tych, którzy szukają głębszej analizy, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, w tym wgląd w oczekiwania dotyczące spadku sprzedaży w bieżącym roku i marże zysku brutto spółki. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do tych i innych porad, odwiedzając stronę https://www.investing.com/pro/UMICY. Aby jeszcze bardziej wzbogacić swoją strategię inwestycyjną, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ i odkryj pełną gamę eksperckich spostrzeżeń i wskazówek oferowanych przez InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.