We wtorek SolarEdge Technologies (NASDAQ: SEDG) utrzymał ocenę Kupuj od analityka GLJ Research, pomimo niedawnego ogłoszenia, które może mieć wpływ na jego finanse. Firma ujawniła plany pozyskania 300 milionów dolarów poprzez uprzywilejowane obligacje zamienne z terminem zapadalności w 2029 roku.
Ponadto SolarEdge przedstawił wytyczne dotyczące zysków za drugi kwartał 2024 r., wskazując na oczekiwany niedobór wolnych przepływów pieniężnych (FCF) w wysokości 150 mln USD, co stanowi znaczne odchylenie od konsensusu szacującego zysk FCF w wysokości 215 mln USD i poprzednich pozytywnych prognoz FCF na ten kwartał.
Ogłoszenie, dokonane za pośrednictwem zgłoszenia 8-K w poniedziałek po zamknięciu rynku, potwierdziło również, że wszystkie inne wcześniej wytyczne dotyczące wskaźników finansowych na drugi kwartał pozostają niezmienione. Obejmują one prognozy przychodów w wysokości od 250 do 280 mln USD, marżę brutto non-GAAP w zakresie od ujemnych 4% do 0% oraz koszty operacyjne non-GAAP w wysokości od 116 do 120 mln USD.
Decyzja o przystąpieniu do znacznego podwyższenia kapitału zapada w momencie, gdy SolarEdge ma 948,8 mln USD w gotówce i ekwiwalentach według stanu na 24 dzień trzeciego miesiąca kwartału. Obecna wycena spółki, notowana na poziomie 108,6-krotności szacowanego zysku na akcję (EPS) non-GAAP 2024, sugeruje wysokie oczekiwania rynku co do przyszłej dystrybucji dochodów dla akcjonariuszy, pomimo obecnego spalania gotówki przez spółkę.
Powtórzenie przez analityka rekomendacji Kupuj wskazuje na utrzymującą się pozytywną perspektywę dla akcji SolarEdge, nawet jeśli firma stoi w obliczu wyzwań związanych z przepływami pieniężnymi, a szerszy rynek przewiduje słabsze fundamenty na drugą połowę 2024 roku. Podniesienie kapitału i zaktualizowane wytyczne dostarczają inwestorom najnowszych wskaźników kondycji finansowej SolarEdge w bieżącym kwartale.
W innych ostatnich wiadomościach SolarEdge Technologies było przedmiotem kilku wydarzeń finansowych. Firma potwierdziła swoje prognozy na drugi kwartał i prognozowała ujemne wolne przepływy pieniężne w wysokości około 150 mln USD w tym kwartale. Towarzyszy temu ogłoszenie prywatnej oferty 300 milionów dolarów w zamiennych obligacjach uprzywilejowanych z terminem zapadalności w 2029 roku, które mają zostać częściowo wykorzystane do wykupu obligacji spółki z 2025 roku.
Analitycy przedstawili różne perspektywy dotyczące kondycji finansowej SolarEdge. Oppenheimer utrzymał rating Perform, powołując się na ciągłe obawy o przepływy pieniężne. Inne firmy, w tym Citi, Scotiabank i Canaccord Genuity, skorygowały swoje ceny docelowe z powodu podobnych obaw. RBC Capital utrzymał jednak rating Sector Perform ze stałą ceną docelową na poziomie 71,00 USD.
Ponadto amerykański przemysł solarny przygotowuje się na gwałtowny wzrost liczby instalacji solarnych po zakończeniu wakacji taryfowych na panele słoneczne z Azji Południowo-Wschodniej. Rozwój ten może potencjalnie wpłynąć na SolarEdge i innych deweloperów projektów solarnych, którzy pracują nad wdrożeniem dużych zapasów paneli słonecznych. Te ostatnie wydarzenia podkreślają dynamiczny i ewoluujący krajobraz dla SolarEdge Technologies i szerszej branży solarnej.
Spostrzeżenia InvestingPro
W świetle ostatnich aktualizacji finansowych SolarEdge i reakcji rynku, dane InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi około 1,51 mld USD, co odzwierciedla wpływ ostatnich warunków rynkowych.
Przy ujemnym wskaźniku P/E na poziomie -5,46 i jeszcze niższym skorygowanym wskaźniku P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. na poziomie -10,61, wskaźniki te podkreślają wyzwania stojące przed SolarEdge w zakresie osiągnięcia rentowności. Ponadto wzrost przychodów odnotował znaczny spadek o -34,19% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1. kwartału 2024 r., przy znacznym kwartalnym spadku o -78,35% w 1. kwartale 2024 r.
Warto zwrócić uwagę na dwie krytyczne wskazówki InvestingPro dla SolarEdge. Po pierwsze, akcje znajdują się na terytorium wyprzedania według wskaźnika RSI, co może sygnalizować potencjał do odbicia. Po drugie, szybkie spalanie gotówki przez spółkę jest niepokojące dla inwestorów, zwłaszcza w kontekście ostatnich wytycznych dotyczących zysków wskazujących na niedobór wolnych przepływów pieniężnych. Te spostrzeżenia są częścią szerszego zestawu 18 porad InvestingPro, które zapewniają kompleksową analizę kondycji finansowej SolarEdge i wyników rynkowych.
Inwestorzy poszukujący bardziej szczegółowych informacji mogą uzyskać dostęp do dodatkowych porad InvestingPro dla SolarEdge na stronie https://www.investing.com/pro/SEDG i skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.