W środę UBS potwierdził swoją rekomendację Kupuj dla akcji Sea Ltd (NYSE: SE) ze stałą ceną docelową 87,00 USD. Potwierdzenie nastąpiło po niedawnej rozmowie inwestorskiej zorganizowanej przez UBS z zespołem e-commerce i fintech w Ameryce Łacińskiej (LATAM). Podczas rozmowy podzielono się spostrzeżeniami na temat rosnącej obecności transgranicznych platform handlu elektronicznego w regionie, takich jak Shein, AliExpress i nowicjusz Temu.
Przewiduje się, że Shein, platforma skoncentrowana na modzie, osiągnie w Brazylii w bieżącym roku wolumen towarów brutto (GMV) w wysokości 3 miliardów dolarów. Tymczasem Magalu, która zajmuje drugie miejsce wśród brazylijskich platform e-commerce, nawiązała współpracę z AliExpress w zakresie sprzedaży transgranicznej. Współpraca ta umożliwi obu podmiotom wzajemną sprzedaż swoich produktów na platformach drugiej strony, potencjalnie zwiększając ich zasięg rynkowy.
Temu, które rozpoczęło działalność w Brazylii w czerwcu, robi postępy, oferując konkurencyjne ceny i bezpłatną wysyłkę. Współpracuje również z brazylijską pocztą krajową w celu usprawnienia logistyki. Wydarzenia te wskazują na szerszy trend, w którym podmioty zajmujące się handlem elektronicznym coraz częściej starają się wejść na rynki międzynarodowe.
Podczas gdy transgraniczny handel elektroniczny zyskuje na popularności, uznani gracze, tacy jak MercadoLibre (MELI) i Shopee, dostosowują swoje strategie. Koncentrują się oni bardziej na partnerstwie z lokalnymi sprzedawcami, aby wzmocnić swoją pozycję na rynku.
W Meksyku transakcje transgraniczne stanowią około 15% GMV MELi. Z kolei w Brazylii jest to zaledwie 0,5%. Zagraniczni sprzedawcy odpowiadają za około 10% GMV Shopee, co podkreśla zróżnicowane podejście i dynamikę rynku w sektorze e-commerce w regionie.
W innych niedawnych wiadomościach Sea Ltd była przedmiotem różnych wydarzeń. Zyski spółki za pierwszy kwartał wykazały mieszane wyniki we wszystkich segmentach działalności. Mimo to EBITDA spółki za kwartał znacznie przekroczyła konsensus szacunków.
Loop Capital zrewidował swoje prognozy dla Sea Ltd, podnosząc cenę docelową do 94 USD i potwierdzając rekomendację Kupuj. Korekta ta odzwierciedla lepszą prognozę dla działu eCommerce firmy, z oczekiwaniami zmniejszenia skorygowanej straty EBITDA i przewidywanym zyskiem w drugiej połowie roku.
Jednocześnie JPMorgan obniżył ocenę akcji Sea Ltd. z Overweight do Neutral, dostosowując cenę docelową do 78 USD z poprzednich 84 USD, powołując się na znaczny wzrost akcji i rosnącą konkurencję w sektorze e-commerce. Mimo to Morgan Stanley podtrzymuje rekomendację Overweight dla akcji Sea Ltd., sugerując ograniczony wpływ ze względu na lepszą strukturę kosztów Shopee.
Ponadto Sea Ltd. stoi w obliczu sprawy antymonopolowej w Indonezji, obejmującej zarzuty praktyk antykonkurencyjnych poprzez faworyzowanie własnej usługi dostawy, Shopee Xpress. Wynik tego dochodzenia może mieć wpływ na działalność firmy w Indonezji. Są to ostatnie wydarzenia, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę przy ocenie wyników i przyszłych perspektyw Sea Ltd.
InvestingPro Insights
W świetle potwierdzonej przez UBS rekomendacji Kupuj dla Sea Ltd (NYSE: SE), spojrzenie na kondycję finansową spółki i wyniki rynkowe zapewnia dodatkowy kontekst dla inwestorów. Warto zauważyć, że Sea Ltd posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co jest pozytywnym sygnałem stabilności finansowej.
Co więcej, analitycy są optymistycznie nastawieni do perspektyw spółki, spodziewając się wzrostu zysku netto w tym roku. Jest to zgodne z imponującym wzrostem przychodów spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, który wyniósł 9,26%, i jeszcze bardziej dynamicznym kwartalnym wzrostem przychodów o 22,8% w 1. kwartale 2024 r.
Inwestorzy powinni zdawać sobie sprawę z wysokich mnożników wyceny Sea Ltd, ponieważ spółka jest notowana przy wysokiej wielokrotności zysków (wskaźnik P / E) wynoszącej 361.07, w oparciu o ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., Oraz wysokiej wielokrotności ceny / wartości księgowej wynoszącej 6.39. Wskaźniki te sugerują, że rynek ma wysokie oczekiwania co do przyszłego wzrostu spółki. Co więcej, znaczny wzrost cen akcji w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, ze zwrotem 89,5% i zwrotem 30,18% w ciągu ostatniego roku, odzwierciedla silne zaufanie inwestorów.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą wyników i strategicznej pozycji Sea Ltd, InvestingPro oferuje szereg dodatkowych informacji. Dostępnych jest jeszcze 16 porad InvestingPro, które mogą pomóc inwestorom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji. Aby zapoznać się z tymi spostrzeżeniami, odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/SE i pamiętaj, aby użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.