W środę CFRA utrzymała rekomendację Sprzedaj dla Rivian Automotive Inc (NASDAQ: RIVN), ale podniosła cenę docelową do 8,00 USD z poprzednich 5,00 USD. Korekta ta następuje po ogłoszeniu przez Volkswagena znacznej inwestycji w Rivian w ramach spółki joint venture (JV) mającej na celu współdzielenie architektury i oprogramowania pojazdów elektrycznych (EV).
Volkswagen ma dokonać początkowej inwestycji w Rivian w wysokości 1 miliarda dolarów, z możliwością dodatkowych 4 miliardów dolarów w przyszłości. Współpraca między obiema firmami ma na celu opracowanie platform pojazdów nowej generacji definiowanych programowo do wykorzystania w ich przyszłych pojazdach elektrycznych. To wspólne przedsięwzięcie jest postrzegane jako znaczące potwierdzenie możliwości Rivian, pomimo ciągłych wyzwań operacyjnych firmy i znacznych wskaźników spalania gotówki, które według doniesień wynoszą około 1 miliarda dolarów kwartalnie.
Partnerstwo rodzi pytania o strategię Volkswagena, ponieważ Rivian został zidentyfikowany jako borykający się z trudnościami producent pojazdów elektrycznych z możliwością przyszłego ryzyka kontynuacji działalności. Wydaje się jednak, że Volkswagen dostrzega wartość dostępu do architektury pojazdów i oprogramowania Rivian.
Po ogłoszeniu transakcji akcje Rivian odnotowały gwałtowny wzrost w handlu po godzinach. Uważa się, że reakcja ta była w dużej mierze spowodowana wysokim krótkim zainteresowaniem spółką, które stanowi około 19% jej płynności. Pomimo pozytywnych wiadomości, CFRA nadal przewiduje, że Rivian może być zmuszony do obniżenia prognozy produkcji i EBITDA na 2024 rok.
W innych niedawnych wiadomościach Volkswagen ogłosił znaczącą inwestycję w Rivian, przeznaczając do 5 miliardów dolarów na wspólne przedsięwzięcie mające na celu wzmocnienie ich pozycji na rynku pojazdów elektrycznych. Partnerstwo ma na celu wykorzystanie wiedzy Rivian w zakresie oprogramowania i architektury elektrycznej, z planami wprowadzenia na rynek pojazdów wyposażonych we wspólną technologię w drugiej połowie dekady. W międzyczasie Truist Securities skorygował swoje prognozy dla Rivian, podnosząc cenę docelową producenta pojazdów elektrycznych do 13,00 USD z poprzednich 10,00 USD, utrzymując rekomendację Trzymaj.
Zrewidowane szacunki firmy opierają się na postępach Rivian w osiąganiu celów produkcyjnych i finansowych. Guggenheim zainicjował również pokrycie Rivian z rekomendacją Kupuj, wskazując na zaufanie do potencjału firmy w zakresie odwoływania się do młodszej, obeznanej z technologią bazy konsumentów. Oprócz tych zmian, Rivian koncentruje się na różnych środkach redukcji kosztów, co doprowadziło do 35% redukcji kosztów materiałów dla samochodów dostawczych firmy i podobnych oszczędności w innych liniach pojazdów.
Spostrzeżenia InvestingPro
W świetle zaktualizowanego stanowiska CFRA w sprawie Rivian Automotive Inc (NASDAQ: RIVN), dane InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla kondycji finansowej i wyników rynkowych spółki. Kapitalizacja rynkowa Rivian wynosi obecnie 11,9 mld USD, co podkreśla jej znaczną wielkość w segmencie pojazdów elektrycznych. Pomimo wyzwań podkreślonych przez CFRA, Rivian wykazał znaczny zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 8,53% i silnym zwrotem w ciągu ostatniego miesiąca na poziomie 14,56%. Ta zmienność w ruchach cen akcji, które według InvestingPro Tip są dość zmienne, odzwierciedla wrażliwość inwestorów na wiadomości i dynamikę rynku.
Co więcej, znaczny wzrost przychodów Rivian o 123,79% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wskazuje na szybki wzrost sprzedaży, choć z niskiej bazy. Jednak marża zysku brutto spółki pozostaje ujemna i wynosi -40,63%, co wzmacnia obawy CFRA dotyczące wydajności operacyjnej Rivian i kwestii spalania gotówki. Wskazówki InvestingPro sugerują, że chociaż Rivian posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, analitycy pozostają sceptyczni co do rentowności spółki w najbliższym czasie, a jej wycena sugeruje niską rentowność wolnych przepływów pieniężnych.
Czytelnicy zainteresowani głębszą analizą finansów i perspektyw rynkowych Rivian mogą zapoznać się z dodatkowymi poradami InvestingPro dostępnymi na stronie https://www.investing.com/pro/RIVN. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując dostęp do ekskluzywnych spostrzeżeń, które mogą dodatkowo pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dzięki 12 dodatkowym poradom InvestingPro Tips inwestorzy mogą uzyskać kompleksowe zrozumienie pozycji Rivian w konkurencyjnym krajobrazie EV.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.