W piątek KeyBanc utrzymał rekomendację Sector Weight dla Restoration Hardware (NYSE: RH), podkreślając wyjątkową pozycję spółki na rynku meblarskim, ale wyrażając ostrożność ze względu na wyzwania gospodarcze i konkurencyjne. Analityk zwrócił uwagę, że wyniki Restoration Hardware za pierwszy kwartał nie spełniły oczekiwań, z zauważalnym spowolnieniem wzrostu popytu pod koniec kwartału.
Zarząd spółki podtrzymał swoje całoroczne prognozy, sugerując oczekiwanie przyspieszenia popytu w drugiej połowie roku. Ten oczekiwany wzrost jest wspierany przez strategiczne inicjatywy, takie jak otwieranie nowych sklepów, rozszerzanie produktów i zwiększanie dystrybucji katalogu Sourcebook. Pomimo tych potencjalnych pozytywnych czynników, KeyBanc pozostaje ostrożny w swoich prognozach dotyczących zysku na akcję (EPS) spółki na lata 2024 i 2025, prognozując wartości znacznie niższe niż obecny konsensus.
Ostrożność KeyBanc jest dodatkowo podkreślona przez oczekiwany EPS za drugi kwartał, który ma być o około 2 USD niższy od obecnego konsensusu rynkowego. Prognoza ta budzi obawy o zdolność spółki do osiągnięcia celów w drugiej połowie roku, pomimo kilku inicjatyw, które mogłyby potencjalnie poprawić jej wyniki. Sceptycyzm analityka wynika z szerszych wyzwań branżowych, szczegółowo opisanych w niedawnym kompleksowym raporcie KeyBanc na temat rynku mebli i wyposażenia domu w drugiej połowie roku.
W innych niedawnych wiadomościach Restoration Hardware odnotowało obniżkę ceny docelowej przez Telsey Advisory Group i Baird, po rozczarowującym raporcie o wynikach za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2024. Firma odnotowała stratę w wysokości 0,40 USD na akcję, poniżej oczekiwań analityków. Pomimo braku zysków, Restoration Hardware odnotowało przychody w wysokości 727 mln USD, zgodnie z prognozami.
Telsey Advisory Group obniżyła cenę docelową do 290 USD z 320 USD, utrzymując rekomendację Market Perform. Podobnie Baird obniżył cenę docelową z 300 USD do 275 USD, zachowując neutralne nastawienie. Na korekty obu firm wpłynęły wyniki spółki za I kwartał oraz obecne środowisko wysokich stóp procentowych.
W drugim kwartale 2024 r. Restoration Hardware przewiduje docelowy wzrost przychodów o 3-4% i marżę operacyjną między 11% a 12%. Firma przewiduje również wzrost popytu o 9-10%, napędzany wprowadzaniem nowych produktów i szerszą dystrybucją podręczników Sourcebooks.
Firma potwierdziła swoje prognozy na rok fiskalny 2024, wskazując na przewidywany wzrost wyników w dalszej części roku. Pomimo trudnego rynku mieszkaniowego, Restoration Hardware pozostaje optymistycznie nastawiona do swoich trendów biznesowych, podejmując kluczowe inicjatywy, takie jak rozszerzenie marki Waterworks, otwarcie nowych galerii projektowych i rozpoczęcie działalności w zakresie luksusowych doświadczeń.
InvestingPro Insights
Wśród ostrożnych perspektyw przedstawionych przez KeyBanc, najnowsze wskaźniki InvestingPro malują zniuansowany obraz kondycji finansowej Restoration Hardware. Znaczne zadłużenie spółki i agresywna strategia wykupu akcji własnych podkreślają proaktywne podejście zarządu, które może wpływać na nastroje inwestorów. Przy obecnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 4,33 mld USD, Restoration Hardware jest notowany przy wysokiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P / E na poziomie 68,24, choć w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od IV kwartału 2024 r., wskaźnik ten spadł do 35,47, odzwierciedlając zmiany w oczekiwaniach dotyczących zysków.
Wskazówki InvestingPro wskazują, że chociaż analitycy przewidują rentowność w tym roku, zmienność cen akcji pozostaje niepokojąca. Co więcej, brak wypłat dywidend przez spółkę może wpływać na decyzje inwestorów dotyczące długoterminowych holdingów. Dla tych, którzy rozważają Restoration Hardware jako dodatek do swojego portfela, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki, w tym 5 kolejnych porad InvestingPro, aby uzyskać kompleksowe zrozumienie sytuacji finansowej spółki i jej przyszłych perspektyw. Aby uzyskać dostęp do tych i innych wskazówek, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Wreszcie, wraz z kolejną datą wyników zaplanowaną na 5 września 2024 r., inwestorzy będą uważnie obserwować wszelkie oznaki oczekiwanego przyspieszenia popytu w drugiej połowie roku. Wyniki spółki w odniesieniu do celów analityków, z szacunkową wartością godziwą 320 USD w porównaniu z wartością godziwą InvestingPro wynoszącą 222,72 USD, będą również miały kluczowe znaczenie dla oceny skuteczności inicjatyw strategicznych Restoration Hardware w obliczu wyzwań nakreślonych przez KeyBanc.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.