We wtorek PowerSchool Holdings Inc. (NYSE: PWSC) doświadczył zmiany ratingu akcji, ponieważ Raymond James zmienił swoje stanowisko z Outperform na Market Perform.
Zmiana ta nastąpiła po ogłoszeniu w zeszłym tygodniu, że PowerSchool zostanie przejęty przez Bain Capital za 5,6 mld USD, co przekłada się na 22,80 USD za akcję. Transakcja stanowi 37% premię w stosunku do ceny akcji przed spekulacjami na temat przejęcia.
Cena przejęcia jest wyceniana na 6,5-krotność prognozowanych przychodów firmy na 2025 r. i 27-krotność prognozowanych wolnych przepływów pieniężnych (FCF) na 2025 r. Członkowie zarządu, którzy działają niezależnie, zarekomendowali transakcję, a przy zgodzie większościowych akcjonariuszy prawdopodobieństwo pojawienia się konkurencyjnej oferty wydaje się niewielkie.
Według firmy, przejęcie ma zostać sfinalizowane w drugiej połowie 2024 roku. W świetle tych wydarzeń Raymond James zauważył, że wydaje się, że istnieje minimalny potencjał dodatkowych zysków dla inwestorów, chyba że zostanie przedstawiona nieoczekiwana wyższa oferta.
Poprzednia nota analityka na ten temat szerzej omawia implikacje przejęcia. Ponieważ transakcja została zatwierdzona przez zarząd i poparta przez głównych akcjonariuszy, prognozy rynkowe dla PowerSchool zostały skorygowane, aby odzwierciedlić przewidywane zakończenie transakcji i obecny limit wyceny wynikający z uzgodnionych warunków przejęcia.
W innych niedawnych wiadomościach, PowerSchool Holdings Inc. ma zostać przejęty przez Bain Capital w transakcji wycenianej na 5,6 miliarda dolarów. Transakcja, która ma zostać zamknięta w drugiej połowie 2024 r., doprowadziła do tego, że wiele firm analitycznych skorygowało swoje prognozy dotyczące akcji spółki. Piper Sandler, Jefferies, RBC Capital, Needham i Cantor Fitzgerald obniżyły ocenę akcji, dostosowując swoje ceny docelowe do ceny przejęcia wynoszącej 22,80 USD za akcję.
Przejęcie, które jest znaczącym wydarzeniem dla firmy zajmującej się technologiami edukacyjnymi, spowoduje przekształcenie PowerSchool w podmiot prywatny. Uzgodniona cena przejęcia stanowi około 37% premię w stosunku do ceny akcji spółki z zeszłego miesiąca, zanim pojawiły się doniesienia o potencjalnym przejęciu.
Jeśli chodzi o wyniki finansowe, przychody PowerSchool w I kwartale wyniosły 185,0 mln USD, nieco powyżej konsensusu, a skorygowana EBITDA przekroczyła oczekiwania o 6,2%. Firma integruje również możliwości sztucznej inteligencji z ofertą swoich produktów, zamykając transakcje o wartości około 400 000 USD i budując rurociąg o wartości blisko 10 milionów USD. Są to ostatnie wydarzenia, które zapewniają inwestorom kluczowe punkty zainteresowania.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.