W środę Stifel, firma świadcząca usługi finansowe, zaktualizowała swoje prognozy dla Oracle Corporation (NYSE: NYSE:ORCL), podnosząc cenę docelową spółki do 135 USD z poprzednich 120 USD. Firma utrzymuje rekomendację Trzymaj.
Ostatnie wyniki Oracle okazały się niezgodne z oczekiwaniami dotyczącymi benchmarków na Wall Street, jednak akcje spółki wzrosły o około 10% w handlu po godzinach. Wzrost ten został przypisany znacznemu przyspieszeniu wzrostu pozostałych zobowiązań do wykonania (RPO), który wzrósł do 44% rok do roku w porównaniu z 29% w poprzednim kwartale.
Zarząd Oracle prognozuje dwucyfrowy wzrost przychodów w roku fiskalnym 2025. Ta optymistyczna prognoza wynika z pomyślnego podpisania przez firmę kontraktów na sztuczną inteligencję o wartości 12 miliardów dolarów, co stanowi znaczny skok w stosunku do 5 miliardów dolarów od początku roku z poprzednich okresów. Kontrakty te są napędzane zwiększonym zapotrzebowaniem na infrastrukturę, co podkreślają znaczące umowy z OpenAI i xAI, a także partnerstwo z Google.
Kierownictwo firmy przewiduje, że przychody z usług infrastruktury chmurowej przekroczą 50% wzrost odnotowany w roku podatkowym 2024. Oczekuje się, że nakłady inwestycyjne na rok fiskalny 2025 podwoją się rok do roku, a prognozy zbliżą się do 12 miliardów dolarów, co oznacza znaczny wzrost w porównaniu z 10 miliardami dolarów przewidywanymi w trzecim kwartale.
Podczas gdy ostatnie trendy w rezerwacjach i partnerstwach z dostawcami usług w chmurze prawdopodobnie doprowadzą do wzrostu przychodów, Stifel przyjmuje ostrożne stanowisko ze względu na zmienność ostatnich prognoz.
Pomimo tego konserwatywnego podejścia, firma zauważa, że akcje Oracle, notowane po godzinach na poziomie 135 USD lub prawie 37-krotności ceny do wolnych przepływów pieniężnych w oparciu o ich szacunki na rok kalendarzowy 2025, sugerują silną pozycję rynkową. Stifel wyraża jednak preferencje dla Microsoft (NASDAQ: MSFT), ocenianego jako Kupuj z ceną docelową 432,68 USD, powołując się na lepszą wycenę, perspektywy wzrostu i pozycję na długoterminowym rynku sztucznej inteligencji.
W innych niedawnych wiadomościach Oracle Corporation odnotowała 20% wzrost przychodów z chmury do 5,3 mld USD w czwartym kwartale, chociaż łączne przychody w wysokości 14,29 mld USD były niższe od oczekiwań analityków.
Evercore ISI podniósł swoją cenę docelową dla Oracle do 160 USD z poprzednich 145 USD, przypisując tę decyzję umacniającej się pozycji Oracle na rynku chmury publicznej. W międzyczasie Deutsche Bank utrzymał rekomendację Kupuj ze stałą ceną docelową 150 USD, a DA Davidson utrzymał neutralne stanowisko z ceną docelową 105 USD.
Oracle ogłosił również niedawno strategiczną współpracę z OpenAI i Google Cloud, mającą na celu rozszerzenie usług infrastruktury chmurowej. Partnerstwo z Google Cloud ma na celu integrację pełnego stosu baz danych Oracle z centrami danych Google Cloud Platform, zwiększając zdolność Oracle do zaspokajania potrzeb klientów. Ponadto Oracle planuje potencjalną współpracę z xAI Elona Muska w celu zbudowania superkomputera do jesieni 2025 roku.
InvestingPro Insights
Po aktualizacji Stifel na temat Oracle Corporation (NYSE: ORCL), InvestingPro zapewnia dodatkowy kontekst, który może pomóc inwestorom zrozumieć sytuację finansową spółki i wycenę rynkową. Kapitalizacja rynkowa Oracle wynosi 340,49 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży oprogramowania. Wskaźnik ceny do zysków (P/E) spółki, według najnowszych danych, wynosi 31,89, co wskazuje na wysoką wycenę w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Jest to zgodne z obserwacją Stifel, że akcje są notowane przy wyższej wielokrotności. Wzrost przychodów Oracle w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniósł 9,49%, co pokazuje jego zdolność do zwiększania przychodów.
InvestingPro Tips podkreśla konsekwentne wyniki Oracle w zwracaniu wartości akcjonariuszom, podnosząc dywidendę przez 10 kolejnych lat. Co więcej, akcje spółki charakteryzują się niską zmiennością cen, co może spodobać się inwestorom poszukującym stabilnych inwestycji kapitałowych. Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje na temat Oracle, w tym analizę wysokiej wielokrotności wyceny EBITDA i jej pozycji jako znaczącego gracza w branży oprogramowania. Czytelnicy mogą dowiedzieć się więcej, odwiedzając InvestingPro i skorzystać z dodatkowych 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, korzystając z kodu kuponu PRONEWS24. Warto zauważyć, że dla Oracle dostępnych jest jeszcze 11 innych porad InvestingPro, zapewniających kompleksową analizę umożliwiającą podejmowanie świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.