W środę Evercore ISI skorygował swoje prognozy dla FedEx (NYSE: FDX), podnosząc cenę docelową do 339,00 USD z poprzednich 318,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Outperform dla akcji. Korekta nastąpiła po skorygowanym zysku FedEx na akcję (EPS) za czwarty kwartał roku obrotowego 2024, który nieznacznie przekroczył oczekiwania. Spółka zaraportowała EPS w wysokości 5,41 USD, nieznacznie przewyższając prognozę Evercore ISI na poziomie 5,28 USD i średnią szacunków innych analityków na poziomie 5,34 USD.
Wzrost zysków przypisano głównie lepszym niż oczekiwano wynikom segmentu przewozów towarowych (LTL) i nieco wyższej marży naziemnej, co zrekompensowało niższe ogólne wolumeny i słabsze marże ekspresowe, które wyniosły 4,1%. Dodatkowo, prognoza FedEx na rok fiskalny 2025, z przedziałem 20-22 USD, ma punkt środkowy, który jest nieco powyżej średniej prognozy analityków, ale znacznie przekracza to, co jest uważane za oczekiwania kupujących o ponad 2%.
Akcje FedEx odnotowały umocnienie na rynku wtórnym, częściowo z powodu ogłoszenia przez spółkę, że ocenia strategiczną rolę swojej jednostki Freight w szerszym przedsiębiorstwie. Ocena ta podsyciła spekulacje na temat potencjału wzrostu wyceny sumy części (SOTP), biorąc pod uwagę wyższe mnożniki w podobnych franczyzach LTL. Evercore ISI przeprowadził wstępną analizę sugerującą, że oddzielenie działalności może odblokować dodatkową wartość.
Szacunki firmy na rok fiskalny 2025 dla FedEx są prawie niezmienione, z niewielką redukcją o jeden grosz, i pozostają około 1% powyżej połowy nowych wytycznych. Według Evercore ISI, uzasadnienie inwestycyjne dla FedEx zależy od ciągłej realizacji programu oszczędnościowego DRIVE oraz udanej konsolidacji operacji naziemnych i ekspresowych. Pomimo niepewności w środowisku makroekonomicznym, ostatnie postępy wspierają możliwość osiągnięcia przedziału prognozy w ciągu roku.
W świetle tych czynników Evercore ISI podtrzymał swoje pozytywne nastawienie do akcji FedEx, podnosząc cenę docelową, aby odzwierciedlić potencjał dalszych dobrych wyników i inicjatyw strategicznych, które mogą zwiększyć wartość dla akcjonariuszy.
W innych niedawnych wiadomościach FedEx Corporation (NYSE:FDX) ustaliła docelowe zyski w roku fiskalnym 2025, które przewyższają oczekiwania Wall Street, dążąc do zysków w przedziale od 20 do 22 USD na akcję. Prognoza ta opiera się na działaniach firmy w zakresie cięcia kosztów, które mają zwiększyć marże pomimo ciągłych wyzwań związanych ze wzrostem przychodów. W czwartym kwartale FedEx odnotował wzrost zysków o 7,2%, osiągając 1,34 mld USD, czyli 5,41 USD na akcję, oraz niewielki wzrost przychodów do 22,1 mld USD.
TD Cowen potwierdził swoją rekomendację Kupuj dla FedEx, utrzymując cenę docelową na poziomie 320,00 USD, powołując się na trwającą redukcję kosztów i wydajność operacyjną spółki. Jednak Wells Fargo zainicjował rekomendację Equal Weight dla akcji FedEx, powołując się między innymi na niepewność związaną z prognozami fiskalnymi spółki na 2025 r. oraz niedawną utratę kontraktu USPS.
FedEx ogłosił również plany redukcji od 1700 do 2000 miejsc pracy w Europie w ciągu najbliższych 18 miesięcy, co ma przynieść roczne oszczędności w wysokości od 125 mln USD do 175 mln USD począwszy od roku podatkowego 2027.
InvestingPro Insights
Po optymistycznych prognozach Evercore ISI dotyczących FedEx, aktualne dane InvestingPro potwierdzają pozytywny sentyment wokół akcji spółki. FedEx jest notowany przy atrakcyjnym wskaźniku P/E na poziomie 14,57, co wskazuje na potencjalną wartość w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Co więcej, spółka wykazała się odpornością finansową, utrzymując wypłaty dywidend przez 23 kolejne lata i wykazując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy przy stopie dywidendy na poziomie 2,15%. InvestingPro Tip podkreśla, że FedEx podnosił dywidendę przez 3 kolejne lata, przy znacznym wzroście dywidendy o 20,0% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od 3. kwartału 2024 roku.
Inwestorzy mogą również pocieszyć się niską zmiennością cen FedEx, jak wskazuje inna wskazówka InvestingPro, co może być oznaką stabilnej inwestycji wśród wahań rynkowych. Ponadto, przy solidnej marży zysku brutto na poziomie 27,65% i wzroście EBITDA o 23,54% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, kondycja finansowa FedEx wydaje się być dobra. Dla tych, którzy szukają bardziej dogłębnej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące FedEx, do których można uzyskać dostęp za pomocą kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Dostępnych jest jeszcze 6 wskazówek InvestingPro, które mogą zapewnić dalszy wgląd w wyniki i perspektywy spółki.
Jak wspomniano w artykule, strategiczny przegląd jednostki frachtowej FedEx może rzeczywiście ujawnić wzrost wyceny, co jest zgodne ze statusem spółki jako znaczącego gracza w branży frachtu lotniczego i logistyki. Dzięki analitykom przewidującym rentowność w tym roku i ugruntowanej historii w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, akcje FedEx mogą nadal przyciągać uwagę inwestorów poszukujących solidnych zysków i stabilnego wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.