W czwartek Ambit Capital zainicjował analizę Escorts Kubota Ltd (ESCORTS:IN) z rekomendacją Sprzedaj i ceną docelową 3.563,00 INR. Analiza firmy sugeruje, że podczas gdy Escorts Kubota, czwarty co do wielkości producent ciągników w Indiach, ma znaczącą obecność na rynkach centralnych i północnych, mogą pojawić się wyzwania.
Escorts Kubota ma udział w rynku na poziomie około 10,3% w roku podatkowym 2024, z wyłączeniem partnerstwa z Kubota. Firma prawie odzyskała swój szczytowy udział w rynku wynoszący 11,6% w czwartym kwartale roku obrotowego 2024. Escorts Kubota wyznaczył ambitne cele na rok fiskalny 2028, które obejmują znaczny wzrost udziału w rynku, dwu- lub trzykrotny wzrost udziału w eksporcie oraz wzrost marż o 7-8 punktów procentowych.
Pomimo potencjału do zwiększenia udziału w rynku, Ambit Capital widzi niskie prawdopodobieństwo osiągnięcia przez Escorts Kubota docelowego udziału w rynku ze względu na silną lojalność wobec marki w sektorze ciągników. Ponadto, chociaż eksport do Kubota może pomóc w osiągnięciu tych celów, może skutkować niższymi marżami zysku.
Firma zauważa również, że po znacznym przeszacowaniu akcji, implikowana złożona roczna stopa wzrostu przychodów (CAGR) na poziomie 16,3% w szacowanym okresie od roku podatkowego 2025 do 2035 jest ambitna i wydaje się, że obejmuje już większość celów firmy. Cena docelowa w wysokości 3 563 INR opiera się na analizie zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) i implikuje wielokrotność 29,2-krotności konsensusu zysku na akcję (EPS) na marzec 2026 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.