W poniedziałek Truist Securities utrzymał rekomendację Trzymaj dla Crown Holdings (NYSE: CCK) ze stałą ceną docelową akcji na poziomie 88,00 USD. Decyzja ta jest zgodna z ostatnimi wydarzeniami w Wietnamie wpływającymi na branżę napojów, w szczególności z ogłoszeniem, że Heineken zamknie swój najmniejszy browar w kraju z powodu spadającego popytu krajowego. Posunięcie Heinekena nastąpiło po gwałtownym wzroście konsumpcji piwa po pandemii COVID, która od tego czasu odnotowała znaczny spadek.
Spadek popytu został częściowo przypisany wdrożeniu w Wietnamie bardziej rygorystycznych przepisów dotyczących spożywania alkoholu i prowadzenia pojazdów. W 2019 r. kraj ten ustalił dopuszczalny limit alkoholu we krwi dla kierowców na poziomie 0,00, mając na celu poprawę bezpieczeństwa na drogach, co nieumyślnie wpłynęło na sprzedaż alkoholu. Zaostrzone przepisy stanowiły wyzwanie dla firm takich jak Heineken, które polegają na solidnej sprzedaży piwa na rynku wietnamskim.
Oprócz presji regulacyjnej, wietnamskie ministerstwo finansów przygotowuje propozycję, która może jeszcze bardziej wpłynąć na branżę alkoholową. Propozycja sugeruje zwiększenie podatku od napojów alkoholowych, w tym piwa, z obecnej stawki 65% do szacowanych 70-80% do 2026 roku. Co więcej, do 2030 r. podatek mógłby wzrosnąć niemal dwukrotnie, do około 90-100%. Te potencjalne podwyżki podatków stanowią znaczącą przeszkodę dla firm napojowych działających w Wietnamie.
Zamknięcie browaru Heinekena wskazuje na szersze warunki rynkowe, w których muszą poruszać się firmy takie jak Crown Holdings. Jako dostawca opakowań, Crown Holdings prawdopodobnie odczuje skutki takich zmian rynkowych, co może wpłynąć na jego perspektywy biznesowe w regionie.
Podtrzymanie przez Truist Securities rekomendacji Trzymaj i ceny docelowej dla Crown Holdings odzwierciedla ocenę tych czynników i ich potencjalnego wpływu na wyniki spółki. Stała cena docelowa sugeruje, że chociaż przed spółką stoją wyzwania, obecna wycena odpowiednio odzwierciedla perspektywy firmy w świetle zmieniającej się dynamiki rynku w Wietnamie.
W innych niedawnych wiadomościach Crown Holdings znalazł się w centrum uwagi ze względu na wyniki finansowe i przychody za I kwartał, a także skorygowaną cenę docelową od Loop Capital. Crown Holdings odnotował skorygowany zysk na akcję w wysokości 1,02 USD za pierwszy kwartał 2024 r., przewyższając szacunki Loop Capital na poziomie 0,94 USD, konsensus na poziomie 0,96 USD oraz własny przedział prognoz od 0,90 USD do 1,00 USD. Mimo to skonsolidowane przychody spółki w wysokości 2,78 mld USD były nieco niższe od szacowanych i konsensusu na poziomie 2,93 mld USD.
Pomimo spadku sprzedaży netto i rozwodnionego zysku na akcję, Crown Holdings odnotował wzrost dostaw puszek do napojów w obu Amerykach i Europie. Zysk firmy przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją (EBITDA) za kwartał wyniósł 383 mln USD, przekraczając zarówno prognozę Loop Capital na poziomie 365 mln USD, jak i konsensus na poziomie 378 mln USD.
Loop Capital utrzymał rekomendację Kupuj dla Crown Holdings i podniósł cenę docelową do 106,00 USD z wcześniejszych 101,00 USD. Korekta ta wynika z ostatnich wyników finansowych Crown Holdings i opiera się na skorygowanej wartości przedsiębiorstwa do EBITDA szacowanej na 2024 rok.
W innych ostatnich wydarzeniach Crown Holdings przedstawił prognozy wyników za drugi kwartał i cały rok oraz oczekuje, że skorygowane wolne przepływy pieniężne będą znaczące. Firma dąży również do znacznej poprawy sytuacji w Europie w drugiej połowie roku i spodziewa się ożywienia w branży tranzytowej do IV kwartału. To tylko niektóre z ostatnich wydarzeń, na które inwestorzy powinni zwrócić uwagę.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Crown Holdings porusza się po zmieniającym się krajobrazie na wietnamskim rynku napojów, podkreślonym przez zamknięcie browaru Heinekena, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają głębszy kontekst finansowy dla inwestorów.
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 9,44 mld USD i wskaźniku P / E, który w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy został skorygowany do 19,69, Crown Holdings ma solidną wycenę. Marża zysku brutto spółki w tym samym okresie wyniosła 20,63%, co wskazuje na stałą zdolność do generowania zysków przewyższających jej przychody.
InvestingPro Tips ujawnia, że Crown Holdings wykazał zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez trzy kolejne lata. Co więcej, akcje spółki charakteryzują się niską zmiennością cen, oferując poziom stabilności na niepewnym rynku. Biorąc pod uwagę, że analitycy skorygowali w górę zyski za nadchodzący okres i przewidują rentowność w tym roku, Crown Holdings wydaje się utrzymywać pozytywne perspektywy pomimo presji zewnętrznej.
Dla tych, którzy szukają dalszych spostrzeżeń, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, do których można uzyskać dostęp dzięki specjalnej ofercie: użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.