We wtorek Jefferies, globalna firma zajmująca się bankowością inwestycyjną, podniosła cenę docelową akcji Chewy Inc. (NYSE: CHWY) do 31,00 USD, w porównaniu z poprzednimi 26,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj. Firma podkreśliła zdolność Chewy do skalowania i osiągania większej rentowności jako kluczowy powód wzrostu ceny docelowej.
Chewy, internetowy sprzedawca karmy dla zwierząt domowych i innych produktów dla zwierząt domowych, wykazuje oznaki skalowania przy wyższym przepływie marginalnych zysków. Jefferies wskazał na sponsorowane reklamy firmy i usprawnienia operacyjne jako kluczowe elementy niedawnego sukcesu Chewy. Bank inwestycyjny zwrócił również uwagę na potencjał dalszego wzrostu dzięki ofercie Chewy w zakresie zdrowia zwierząt.
Analitycy firmy są optymistycznie nastawieni do przyszłości Chewy, powołując się na aktywa firmy osiągające skalę i rosnące przychody z reklam. Ponadto spodziewają się pozytywnego połączenia korzyści płynących z sektora zdrowia zwierząt domowych. W oparciu o te czynniki Jefferies podniósł swoją prognozę skorygowanej EBITDA Chewy na rok obrotowy 2024 powyżej własnych prognoz spółki.
Skorygowane szacunki Jefferies odzwierciedlają 8% wzrost rocznych wyników Chewy. Firma stoi na stanowisku, że Chewy jest dobrze przygotowana do zapewnienia lepszych zysków, nawet bez odpowiedniej poprawy trendów w wydatkach na zwierzęta domowe. Korekta ceny docelowej sugeruje zaufanie do wyników Chewy i przyszłych inicjatyw strategicznych.
W innych niedawnych wiadomościach Chewy Inc. była przedmiotem serii aktualizacji analityków po dobrych wynikach za pierwszy kwartał. Barclays utrzymał swoją ocenę "przeważaj" dla Chewy z ceną docelową na poziomie 32 USD, pomimo trendu oddawania zwierząt domowych przewyższającego adopcje. Perspektywa ta jest wspierana przez oczekiwanie ostatecznego trendu wzrostowego w dodatkach netto do gospodarstw domowych ze zwierzętami domowymi. W międzyczasie Mizuho Securities podniosło cenę docelową dla Chewy do 20 USD, biorąc pod uwagę ostatnie wyniki i perspektywy spółki, w tym program odkupu akcji o wartości 500 mln USD.
Evercore ISI i Piper Sandler również podniosły swoje ceny docelowe dla Chewy do 22 USD, po pozytywnych wynikach za pierwszy kwartał, które przekroczyły oczekiwania. Evercore zwrócił uwagę na rekordowo wysoką marżę brutto i marżę EBITDA, podczas gdy Piper Sandler podkreślił silną EBITDA spółki i skorygował prognozę na ten rok. RBC Capital podniósł cenę docelową do 24 USD, zwracając uwagę na wysokie marże brutto spółki i rozpoczęcie inauguracyjnego programu odkupu akcji.
Te ostatnie wydarzenia mają miejsce, gdy Chewy odnotowało kilka mocnych punktów w swoich wynikach za pierwszy kwartał, w tym solidną sprzedaż Autoship i konsekwentnie dodatnie wolne przepływy pieniężne. Pomimo niewielkiego spadku liczby aktywnych klientów, oczekuje się, że przychody Chewy w drugim kwartale będą zgodne z prognozami Wall Street, a firma podtrzymała swoje prognozy przychodów na cały rok obrotowy 2024. Chewy poprawiło również swoją prognozę marży EBITDA na rok obrotowy 24, podnosząc punkt środkowy z 3,8% do 4,2%.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.