W środę Citi zainicjował analizę Caterpillar Inc. (NYSE: NYSE:CAT), przypisując akcjom rekomendację Kupuj z ceną docelową 380 USD. Pozytywne stanowisko firmy opiera się na optymistycznej prognozie wzrostu zysków i oczekiwaniu, że spółka utrzyma wyższe marże, mniejszą zmienność zysków i stały zwrot gotówki dla akcjonariuszy w porównaniu z jej historycznymi wynikami.
Przewiduje się, że sprzedaż Caterpillar Construction Industries (CI) wzrośnie w 2025 i 2026 r., przewyższając oczekiwania inwestorów. Ten przewidywany wzrost przypisuje się silnej międzynarodowej sprzedaży sprzętu budowlanego, która stanowi około 45% sprzedaży segmentu. Ponadto oczekuje się, że ekspansja floty wynajmu dealerów Caterpillar w Ameryce Północnej zrekompensuje potencjalne osłabienie w branży północnoamerykańskiej.
Firma spodziewa się również stopniowego wzrostu w segmentach Resource Industries (RI) oraz Energy & Transportation (E&T). Perspektywy te są wspierane przez długoterminową prognozę wzrostu popytu na energię w górnictwie i centrach danych - sektorach, w których Caterpillar jest aktywnie zaangażowany.
W komentarzu analityka podkreślono zdolność spółki do utrzymania wyższych marż w całym cyklu, co odnosi się do wyników firmy na różnych etapach cyklu gospodarczego. Ten aspekt, wraz ze zmniejszoną zmiennością zysków, jest postrzegany jako kluczowy czynnik potencjału Caterpillar do dostarczania wartości swoim akcjonariuszom.
Docelowa cena akcji Caterpillar na poziomie 380 USD przez Citi odzwierciedla wiarę w przyszłe wyniki firmy, napędzane przez wyżej wymienione czynniki w sektorze budowlanym i energetycznym, a także strategiczne inicjatywy firmy mające na celu rozszerzenie floty wynajmu w odpowiedzi na warunki rynkowe.
W innych niedawnych wiadomościach Caterpillar Inc. wykonuje znaczące ruchy finansowe. Firma ogłosiła 8% wzrost kwartalnej dywidendy i rozszerzyła swój program odkupu akcji o 20 miliardów dolarów. Rozwój ten następuje po piętach solidnych wolnych przepływów pieniężnych w segmencie maszyn, energii i transportu, demonstrując zaangażowanie Caterpillar w dostarczanie wartości dla akcjonariuszy.
W ramach znaczącej zmiany, największy norweski fundusz emerytalny, KLP, został wycofany z Caterpillar ze względu na obawy dotyczące sprzedaży sprzętu firmy do Izraela. Decyzja ta odzwierciedla rosnącą tendencję wśród inwestorów do rozważania etycznych i prawnych implikacji przy dokonywaniu wyborów inwestycyjnych.
Innym wydarzeniem jest to, że dawne rosyjskie aktywa Caterpillar są obecnie własnością funduszu armeńskiego, po zawieszeniu przez firmę działalności w rosyjskich zakładach produkcyjnych w 2022 roku. Balchug Capital, za pośrednictwem PSK-New Solutions, jest obecnie właścicielem 100% kapitału zakładowego zarówno Caterpillar Tosno, jak i Caterpillar Financial.
Wreszcie, Equipment Leasing and Finance Association odnotowało 11% wzrost pożyczek na sprzęt biznesowy w USA w maju w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku, przy czym Caterpillar Inc. jest znaczącym uczestnikiem tego sektora.
Są to jedne z ostatnich wydarzeń z udziałem Caterpillar Inc.
InvestingPro Insights
Ponieważ Citi nadaje byczy ton Caterpillar Inc. (NYSE: CAT), dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro dodatkowo wzbogacają narrację inwestycyjną. Caterpillar może pochwalić się solidną kapitalizacją rynkową w wysokości 160,12 mld USD, co podkreśla jego znaczącą obecność w branży maszynowej. Warto zauważyć, że spółka z powodzeniem podnosiła dywidendę przez imponujące 10 kolejnych lat i utrzymywała wypłaty dywidendy przez jeszcze bardziej imponujące 54 kolejne lata. Ten konsekwentny zwrot dla akcjonariuszy uzupełnia zdrowy wskaźnik P/E na poziomie 14,67, co sugeruje, że akcje są notowane przy rozsądnej wycenie w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków.
Dane InvestingPro podkreślają również solidny wzrost przychodów o 8,59% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od pierwszego kwartału 2024 r., co pokazuje zdolność Caterpillar do zwiększania przychodów. Co więcej, przepływy pieniężne spółki mogą w wystarczającym stopniu pokryć płatności odsetek, co jest wskaźnikiem stabilności finansowej. Dla inwestorów poszukujących dodatkowych informacji dostępnych jest więcej porad InvestingPro, w tym analiza handlu Caterpillar przy wysokim wskaźniku cena / wartość księgowa oraz jego status jako znaczącego gracza w branży maszynowej. Aby uzyskać pełny dostęp do tych porad ekspertów, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, platforma InvestingPro oferuje łącznie 12 dodatkowych wskazówek dla Caterpillar, zapewniając kompleksowy wgląd w kondycję finansową spółki i jej wyniki rynkowe. Silne zwroty Caterpillar w ciągu ostatniej dekady i pięciu lat, podkreślone przez InvestingPro, dodatkowo wzmacniają optymistyczne prognozy przedstawione przez analityków Citi.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.