W czwartek Canaccord Genuity skorygował swoje prognozy dla BlackBerry Limited (NYSE: BB), obniżając cenę docelową do 2,70 USD z poprzednich 3,25 USD, jednocześnie nadal zalecając inwestorom trzymanie. Korekta nastąpiła po wynikach BlackBerry za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025, które nieznacznie przekroczyły prognozy firmy. Wyniki te zostały przypisane dobremu wynikowi działu Cybersecurity, wzmocnionemu przez poprawiający się wskaźnik retencji netto oparty na dolarach (DBNRR).
BlackBerry aktywnie realizuje inicjatywy redukcji kosztów mające na celu stworzenie bardziej stabilnego finansowo i rentownego przedsiębiorstwa. Pod kierownictwem dyrektora generalnego Johna Giamatteo firma dąży do osiągnięcia celu, jakim jest podział segmentów IoT i Cybersecurity na niezależne jednostki. Trwające w pierwszym kwartale wysiłki kierownictwa utrzymały opcję zbycia aktywów jako sposób na potencjalne zwiększenie wartości dla akcjonariuszy.
W analizie przeprowadzonej przez Canaccord Genuity zastosowano metodę wyceny sumy części, co doprowadziło do ustalenia nowej ceny docelowej na poziomie 2,70 USD. Firma uznaje spójną długoterminową strategię zarządu i dostrzega możliwość, że rzeczywista odblokowana wartość może przekroczyć ich obecną cenę docelową. Ponadto Canaccord Genuity zwraca uwagę na trajektorię BlackBerry w kierunku ulepszonych ram kosztowych, które wspierają rentowność i dodatnie wolne przepływy pieniężne (FCF) obu jednostek biznesowych do końca roku podatkowego 2025.
Pomimo tych pozytywnych zmian, Canaccord Genuity oczekuje dalszych dowodów na skuteczną realizację strategii, zrównoważony wzrost rentowności w obszarze cyberbezpieczeństwa oraz potencjał wyników przekraczających ich szacunki. Dopóki takie wskaźniki się nie pojawią, firma utrzymuje neutralne nastawienie do akcji BlackBerry.
Z innych niedawnych wiadomości, BlackBerry Limited był ostatnio przedmiotem uwagi analityków, przy czym RBC Capital utrzymał swoją rekomendację Sector Perform i cenę docelową na poziomie 3 USD, podczas gdy Baird utrzymał neutralną ocenę, ale obniżył cenę docelową do 3 USD z 3,50 USD. Zyski BlackBerry za pierwszy kwartał przekroczyły oczekiwania, a przychody wyniosły 144 mln USD, głównie ze względu na duży popyt na usługi cyberbezpieczeństwa. Firma potwierdziła również swoje prognozy na rok fiskalny 2025 i ogłosiła plany opublikowania segmentowych danych finansowych w październiku.
Jeśli chodzi o wydarzenia korporacyjne, BlackBerry ogłosiło niedawno wybór siedmiu dyrektorów na dorocznym zgromadzeniu akcjonariuszy. Członek zarządu Laurie Smaldone Alsup nie będzie ubiegać się o reelekcję, a Lori O'Neill została nominowana jako potencjalna następczyni. BlackBerry rozszerzyło również swoją usługę CylanceMDR i nawiązało współpracę z ETAS GmbH w celu wprowadzenia na rynek zintegrowanych rozwiązań programowych dla pojazdów definiowanych programowo.
Koncentracja firmy na oprogramowaniu dla przedsiębiorstw i IoT, w połączeniu z wysiłkami na rzecz oszczędności kosztów i sukcesem w zabezpieczaniu kontraktów IoT, stanowi podstawę jej ciągłego przechodzenia na rentowność.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.