We wtorek Beyond Air (NASDAQ: XAIR) doświadczył zmiany ratingu akcji, ponieważ BTIG obniżył ocenę spółki z Kupuj do Neutralnie. Obniżenie ratingu było spowodowane szeregiem obaw, w tym opóźniającym się wzrostem komercyjnym, obniżoną prognozą przychodów na rok fiskalny 2025 oraz wyzwaniami związanymi z rentownością i krótkoterminowymi potrzebami gotówkowymi.
Beyond Air odnotował w czwartym kwartale roku obrotowego 2024 przychody w wysokości 470 000 USD, które były niższe zarówno od szacunków BTIG na poziomie 694 000 USD, jak i konsensusu na poziomie 743 000 USD. Niewielki wzrost sprzedaży w porównaniu z trzecim kwartałem przypisano skupieniu się firmy na dostarczaniu obecnym klientom zaktualizowanego systemu LungFit PH, a nie na pozyskiwaniu nowych klientów szpitalnych. Pomimo zastosowania systemu w ponad 50 szpitalach w 10 stanach, leczących ponad 1100 pacjentów, jego komercyjne wdrożenie było wolniejsze niż przewidywano.
Firma skorygowała swoje prognozy przychodów na rok fiskalny 2025, spodziewając się obecnie, że przekroczą one 10 mln USD, co stanowi redukcję w stosunku do poprzedniej prognozy wynoszącej od 12 do 16 mln USD. Skorygowane spalanie gotówki przez Beyond Air w roku podatkowym 2024 wyniosło 46,2 mln USD, a firma zakończyła rok z 34,5 mln USD w gotówce, ekwiwalentach i zbywalnych papierach wartościowych. W odpowiedzi na swoją sytuację finansową Beyond Air zmniejszył zatrudnienie o ponad 20% od początku roku i zawiesił kilka projektów badawczo-rozwojowych. Przewiduje się, że środki te zmniejszą spalanie gotówki netto do poniżej 30 mln USD w roku podatkowym 2025, z dalszymi redukcjami przewidywanymi w roku podatkowym 2026, mając na celu osiągnięcie progu rentowności przepływów pieniężnych w czwartym kwartale roku podatkowego 2026.
Pomimo tych inicjatyw oszczędnościowych, analityk wyraził zaniepokojenie bezpośrednimi potrzebami gotówkowymi Beyond Air i niezadowalającymi wynikami sprzedaży, w połączeniu z zahamowanym postępem w kierunku rentowności. Beyond Cancer, spółka zależna Beyond Air, wykazała obiecujące wczesne wyniki w stosowaniu tlenku azotu o ultrawysokim stężeniu w leczeniu guzów litych w przypadkach nawrotowych lub opornych na leczenie, ale na razie pozostaje to niepłynnym aktywem.
Firma ma potencjalne możliwości zwiększenia popularności swojej technologii, takie jak kontrakt na innowacyjne technologie przyznany przez Vizient w październiku 2023 r., Który może prowadzić do znaczących możliwości kontraktowania. Ponadto odnowienia umów były spójne, a kierownictwo jest optymistycznie nastawione do poprawy przychodów w pierwszym kwartale roku obrotowego 2025. W nadchodzących tygodniach rozpocznie pracę nowy dyrektor handlowy, co może dodatkowo wpłynąć na strategię handlową spółki. Pomimo tych pozytywnych aspektów, BTIG wycofał swoją cenę docelową i przeszedł na neutralne stanowisko wobec akcji Beyond Air.
InvestingPro Insights
W miarę jak Beyond Air (NASDAQ: XAIR) radzi sobie z wyzwaniami finansowymi i handlowymi, kluczowe wskaźniki i wskazówki InvestingPro zapewniają ostrzejszą perspektywę finansową na sytuację firmy. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 61,5 mln USD, Beyond Air posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co jest pozytywnym sygnałem pod względem stabilności finansowej. Jednak marża zysku brutto spółki za ostatnie dwanaście miesięcy od trzeciego kwartału 2024 r. wynosi -159,94%, co wskazuje, że spółka szybko przepala gotówkę i cierpi z powodu słabych marż zysku brutto. Jest to zgodne z obawami BTIG dotyczącymi rentowności firmy i krótkoterminowych potrzeb gotówkowych.
InvestingPro Tips podkreśla, że Beyond Air nie będzie rentowny w tym roku i nie był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ponadto cena spółki odnotowała znaczny spadek w ciągu ostatniego roku, z 71,06% ujemnym zwrotem. Z drugiej strony, płynne aktywa Beyond Air przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając pewną poduszkę dla natychmiastowych zobowiązań finansowych. Wraz z kolejną datą zysków spółki zaplanowaną na 9 sierpnia 2024 r., inwestorzy będą chcieli zobaczyć, czy strategie nowego dyrektora handlowego mogą zacząć odwracać bieg wydarzeń.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w kondycję finansową Beyond Air, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje - dostępnych jest 10 dodatkowych porad InvestingPro, które pomogą inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ oraz uzyskać dostęp do kompleksowych analiz i danych w czasie rzeczywistym dostosowanych do Twojej strategii inwestycyjnej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.