W piątek spółka Abrdn Plc (ABDN:LN) (OTC: SLFPY) otrzymała od Jefferies zrewidowany rating akcji, przy czym firma utrzymała rekomendację Trzymaj dla akcji spółki, ale obniżyła cenę docelową do 1,55 GBP z poprzednich 1,80 GBP. Korekta wynika z ponownej oceny segmentów finansowych spółki i ich wkładu w zyski Abrdn.
Analiza przeprowadzona przez Jefferies podkreśliła, że podczas gdy segmenty Adviser i ii stanowiły znaczną część skorygowanego zysku operacyjnego za rok obrotowy 2023, stanowiły one mniejszą część aktywów pod zarządzaniem i administracją (AUMA), wynoszącą zaledwie 28%. Ponadto w pierwszym kwartale 2024 r. odnotowano dodatnie przepływy netto tylko w jednej linii akcji i instrumentów o stałym dochodzie, w szczególności kredytów na rynkach rozwiniętych (DM).
Jefferies zauważył potencjalne wyzwania związane z równoważeniem potrzeb Phoenix z niezbędnymi zmianami w dziale inwestycyjnym Abrdn. Pomimo tych obaw, firma uznała nieodłączną wartość segmentu ii. Przejście na analityka Juliana Robertsa, który specjalizuje się w innych brytyjskich platformach, wiąże się ze skorygowaną perspektywą i obniżoną ceną docelową dla akcji Abrdn.
Obniżenie ceny docelowej odzwierciedla ocenę wyników Abrdn przez Jefferies oraz oczekiwania firmy dotyczące kondycji finansowej spółki w przyszłości. Nowy cel został ustalony w kontekście ostatnich przepływów netto firmy i podziału zysków na różne segmenty.
W innych ostatnich wiadomościach, cena docelowa Abrdn Plc została podniesiona do 1,40 GBP z 1,35 GBP przez RBC Capital Markets. Korekta ta nastąpiła po publikacji raportu Abrdn za pierwszy kwartał, który ujawnił aktywa pod zarządzaniem (AUM) w wysokości 507,7 mld GBP, nieco powyżej prognoz RBC Capital Markets. Wyższe niż oczekiwano AUM doprowadziło do korekty w górę skorygowanej prognozy zysku operacyjnego średnio o 2% w latach obrotowych 2024-2026.
Pomimo wzrostu ceny docelowej, RBC Capital Markets utrzymuje rekomendację Underperform dla akcji Abrdn. Firma zauważyła, że oczekuje się, że koncentracja Abrdn na rynkach wschodzących i Azji, szczególnie w zakresie akcji, będzie nadal wpływać na wyniki funduszu. RBC Capital Markets zwrócił również uwagę na wyzwania stojące przed Abrdn w zakresie przepływów netto, przypisując to strategicznemu naciskowi firmy na określone regiony geograficzne.
Podczas gdy zaktualizowana cena docelowa odzwierciedla niewielki optymizm oparty na ostatnich danych AUM, stanowisko RBC Capital Markets pozostaje ostrożne ze względu na kwestie wydajności związane z koncentracją Abrdn na rynku.
InvestingPro Insights
Po zaktualizowanej analizie Jefferies dotyczącej Abrdn Plc, aktualne wskaźniki InvestingPro pokazują zniuansowany obraz finansowy. Agresywna strategia odkupu akcji Abrdn, jak zauważono w poradach InvestingPro, wskazuje na silną wiarę kierownictwa w wartość firmy. Ponadto spółka wykazała zaangażowanie na rzecz swoich akcjonariuszy dzięki imponującej 18-letniej serii konsekwentnych wypłat dywidend i godnej uwagi stopie dywidendy w wysokości 16,68% za ostatnie dwanaście miesięcy kończących się w 4. kwartale 2023 r.
InvestingPro Data ujawnia ponadto wysoką wielokrotność zysków, ze skorygowanym wskaźnikiem P / E na poziomie 134,54, co może sugerować wyższą wycenę przez rynek. Pomimo spadku wzrostu przychodów, Abrdn utrzymuje solidną marżę zysku brutto na poziomie 94,84%. Inwestorzy powinni zauważyć, że chociaż akcje spółki doświadczyły spadku w krótkim okresie, z 1-miesięcznym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -6.12%, długoterminowe zaangażowanie w dywidendy i odkup akcji może spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach.
Dla tych, którzy rozważają głębsze zanurzenie się w kondycji finansowej Abrdn, InvestingPro zapewnia dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, nowi subskrybenci mogą uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując dostęp do łącznie 9 porad InvestingPro dla Abrdn Plc, w tym prognoz dotyczących rentowności i wzrostu dochodu netto w tym roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.