Kluczowe informacje z rynków:
CHINY: Ludowy Bank Chin dał wczoraj po południu do zrozumienia, że Chiny nie zamierzają wykorzystywać kursu juana, jako narzędzia w konflikcie handlowym. Wcześniej wiceprezes Yi Gang przyznał, że Bank ma narzędzia mogące ustabilizować kurs juana. Dzisiaj w nocy komitet ds. stabilności finansowej wydał oświadczenie, że Chiny są całkowicie przygotowane na turbulencje na rynkach. Chińska prasa pisze też o propozycji, która miała zostać złożona Unii Europejskiej, aby podczas szczytu Chiny-UE w dniach 16-17 lipca wysłać wspólne „mocne” oświadczenie wymierzone w praktyki handlowe Trumpa. Pomysł ten ma jednak swoich przeciwników w samej UE. Dzisiaj w nocy opublikowane zostały wyliczenia Caixin dotyczące indeksu PMI dla usług, który w czerwcu wzrósł do 53,9 pkt. (szacowano 52,7 pkt.), co dało odbicie indeksu Composite do 53 pkt. z 52,3 pkt. wcześniej.
NOWA ZELANDIA: Indeks cen mleka na aukcjach Fonterra spadł o 5 proc. wobec 1,2 proc. spadku podczas poprzedniego przetargu.
AUSTRALIA: Nadwyżka w handlu wyniosła w maju 0,83 mld AUD (szacowano 1,2 mld AUD), eksport przyspieszył o 4,0 proc. m/,m a import o 3,0 proc. m/m. Sprzedaż detaliczna rosła w tempie 0,4 proc. m/m (szacowano 0,3 proc. m/m), a indeks PMI dla usług liczony przez CBA spadł do 52,7 pkt. z 55,9 pkt., co przełożyło się na zniżkę indeksu Composite do 52,9 pkt. z 55,6 pkt.
USA: Opublikowane wczoraj po południu ostateczne dane nt. dynamiki zamówień na dobra użytku w maju wskazały na spadek o 0,4 proc. m/m (wcześniej szacowano -0,5 proc. m/m), ale bez środków transportu rewizja była już większa (0,0 proc. m/m wobec -0,3 proc m/m wcześniej).
EUROSTREFA: Ostateczne indeksy PMI dla usług wypadły lepiej od pierwszych szacunków – zbiorczy indeks dla całej strefy euro wyniósł 55,2 pkt. wobec 55,0 pkt. Lepiej wypadły Niemcy (54,5 pkt. wobec 53,9 pkt.), oraz Włochy (54,3 pkt. względem 53,3 pkt.), a gorzej Francja (55,9 pkt. wobec 56,4 pkt.).
WIELKA BRYTANIA: Minister środowiska Michael Gove, który należy do frakcji zwolenników twardego Brexitu przyznał, że nic nie wie o tym, jakoby część ministrów mogła złożyć rezygnację po zaplanowanym na piątek kluczowym spotkaniu premier May ws. ustaleń dotyczących Brexitu. Opublikowane dzisiaj rano dane nt. PMI dla usług w czerwcu wypadły lepiej od oczekiwań (55,1 pkt. wobec szacowanych 54,0 pkt.).
Opinia: Dzień Niepodległości w USA może sprawić, że dzisiejszy handel będzie takim „na przeczekanie”. Widać, że dolar próbuje się umacniać, wymazując wczorajszą słabość. Można odnieść wrażenie, że inwestorzy nie są do końca przekonani, że obserwowana poprawa nastrojów w Chinach może mieć trwalszy charakter. Wprawdzie juan dzisiaj drugi raz z rzędu zyskał, wczoraj PBOC odciął się od spekulacji, jakoby wykorzystywał słabego juana w wojnach handlowych, a dzisiejsze wyliczenia Caixin dla usługowego PMI mogą być sygnałem, że gospodarka może być odporna na ryzyka idące z przepychanek handlowych, ale kluczowe wydarzenia są dopiero przed nami. To w najbliższy piątek wejdą w życie wzajemne, podwyższone cła na towary o wartości 34 mld USD importowane z Chin do USA i odwrotnie. Problemy mogą dopiero eskalować i ich skutki mogą być widoczne dopiero za pewien czas. Można próbować podejścia zakładającego, że rynki się do tego przyzwyczają, ale tak naprawdę trudno jest ocenić, jak sprawy się potoczą. Chińczycy deklarują, że są gotowi na „zwarcie”, chociaż wydarzenia z ostatnich dni pokazują, że Partia zaczyna obawiać się nadmiernej przeceny na giełdach. Pytanie też, na ile budowana inicjatywa wspólnego frontu Chin i UE przeciwko Trumpowi nie zmniejszy jeszcze szans na ewentualną próbę ponownych negocjacji, które są jedynym wyjściem przerwania tej „chorej” już spirali wzajemnych wojen handlowych.
Lepsze odczyty indeksów PMI dla usług w strefie euro nie pomogły dzisiaj nadmierne wspólnej walucie. Rynki cały czas przyglądają się też sytuacji w Niemczech, po tym jak przedstawiciele SPD dali do zrozumienia, że potrzebują więcej informacji na temat tego, jak nowe ustalenia ws. imigracji (chodzi głównie o tzw. centra tranzytowe) mają być realizowane. Jest mało prawdopodobne, aby SPD ostatecznie nie poparła porozumienia CDU-CSU, gdyż wyjście z koalicji rządowej mogłoby okazać się dla tego ugrupowania stoczeniem się na długo w „polityczny niebyt”. Niemniej „polityczne dyskusje” będą jeszcze przez jakiś czas trwać.
Na układzie EURUSD widać, że rejon 1,1680-1,1720 stanowi opór, który będzie trudno złamać. Na razie. Wsparcie można ulokować przy 1,16. Rynek pozostaje w zawieszeniu. W kolejnych dniach większa istotność informacji jest dla USA (ADP, ISM dla usług, zapiski FED, dane Departamentu Pracy, wyższe cła), co sprawia, że rozgrywającym karty będzie dolar, a nie euro.
Dzisiaj odbijać próbuje funt, czemu sprzyjają lepsze dane PMI dla usług, a także wypowiedzi ministra Michaela Gove, jakoby ryzyko dekompozycji rządu premier May po zaplanowanym na piątek spotkaniu ws. Brexitu nie było duże. Gove, obok Johnsona jest głównym zwolennikiem tzw. twardego Brexitu. Niemniej notowania GBP/USD mają pewne trudności z trwalszym wyjściem ponad poziom 1,3200. Być może rynek bardziej się określi w którą stronę zamierza podążyć po zaplanowanym jutro na godz. 12:00 wystąpieniem szefa BOE. Trudno ocenić na ile Carney poruszy bieżące sprawy, ale wydaje się, że rynki nadmierne wyceniają szanse na podwyżkę stóp na początku sierpnia.
