Dzięki swoim korzeniom sięgającym 1978 roku firma Home Depot, Inc. (NYSE: HD) ugruntowała swoją pozycję niezłomnego lidera w branży wyposażenia wnętrz. Na przestrzeni lat na trajektorię zysków spółki wpływało wiele czynników, w tym rozwój sklepów, porównywalny wzrost sprzedaży, dynamika marży zysku i strategiczne wykupy akcji.
Zaangażowanie spółki w zwiększanie wartości dla akcjonariuszy poprzez ostrożne zarządzanie finansami było oczywiste, przy stałym spadku liczby akcji w obrocie wynikającym z solidnego wykorzystania wolnych przepływów pieniężnych na potrzeby wykupów własnych.
Jednakże pomimo znakomitej pozycji rynkowej Home Depot i konsekwentnego zwiększania marży zysku, napędzanego skutecznymi praktykami zarządzania i dominacją na rynku, pojawiły się ostatnie wyzwania. Obecny krajobraz rynku mieszkaniowego, charakteryzujący się niemal rekordowo niskim obrotem nieruchomościami, utrudnia wzrost sprzedaży firmy i stabilność marży zysku.
W tym kontekście niedawne ogłoszenie przez Home Depot nabycia SRS Distribution za 18,25 miliarda dolarów wzbudziło zarówno zainteresowanie, jak i analizę. To strategiczne posunięcie ma na celu poszerzenie zasięgu Home Depot w segmencie klientów profesjonalnych i wykorzystanie nowych możliwości rynkowych, szczególnie w branży dekarskiej i handlu specjalistycznym.
Chociaż przejęcie zapewnia korzyści synergiczne i jest zgodne ze strategicznym skupieniem Home Depot na klientach profesjonalnych, nadal utrzymują się obawy dotyczące jego wpływu na bilans spółki oraz zawieszenia wykupu akcji w celu zarządzania zwiększoną dźwignią finansową.
W kontekście zawiłości finansowych i manewrów strategicznych pojawia się pytanie: co czeka akcje Home Depot? Aby odpowiedzieć na to pytanie, zagłębimy się w wykresy i dostrzeżemy sygnały kształtujące trajektorię akcji Home Depot.
Utknąć w środku
Jeśli spojrzymy na długoterminowe tygodniowe wykresy Home Depot, znajdziemy akcje, które od początku 2022 r. w większości poruszały się w przedziale wahadłowym. W grudniu 2021 r. akcje osiągnęły najwyższy poziom powyżej 420 dolarów, a do czerwca 2022 r. spadły poniżej 265 dolarów. Od tego czasu akcje spółki notowane są głównie w przedziale 275–400 dolarów.
Wykres HD autorstwa TradingView
Dla inwestorów i akcjonariuszy długoterminowych może to być frustrujące, ponieważ od prawie 3 lat akcje nie przynoszą żadnych zysków. Jednak między styczniem 2021 r. a styczniem 2024 r. roczna sprzedaż Home Depot wzrosła z 132,11 miliarda dolarów do 152,67 miliarda dolarów, a zysk netto wzrósł z 12,87 miliarda dolarów do 15,14 miliarda dolarów, co oznacza, że firma radzi sobie dobrze finansowo.
Testowany jest poziom wsparcia na poziomie 335,72 USD
Na krótkoterminowych wykresach godzinowych akcje Home Depot wydają się wyjątkowo słabe. Po przetestowaniu oporu w pobliżu 400 dolarów, akcje spółki zaczęły spadać od 21 marca, a niedawno przebiły się poniżej krótkoterminowego wsparcia na poziomie 335,72 dolarów.
Wykres HD autorstwa TradingView
Jednakże, pomimo spadku w dniu 25 kwietnia poniżej 330 dolarów, akcje Home Depot ponownie zdołały wspiąć się z powrotem do poziomu 335 dolarów, co sugeruje, że zakupy mają miejsce na tych poziomach. W tym momencie wydaje się, że niedźwiedzie wyczerpały już swój ruch i akcje ponownie znajdują się na terytorium kupna.
Inwestorzy krótkoterminowi, którzy są optymistycznie nastawieni do akcji, mogą je kupić na obecnym poziomie, utrzymując stop loss kilka centów poniżej 320 dolarów, co stanowi kolejne natychmiastowe wsparcie dla akcji. Inwestorzy mogą także rozpocząć akumulację akcji na obecnym poziomie. Dopóki akcje nie spadną poniżej 275 dolarów, w dłuższej perspektywie będą dobrze sobie radzić.
The post Czy akcje Home Depot to mądra inwestycja w cenie 335 dolarów? appeared first on Invezz