Invezz.com - W tym roku giełdy tureckie i lira turecka uległy rozbieżnościom. Z jednej strony kurs wymiany USD/TRY wzrósł do rekordowego poziomu 28, co stanowi wzrost o 52% w porównaniu z poziomem na początku roku. Para wzrosła o ponad 1200% od najniższego punktu w 2015 roku.
Akcje tureckie wzrosły w tym roku
Z drugiej strony indeks BIST 100, który śledzi największe tureckie spółki, jest jednym z najlepiej radzących sobie indeksów na rynku. Indeks wzrósł w tym miesiącu do najwyższego poziomu 8500 TRY, czyli o 100% powyżej poziomu na początku roku. Podskoczył o ponad 880% od najniższego poziomu podczas pandemii.
Wiele firm z listy BIST 100 odnotowało w tym roku wzrost o ponad 50%, ponieważ mieszkańcy Turcji inwestują w jedyne aktywa, które wydają się działać. Wiele tureckich firm również odniosło korzyści, ponieważ słabsza lokalna waluta sprawia, że ich towary i usługi stają się tańsze na arenie międzynarodowej.
Borusan Mannesman jest najskuteczniejszym członkiem Borsa Istanbull 100 po tym, jak akcje spółki wzrosły w tym roku o ponad 1059%. W ciągu trzech lat wzrósł o ponad 5980%. Inne czołowe firmy to między innymi Mia Tek, Alfa Solar Energi (WA:ENGP), Oyak Cimento i Akcansa Cimento. Wszystkie te firmy wzrosły o ponad 200%.
Indeks BIST 100 stoi w obliczu przyszłych zagrożeń
Wyzwaniem dla indeksu BIST 100 jest fakt, że Bank Centralny Republiki Turcji (CBRT) stał się ostatnio stosunkowo agresywny. W walce z galopującą inflacją, jedną z najwyższych na świecie, podniósł stopy do 30%. W większości okresów akcje osiągają gorsze wyniki w okresie wysokich stóp procentowych.
Watch here:
Drugim ryzykiem dla akcji Borsa Stambuł jest wdrożenie przez rząd środków kontroli walutowej w celu ratowania spadającej liry tureckiej. Obecnie zachęca się przedsiębiorstwa, aby oszczędzały większość środków pieniężnych w swoich bilansach w lirach tureckich, w przeciwnym razie ryzykują karami.
Wykres BIST 100 opracowany przez TradingView
Co więcej, dane techniczne sugerują, że wzrost indeksu BIST osiąga szczyt. Utworzył się mały wzór podwójnego wierzchołka, który zwykle jest znakiem niedźwiedzia. W tym samym czasie średnia ruchoma dywergencja konwergencji (MACD) przesunęła się poniżej punktu neutralnego. Histogram tego wskaźnika spadł poniżej zera na początku tego miesiąca.
Indeks względnej siły (RSI) również utworzył niedźwiedzi wzór dywergencji. Dlatego podejrzewam, że indeks BIST 100 wkrótce doświadczy niedźwiedziego wybicia, gdy inwestorzy zaczną realizować zyski. Jeśli tak się stanie, indeks prawdopodobnie ponownie przetestuje wsparcie na poziomie 7000 TRY.
Spodziewam się, że kurs USD/TRY również będzie nadal rósł, nawet gdy kurs CBRT zmieni się na jastrzębi. Inwestorzy uważają, że Erdogan nie będzie tolerował dalszych podwyżek stóp procentowych, zwłaszcza jeśli nie rozwiążą one kryzysu na lirze tureckiej. Dlatego w tym przypadku para USD/TRY
The post Analiza BIST 100, USD/TRY: Co dalej z tureckimi akcjami i lirą appeared first on Invezz.