Walt Disney Company (NYSE:DIS) ma po zamknięciu dzisiejszej sesji opublikować swoje wyniki za pierwszy kwartał 2019 r., kończący się w grudniu 2018 r. Prognozy przewidują zysk na akcję w wysokości 1,54 USD przy przychodach w wysokości 15,07 mld USD. Szacunki te są niższe od wyników z analogicznego kwartału ubiegłego roku, które pokonały ówczesne prognozy. Możliwe jest, że dzisiejszy raport może zrobić to samo.
W rzeczywistości Disney pokonał ponad dwie trzecie prognoz EPS i ponad połowę oczekiwań dotyczących przychodów w ciągu ostatnich 16 kwartałów. Jesteśmy gotowi postawić na to, że gigant branży rozrywkowej również i dziś prześcignie prognozy na podstawie sygnałów, które widzimy na wykresie technicznym akcji.
Kurs akcji do minionego czwartku wahał się w kanale spadkowym od 8 stycznia. Konsolidacja ta nastąpiła po ostrym ruchu jaki nastąpił w trakcie bożonarodzeniowego rajdu. Wszystko to wskazuje na pokazanie się na wykresie formacji flagi - formacji kontynuacji trendu.
Po pierwsze, na wykresie widoczny jest optymizm, jaki towarzyszy nam od silnego ruchu w górę. Następnie traderzy - czując, że wycena mogła wyprzedzić fundamenty - księgują zyski, aby odetchnąć i zobaczyć, w którą stronę wieje wiatr. Ta przerwa w trendzie daje możliwość nowym inwestorom do wejścia w rynek bez gonienia za ceną.
Choć może się wydawać, że jest to sprzeczne z intuicją, aby bycza formacja wieszczyła spadki, jest to wizualna reprezentacja całej podaży na tych poziomach przygotowanych do oddania akcji w ręce oczekujących świeżych byków, gotowych do kupna. Uwaga, kąt opadania flagi nie jest nawet bliski kąta początkowego ruchu, zwanego "masztem flagi". Dzieje się tak dlatego, że cała podaż znalazła już popyt.
Gdy cała podaż zostanie wchłonięta, chętne młode byki poszukują więcej akcji po wyższych cenach, wyrywając cenę z flagi. To wysyła sygnał do reszty inwestorów, że bazowy trend wzrostowy prawdopodobnie zostanie wznowiony i że również oni powinni do niego dołączyć, pchając cenę wyżej.
Niedźwiedzie, które sprzedawały krótko akcje po zakończeniu przesadnie wyolbrzymionego ruchu ruszyły do pokrywania swoich krótkich pozycji. Oznacza to, że kupują akcje, aby zwrócić je brokerowi, zwiększając popyt i jeszcze bardziej podnosząc ceny. W ten sposób większość graczy przesuwa się w tym samym kierunku - w górę.
Warto zwrócić uwagę na to, że po wyłamaniu flagi często następuje ruch powrotny, być może po tym, jak niedźwiedzie pokryły już swoje pozycje, w którym cena znajduje wsparcie powyżej formacji. Ruch ten sygnalizuje, że trend wzrostowy pozostaje nienaruszony.
Zauważ również, że cena wewnątrz flagi odbijała się powyżej 200 DMA. RSI zapewniło pozytywną dywergencję wznosząc się powyżej listopadowego szczytu sugerując, że cena będzie podążać za jej przykładem. MACD unosi się tuż powyżej linii zero, po tym jak zostało wyprzedane w grudniu, przygotowując się do dalszych wzrostów.
Strategie handlowe
Konserwatywni traderzy powinni poczekać, aż krótkoterminowy trend będzie zbieżny z średnioterminowym trendem wzrostowym.
Umiarkowani traderzy mogą wejść w długie pozycje, po tym jak ceny przekroczą 100 DMA i wykonają ruch powrotny, co potwierdziłoby integralność flagi.
Agresywni traderzy mogą już teraz wejść w długie pozycje, przewidując kolejne pozytywne zaskoczenie dotyczące wyników firmy i zakładając, że smart money mogły spowodować bycze wybicie flagi.