POLSKA (WIG20) - Wczorajsza sesja przyniosła otwarcie z luką hossy na poziomie 2091 pkt. Do godziny 10:30 indeks rósł osiągając szczyt na poziomie 2117 pkt. Potem do końca sesji trwała konsolidacja w strefie o szerokości 15 punktów, zamknięcie na dziennym szczycie po 2118 pkt. (kontrakty zamknęły się na poziomie 2110 pkt). PROGNOZA (FW20): Początek sesji może przynieść wzrosty. Silny opór wyznacza poniedziałkowa luka bessy. W dalszej kilkusesyjnej perspektywie istnieje ryzyko powrotu na sierpniowe dno. Długoterminowe wsparcie w postaci minimów z 2011 i 2012 roku (korpusy świec znajdują się w okolicy 2015 pkt.) powinno zostać obronione. W dalszej perspektywie możliwe jest trwalsze kilkutygodniowe odbicie (wykres 1).
Dziś w kalendarzu:
USA - Sympozjum w Jackson Hole, 01:30 (Japonia) - Inflacja bazowa CPI (r/r) lipiec 0,0%, prognoza -0,2%, poprzednio 0,1%), 01:50 (Japonia) - Sprzedaż detaliczna (r/r) lipiec (1,6%, prognoza 1,1%, poprzednio 1.0%), 07:45 (Szwajcaria) - PKB n.s.a. (r/r) II kw. (1,2%, prognoza 0,9%, poprzednio 1,2%), 10:00 (Polska) - PKB s.a., fin. (r/r) II kw. (prognoza 3,6%, poprzednio 3,4%), 10:30 (Wlk. Brytania) - PKB s.a., rew. (r/r) II kw. (prognoza 2,6%, poprzednio 2,9%), 14:00 (Niemcy) - Inflacja CPI, wst. (m/m) sierpień (prognoza -0,1%, poprzednio 0,2%), Inflacja CPI, wst. (r/r) sierpień (prognoza 0,2%, poprzednio 0,2%), 14:30 (USA) - Dochody i wydatki Amerykanów lipiec, 16:00 (USA) - Indeks Uniwersytetu Michigan, fin. sierpień (prognoza 93, poprzednio 93,1).
Kalendarz ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.
USA (S&P500 Future) W czwartek doszło do ataku na opór w rejonie 1970-1985 pkt. Dzienne maksimum wypadło na poziomie aż 1990 pkt., zamknięcie blisko szczytu. Dziś rano doszło do spadku do 1978 pkt., obecnie kontrakty są notowane blisko dna. PROGNOZA: W kilkusesyjnej perspektywie istnieje ryzyko powrotu na sierpniowy dołek. Sygnał do spadków pojawi się po przełamaniu wsparcia w rejonie 1942 pkt. Wsparcie w rejonie 1814-1831 pkt. powinno zostać obronione. W dalszej perspektywie oczekuję na trwalsze korekcyjne nawet kilkutygodniowe odbicie (wykres 2).
Scenariusz alternatywny zakłada, że rynek będzie dalej rósł aż do silnych oporów w rejonie 2040 pkt. i dopiero potem dojdzie do kolejnego ataku podaży.
USA (Nasdaq100 Future) Na rynku technologicznym doszło do odbicia do 4331 pkt., zamknięcie blisko szczytu. Obecnie kontrakty są notowane po 4320 pkt. PROGNOZA: Sytuacja na rynku technologicznym jest podobna. W kilkusesyjnej perspektywie ryzyko zejścia na sierpniowe dno. Dojdzie do tego gdy przełamane zostanie wsparcie w rejonie 4185 pkt. W dalszej perspektywie oczekuję na trwalsze odbicie (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty na indeks Nasdaq100
NIEMCY (Kontrakty DAX) Z poniedziałkowego dna na poziomie 9324 pkt. rozpoczęło się silne odbicie. W czwartek dotarło ono do 10 382 pkt., zamknięcie blisko szczytu. Dziś rano kontrakty spadły do 10 300 pkt., obecnie są notowane blisko dna (wykres 4).
PROGNOZA: Krótkoterminowe ważne wsparcie znajduje się w okolicy 10 125 pkt. Przebicie tego wsparcia może wygenerować sygnał do powrotu na sierpniowy dołek. W dalszej perspektywie oczekuję na trwalsze odbicie.
Sławomir Dębowski
Dział Analiz Globtrex