Handel umożliwia generowanie zysku na różnych rynkach finansowych. Dwie popularne ścieżki proprietary tradingu (zwanego także „prop tradingiem”) to: traderskie programy finansowane (ang. funded trading programs) orz tradycyjny prop trading. Patrząc z punktu widzenia różnych rodzajów traderów – każda z tych opcji ma swoje wady i zalety.
W niniejszym przewodniku wyjaśniamy różnice między tymi dwoma podejściami należącymi do kategorii prop tradingu. Chcemy ułatwić Ci podjęcie decyzji, które z nich w większym stopniu przyczyniłoby się do realizacji Twoich celów.
Co to jest prop trading?
Tradycyjny proprietary trading (prop trading) polega na tym, iż firma tradingowa zatrudnia pracowników, którzy realizują transakcje przy użyciu środków finansowych firmy w celu osiągnięcia zysku. W przeciwieństwie do programów finansowania handlu tradycyjni traderzy zajmujący się prop tradingiem są często zatrudniani na umowę o pracę i mogą otrzymywać premie w zależności od osiąganych wyników.
Współczesne firmy prop tradingowe oferują możliwości zdalnego handlowania i otrzymywania wynagrodzenia uzależnionego od wyników zamiast pensji, typowej dla tradycyjnego prop tradingu. Natomiast programy finansowania handlu wymagają od traderów zaliczenia testów oraz przestrzegania surowych zasad zarządzania ryzykiem, oferując w zamian ponoszenie mniejszego ryzyka finansowego przez traderów oraz różne rodzaje podziału zysków.
Firmy prop tradingowe zwykle dają traderom większy kapitał do dyspozycji w porównaniu z programami finansowania handlu. Mogą obsługiwać większe wolumeny transakcji i często mają wystarczającą siłę finansową, aby przetrwać krótkotrwałe straty.
Co to jest traderski program finansowany?
Celem programów finansowania handlu jest zapewnianie traderom dostępu do kapitału, aby nie musieli ryzykować własnych pieniędzy. Programy te są oferowane przez różne firmy, które dostarczają traderom znaczne środki finansowe umożliwiające im handlowanie wieloma różnymi instrumentami finansowymi, takimi jak Forex, kontrakty terminowe i opcje.
Głównym celem tych programów jest wyszukiwanie i wspieranie utalentowanych traderów, którzy są w stanie generować stałe zyski. Poza kapitałem programy te często oferują materiały edukacyjne, narzędzia do prop tradingu oraz stałe wsparcie mentora, aby pomóc traderom w dostosowaniu strategii i poprawie wyników. Dzięki temu jest to kompleksowe rozwiązanie dla traderów zainteresowanych zwiększeniem skali swoich działań tradingowych.
Jak działa traderski program finansowany?
Program finansowania handlu zwykle wiąże się z testem, podczas którego trader musi wykazać się umiejętnościami i generowaniem zysków. Podczas tego procesu często odbywa się symulowany handel przez określony czas, a trader musi spełnić określone kryteria wyników. Po zaliczeniu testu handlarz uzyskuje dostęp do kapitału firmy, a firma zabiera w zamian określony procent zysków. Pozostałą część otrzymuje trader.
Dodatkowo traderzy muszą zwykle przestrzegać surowych zasad zarządzania ryzykiem określonych w ramach programu. Celem tych wymogów jest zminimalizowanie strat i ochrona kapitału firmy, a także zapewnienie, aby zarówno trader, jak i firma czerpali korzyści ze zrównoważonej, długoterminowej współpracy. Ciągłe wsparcie i uporządkowane środowisko programów finansowania handlu mogą zdecydowanie wzmocnić poczucie pewności tradera oraz jego ogólną znajomość rynku.
Różnice między tradycyjnym prop tradingiem a traderskimi programami finansowanymi
Choć zarówno tradycyjny, jak i współczesny prop trading należą do kategorii proprietary tradingu, różnią się pod względem kilku cech:
Tradycyjny prop trading:
- Polega na zatrudnianiu pracowników, którzy handlują przy użyciu pieniędzy firmy.
- Oferuje premie w zależności od wyników.
- Firma tradingowa zwykle zapewnia większy kapitał do dyspozycji oraz umożliwia większe wolumeny handlu.
- Traderzy stosują wyszukane strategie oraz korzystają z narzędzi dostarczonych przez firmę.
Współczesny prop trading (traderski program finansowany):
- Często polega na zatrudnianiu zdalnych lub niezależnych traderów, którzy nie otrzymują pensji.
- Wymaga zaliczenia procesu oceny w celu uzyskania dostępu do kapitału.
- Narzuca surowe zasady zarządzania ryzykiem w celu ochrony kapitału firmy.
- Zapewnia materiały edukacyjne, firmowe narzędzia i wsparcie mentora.
Zalety i wady programów finansowania handlu
Zalety:
- Ograniczenie ryzyka: traderzy nie ryzykują własnych pieniędzy
- Dostępność: mniejsza bariera wejścia w porównaniu z firmami prop tradingowymi
- Udział w zyskach: możliwość zarobienia większych zysków dzięki korzystnym zasadom podziału zysków
Wady:
- Proces oceny: sztywne kryteria oceny w celu zakwalifikowania do uzyskania finansowania
- Podział zysków: firma finansująca zatrzymuje część zysku
- Presja na osiąganie wyników: konieczność utrzymania stałych mierników wyników w celu zachowania dostępu do finansowania
Porównanie programów finansowania handlu z prop tradingiem
Kryteria |
Programy finansowania handlu |
Tradycyjny prop trading |
Definicja |
Programy, w których traderzy korzystają z kapitału firmy po okresie oceny |
Handel przy użyciu kapitału firmy, często jako profesjonalny trader zatrudniony przez firmę |
Wymagania wstępne |
Często wymaga się zaliczenia symulacji lub etapu handlu „na niby” |
Zwykle wymaga udokumentowanej historii osiąganych wyników tradingowych i doświadczenia w profesjonalnym handlu |
Przydzielony kapitał |
Kapitał jest przydzielany w zależności od wyników uzyskanych na etapie oceny |
Firmy przydzielają znaczny kapitał i zasoby bezpośrednio traderom |
Zarządzanie ryzykiem |
Surowe zasady dotyczące spadku wartości inwestycji i dziennych strat |
Wdrażane są skomplikowane systemy zarządzania ryzykiem, przy czym traderzy mają często większą autonomię |
Udział w zyskach |
Podział zysków waha się od 50 do 80% na korzyść traderów |
Traderzy otrzymują zwykle pensję oraz premie za osiągane wyniki |
Szkolenia i wsparcie |
Znacznie się różnią, niektóre firmy oferują wiele szkoleń i znaczne wsparcie, a inne nie |
Zwykle zapewniają solidne szkolenia i ciągłe wsparcie |
Technologia i platformy |
Dostęp do standardowych platform tradingowych |
Dostęp do zaawansowanych technologii tradingowych i platform firmowych |
Otoczenie regulacyjne |
Mogą działać w różnych systemach regulacyjnych w zależności od regionu |
Podlegają ścisłemu nadzorowi, w szczególności jeśli firma jest brokerem-dealerem |
Zalety |
Małe ryzyko, łatwe wejście i możliwość uzyskiwania wysokich zysków |
Możliwość uzyskiwania wysokich zysków, wiele zasobów i potencjalne bezpieczeństwo zatrudnienia |
Wady |
Wymogi związane z oceną, podział zysków i ciągła presja na wyniki |
Praca pod dużą presją, potencjalny brak bezpieczeństwa zatrudnienia oraz ścisłe wymogi wstępne |
Możliwości kariery |
Możliwość awansowania poprzez zarządzanie większymi rachunkami lub objęcie roli w prop tradingu |
Jasne ścieżki kariery w firmie, potencjalnie prowadzące do objęcia stanowiska na szczeblu starszego kierownictwa lub zarządu |
Często zadawane pytania na temat programów finansowania handlu
-
Czy programy finansowania handlu są dobre dla osób początkujących?
Tak, wiele programów finansowania handlu jest opracowywanych z myślą o osobach początkujących oraz zapewnia szkolenia i wsparcie, aby pomóc nowych traderom rozwijać umiejętności. Programy te są często uważane za najlepsze dostępne na rynku.
-
Czy programy finansowania handlu są godne zaufania?
Na rynku funkcjonuje wiele renomowanych firm oferujących programy finansowania handlu. Należy jednak pamiętać o przeprowadzeniu solidnych badań i wybraniu programu charakteryzującego się przejrzystymi warunkami i cieszącego się dobrą opinią. Liczy się wiarygodność, więc szukaj najlepszych firm oferujących programy finansowania handlu.
-
Jakie wymogi zwykle trzeba spełnić, żeby dołączyć do traderskiego programu finansowanego?
Najczęstsze wymogi to: zaliczenie etapu oceny obejmującego handel symulowany, wykazanie możliwości osiągania stałych zysków oraz przestrzeganie zasad zarządzania ryzykiem. Dotyczy to finansowania handlu kontraktami terminowymi, parami walutowymi oraz akcjami.
-
Ile kapitału otrzymuje trader w programie finansowania handlu?
Przydzielane środki różnią się, ale mogą wynosić od kilkudziesięciu do kilkuset tysięcy dolarów, w zależności od wyników tradera i polityki firmy. Przykładami programów, które przyznają znaczne środki, są programy finansowania handlu kontraktami terminowymi i Forex w USA.
-
Jak wygląda podział zysków w programach finansowania handlu?
Podziały zysku zwykle wahają się od 50% do 80% na korzyść tradera, w zależności od warunków oferowanych przez firmę i wyników tradera. Programy finansowania handlu często oferują konkurencyjne zasady podziału zysków.
-
Jakie zasady zarządzania ryzykiem obowiązują?
Zasady zarządzania ryzykiem obejmują limity dziennych strat, maksymalne spadki wartości inwestycji oraz ścisłe przestrzeganie reguł realizacji transakcji w celu ochrony kapitału firmy. Ma to szczególne znaczenie z punktu widzenia handlu opcjami i parami walutowymi.
-
Czy udział w traderskich programach finansowanych wiąże się z kosztami lub opłatami?
Niektóre programy naliczają opłaty na etapie oceny lub za korzystanie z oprogramowania, dlatego należy pamiętać o sprawdzeniu wszystkich kosztów przed dołączeniem do programu. Dotyczy to między innymi programów finansowania handlu opcjami.
-
Z jakich platform transakcyjnych mogę korzystać w traderskich programach finansowanych?
W większości programów zapewniany jest dostęp do popularnych platform transakcyjnych, takich jak MetaTrader, NinjaTrader lub inne autorskie systemy. W przypadku finansowania handlu opcjami i parami walutowymi zwykle oferowane są solidne platformy.
-
Czy w traderskich programach finansowanych oferowane są szkolenia i wsparcie?
To zależy od programu. Niektóre oferują wiele szkoleń i wsparcie mentora, a inne zapewniają minimalne wsparcie. Najlepsze programy finansowania handlu zwykle zapewniają obszerne materiały szkoleniowe.
-
Czy mogą handlować instrumentami finansowymi w programie finansowania handlu?
Zakres instrumentów, którymi można handlować, zależy od programu, ale są to często: pary walutowe (Forex), kontrakty terminowe, akcje i opcje. Dotyczy to finansowania traderów oraz specjalistycznych rachunków, jak na przykład handlu parami walutowymi w USA.
-
Jakie obowiązują zasady wypłaty zysków wygenerowanych w traderskich programach finansowanych?
Mogą obowiązywać różne zasady, ale zwykle możliwe są wypłaty raz na miesiąc lub kwartał, w zależności od kryteriów wyników. Najlepsze programy będą oferować przejrzyste i korzystne zasady wypłaty.
-
Czy istnieją jakieś mierniki wyników, które należy osiągać, aby utrzymać finansowanie?
Tak, większość programów wymaga od traderów spełnienia określonych mierników wyników, takich jak na przykład rentowność i przestrzeganie zasad zarządzania ryzykiem, w celu utrzymania poziomu finansowania. Ma to znaczenie w przypadku finansowania handlu parami walutowymi i innymi specjalistycznymi instrumentami.
-
Czy mogę stracić finansowany kapitał?
Choć nie możesz stracić własnych pieniędzy, nieprzestrzeganie zasad obowiązujących w programie lub poniesienie znacznych strat może doprowadzić do utraty dostępu do finansowanego kapitału. To ryzyko występuje we wszystkich programach finansowania handlu i umowach z traderami.
Programy finansowania handlu są nowoczesnym podejściem w nurcie proprietary tradingu, które umożliwiają traderom zwiększanie skali działania dzięki dostępowi do większego kapitału i ponoszeniu minimalnego ryzyka osobistego. W tradycyjnym prop tradingu obowiązują natomiast sztywniejsze zasady zatrudniania, a także większe przydziały kapitału i jasna ścieżka kariery.
Wiedząc, że finansowanie handlu stanowi współczesny odłam prop tradingu, możesz podjąć świadomą decyzję co do wyboru najlepszej dla siebie ścieżki w zależności od swoich celów inwestycyjnych i tolerancji ryzyka. Zarówno uporządkowane środowisko tradycyjnego prop tradingu, jak i elastyczne, ograniczające ryzyko podejście programu finansowania handlu oferują cenne możliwości rozwoju i osiągnięcia sukcesu w świecie handlu.
Zajrzyj do naszych innych zasobów, ale znaleźć więcej przydatnych informacji i szczegółowych przewodników dotyczących prop tradingu.