Proprietary trading: co to jest, najlepsze firmy zajmujące się prop tradingiem

Co to jest firma zajmująca się prop tradingiem?

Firma zajmująca się prop tradingiem to firma angażująca się w proprietary trading. To instytucja finansowa, która handluje papierami wartościowymi przy użyciu własnego kapitału zamiast inwestować pieniądze w imieniu klientów. Firmy te dokonują inwestycji spekulacyjnych, aby osiągać zyski na własny rachunek.

Traderzy w firmach zajmujących się prop tradingiem dokładnie śledzą trendy rynkowe i zmienność, aby szybko wykorzystywać ruchy cen. Zarządzanie ryzykiem pełni kluczową rolę, ponieważ w przypadku straty firma traci własne środki zamiast osiągać zyski. Wiele firm tego rodzaju koncentruje się na krótkookresowych, częstych zmianach cen w ciągu dnia.

Jak działa proprietary trading? 

Proprietary trading lub prop trading działa zgodnie z bezpośrednią, ale złożoną zasadą. Firma finansowa handluje akcjami, obligacjami, walutami, towarami i innymi instrumentami finansowymi przy użyciu własnych pieniędzy, a nie kapitału klienta. To podejście umożliwia firmie zatrzymanie pełnego zysku z działalności handlowej. 

Traderzy w firmach zajmujących się prop tradingiem wykorzystują różne strategie, takie jak arbitraż statystyczny, market-making (organizacja rynku) oraz globalny makro-trading, w celu wykorzystywania nieefektywności i zmienności rynkowej. Firma odnosi korzyści z tych działań dzięki wykorzystywaniu krótkoterminowych ruchów i trendów cenowych. Ogólnie prop trading polega na tym, że firma stawia na swoją zdolność do przechytrzenia rynku przy użyciu doskonałych strategii i technik zarządzania ryzykiem.

Najlepsze firmy zajmujące się prop tradingiem 

Firmy zajmujące się prop tradingiem na rynku forex

Firmy zajmujące się prop tradingiem na rynku forex specjalizują się w handlu walutami, wykorzystując swój kapitał do osiągania zysków ze zmian kursów wymiany. Te firmy zapewniają traderom technologię, kapitał i wsparcie niezbędne do prowadzenia handlu na globalnych rynkach walutowych. 

Firmy zajmujące się prop tradingiem na rynku kontraktów terminowych

Firmy zajmujące się prop tradingiem na rynku kontraktów terminowych koncentrują się na kupowaniu i sprzedawaniu kontraktów terminowych (futures) na różne towary, produkty finansowe i indeksy, wykorzystując swój kapitał do spekulowania na przyszłych ruchach cen. Wyposażają traderów w zaawansowane narzędzia i strategie umożliwiające poruszanie się po rynkach terminowych oraz kładą szczególny nacisk na zarządzanie ryzykiem i wykorzystywanie trendów rynkowych do generowania potencjalnych zysków.

Firmy zajmujące się prop tradingiem na rynku akcji i opcji

Firmy zajmujące się prop tradingiem na rynku akcji i opcji koncentrują się na kupowaniu, sprzedawaniu i handlowaniu akcjami i ich instrumentami pochodnymi, wykorzystując zasoby firmy do osiągania korzyści ze zmienności rynku akcji i strategii dotyczących opcji. Oferują traderom technologię i wsparcie niezbędne do realizacji złożonych transakcji w celu generowania zysków z ruchów cen i wycen opcji.

Firmy zajmujące się prop tradingiem i skoncentrowane na handlu wahadłowym

Firmy zajmujące się prop tradingiem skoncentrowane na handlu wahadłowym osiągają zyski z krótko- i średniookresowych ruchów cen w celu wykorzystywania swojego kapitału do realizacji transakcji w ciągu kilku dni lub tygodni. Korzystają z wybranych narzędzi analitycznych i spostrzeżeń rynkowych do identyfikowania trendów i punktów zwrotnych, zapewniając traderom strategie i wsparcie niezbędne do zarabiania na zmienności różnych rynków.

Firmy zajmujące się prop tradingiem na rynku kryptowalut 

Firmy te specjalizują się w rynkach kryptowalut i wykorzystują swój kapitał do handlu aktywami cyfrowymi, takimi jak Bitcoin i Ethereum. Korzystają ze zmienności rynkowej i nowinek technologicznych do realizacji transakcji w celu generowania zysków z szybkich ruchów cen. 

Typy firm zajmujących się prop tradingiem 

Niezależna firma zajmująca się prop tradingiem

Niezależne firmy zajmujące się prop tradingiem nie są związane z większym biurem maklerskim. Mają pełną autonomię w prowadzeniu swojej działalności biznesowej. Traderzy otrzymują części środków firmy w celu prowadzenia aktywnego handlu w imieniu firmy. 

Działy zajmujące się prop tradingiem w biurze maklerskim (prop desk)

Traderzy pracujący w działach „prop desk” są pracownikami biura maklerskiego działającymi jako zleceniodawcy przy użyciu kapitału brokera. Zwykle zapewniane są zasoby, takie jak dane analityczne, strumienie danych i infrastruktura. Skuteczni brokerzy mogą generować dochody zarówno dla siebie, jak i brokera. 

Traderzy prop mogą zdecydować, czy chcą pracować w niezależnych, samofinansujących się firmach, czy w działach „prop desk” w biurach maklerskich. Decyzja ta zależy od tolerowanego przez nich ryzyka związanego z ograniczeniem strategii. Oba modele przynoszą zyski dzięki utalentowanym traderom ilościowym i uznaniowym.

Strategie prop tradingu 

Strategie proprietary tradingu obejmują szeroki wachlarz technik stosowanych przez traderów do wykorzystywania okazji rynkowych. Każda z nich charakteryzuje się unikatowym profilem ryzyka i wymogami dotyczącymi fachowej wiedzy. 

Zalety i wady prop tradingu

Zalety

• Możliwość dużych zysków: firmy wykorzystują zaawansowane strategie i dźwignie, co może prowadzić do osiągnięcia znacznych zysków.
• Dostęp do zaawansowanych technologii i analiz: firmy zajmujące się prop tradingiem mają do dyspozycji zaawansowane narzędzia i analizy.
• Elastyczne podejmowanie decyzji inwestycyjnych: w przypadku handlu przy użyciu własnego kapitału nie istnieją ograniczenia narzucone przez klienta, co pozwala na bardziej elastyczne podejmowanie decyzji.

Wady

• Istotne ryzyko: straty bezpośrednio wpływają na kondycję finansową firmy, w szczególności w przypadku agresywnego korzystania z dźwigni.
• Wymóg posiadania odpowiednich umiejętności i doświadczenia: prop trading wymaga znacznych umiejętności technicznych i emocjonalnych, a nowi traderzy muszą się dużo nauczyć.
• Wyzwania prawne: otoczenie prawne prop tradingu może być złożone, co wpływa na swobodę działania i zyskowność.

Zrównoważenie tych zalet i wad ma krytyczne znaczenie dla firm, a traderzy muszą poruszać się po zmiennym świecie proprietary tradingu wymagającego ostrożnego podejścia do opracowywania strategii i zarządzania ryzykiem.

Możliwości kariery w proprietary trading

Prop trading może również oferować świetne możliwości zatrudnienia dla odnoszących sukcesy traderów indywidualnych, którzy chcą zrobić kolejny krok w swojej karierze handlowej. 

Ostatecznym celem wielu traderów jest praca dla dużej firmy operującej sporymi kwotami pieniędzy i zapewniającej dostęp do narzędzi i informacji nieosiągalnych dla zwykłych traderów. Ponadto realizacja transakcji przy użyciu pieniędzy firmy, a nie własnych daje poczucie bezpieczeństwa w razie niepowodzenia. 

Jednak znalezienie zatrudnienia w jednej z firm zajmujących się proprietary tradingiem nie jest łatwe, biorąc pod uwagę wysoce konkurencyjny charakter działalności i szereg zagrożeń związanych z handlem. 

Niektóre współczesne firmy zajmujące się prop tradingiem dają traderom szansę na wykazanie umiejętność bez konieczności przechodzenia przez standardowy proces rekrutacji. Traderzy realizują próbne transakcje, a ostatecznie zatrudniane są osoby wykazujące ponadprzeciętne zyski przez dłuższy czas. 

Traderzy, którzy chcą podążać tą ścieżką kariery, powinni uważać na nieodłączne ryzyko związane z prop tradingiem. Firmy zatrudniające prop traderów działają na podstawie modelu opartego na „ryzyku asymetrycznym”. Polega on na tym, że umowa o podziale zysków jest znacznie korzystniejsza dla firmy, a traderzy otrzymują od 75% do 90% zysków. Niektóre firmy mogą na początek zaoferować traderom niższy procent, stopniowo zwiększając go po osiągnięciu trwałej rentowności.

Natomiast warunki dotyczące podziału ryzyka zwykle bardziej obciążają tradera, który zwykle sam bierze na siebie większość, jeśli nie całe ryzyko.

Co więcej, wiele firm zajmujących się prop tradingiem pobiera opłaty wstępne i miesięczne od traderów. Opłaty te mogą znacznie się różnić w zależności od czynników, takich jak współczynniki udziału w zyskach i dźwignia finansowa. Mogą wahać się od skromnej opłaty ewaluacyjnej w wysokości 45 USD bez miesięcznej opłaty do znacznej miesięcznej opłaty w wysokości 1000 USD plus miesięczna opłata członkowska w wysokości 300 USD.

Niezależnie od przyjętego modelu traderzy powinni mieć świadomość, że wyższe wypłaty często wiążą się ze znacznymi dodatkami, takimi jak lepszy dostęp do kapitału, korzystniejszy udział w zyskach i większe bezpieczeństwo. Dlatego przyszli traderzy powinni dokładnie ocenić wszystkie aspekty działalności, w tym te opisane w niniejszym artykule, zamiast skupiać się jedynie na kosztach.

Ponadto traderzy powinni zwrócić większą uwagę na politykę każdej firmy dotyczącą wypłaty zysków. Choć niektóre firmy pozwalają na wypłatę zysków już od 100 USD, inne nakładają ograniczenie minimalnej wypłaty w wysokości 5000 USD, a wypłatom często towarzyszą różne opłaty.

Firmy zajmujące się proprietary tradingiem dla początkujących

Dla osób początkujących firmy zajmujące się proprietary tradingiem mogą wydawać się skomplikowaną grą. Przede wszystkim firmy te handlują na rynkach finansowych przy użyciu własnego kapitału, a nie pieniędzy klientów. Dzięki temu mogą dokonywać śmiałych ruchów i swobodniej dążyć do generowania zysków. 

Osoby początkujące powinny zrozumieć, że firmy te specjalizują się w różnych strategiach handlu — od handlu wysokich częstotliwości do globalnych makroekonomicznych rozgrywek — przy użyciu wyszukanych technologii i dogłębnych analiz rynku. Osoby, które chcą zacząć stawiać pierwsze kroki, powinny rozpocząć od dokładnego poznania zasad rynkowych i wykazania dużej dociekliwości.

Jak wybrać firmę zajmującą się prop tradingiem? 

Ocena wszystkich firm zajmujących się prop tradingiem może być trudna, szczególnie, jeśli jesteś tu nową osobą. Ale nie martw się. Poniżej przedstawiamy kilka wskazówek, które Ci w tym pomogą.

Po pierwsze, skrupulatnie przeanalizuj historię firm, zwracając szczególną uwagę na ich zdolność do zapewnienia stałej płynności w różnych warunkach rynkowych. 

Znaczy to, że jeśli firma rozpoczęła działalność całkiem niedawno lub miała poważne problemy finansowe w ostatnim spadkowym 2022 roku, to sygnał ostrzegawczy. 

Po drugie, należy ocenić doświadczenie i reputację starszych stażem traderów firmy, ponieważ mogą oni odegrać kluczową rolę w Twoim procesie uczenia się i gwarantowaniu długoterminowej stabilności firmy. Jeśli firma nie publikuje informacji o członkach swojego zespołu, to kolejny sygnał ostrzegawczy. 

Po trzecie, dokładnie przeanalizuj różne strategie i produkty oferowane przez każdą z firm, aby dowiedzieć się, czy dobrze pasuje do Twoich mocnych stron i celów. Nie zawsze firma, która jest ogólnie najlepsza, okaże się taka, jeśli chodzi o Twoje własne umiejętności czy znajomość aktywów. 

Następnie porównaj czynniki, takie jak dostęp do autorskich technologii, dostępne środki finansowe oraz struktura modelu premiowego, aby określić, która firma oferuje najkorzystniejsze warunki pod względem Twoich celów.

Zrozumienie kosztów związanych z miesięcznym członkostwem, opłatami z tytułu wypłaty i dorozumianą nagrodą za ryzyko oferowaną przez daną firmę jest także kluczowe. 

Dodatkowo zweryfikuj, czy firma na pierwszym miejscu stawia zarządzanie ryzykiem, co można poznać po realizacji takich inicjatyw, jak informowanie o zleceniach „stop loss”, co może istotnie wpłynąć na Twój sukces w handlu.

Rozważ miejsce i kulturę pracy każdej z firm, aby przekonać się, które środowisko będzie najlepiej sprzyjać zwiększaniu Twojej motywacji i produktywności.

Nie wahaj się zadawać pytań o dostępne możliwości ciągłego mentoringu, ponieważ takie doradztwo zawodowe może znacznie przyspieszyć proces uczenia się i rozwoju jako tradera.

Na koniec sprawdź, czy firma przeprowadza regularne przeglądy wyników w celu dostarczania konstruktywnych informacji zwrotnych i okazji do zwiększania umiejętności.

Prop trading a fundusze hedgingowe

Zarówno prop trading, jak i fundusze hedgingowe wiążą się ze spekulacyjnym inwestowaniem, w którym celem jest zysk. Istnieją jednak między nimi kluczowe różnice. 

Traderzy prop wykorzystują kapitał własny firmy do aktywnego handlowania, biorąc na siebie pełne ryzyko i zyski pozycji. Fundusze hedgingowe zarządzają pieniędzmi w imieniu klientów, takich jak osoby o dużej wartości netto i instytucje. Wykorzystują także dźwignię i różne strategie handlowe. Traderzy zajmujący się proprietary tradingiem mogą zaakceptować większe ryzyko, ponieważ nie obracają cudzymi pieniędzmi. 

O ile fundusze hedgingowe myślą w kategoriach lat i odporności, traderzy zajmujący się prop tradingiem czerpią zyski z codziennych skoków adrenaliny na rynku, wykonując szybkie posunięcia w celu wykorzystania krótkoterminowych okazji. Obydwie grupy mają jeden cel, jakim jest zysk, i wymagają wyjątkowych zdolności analitycznych do korzystania z okazji rynkowych, ale ścieżki i zasady ich działania znacznie się różnią.

Często zadawane pytania dotyczące proprietary tradingu

Czym różni się prop trading od innych form handlu?

W prop tradingu transakcje są realizowane przy użyciu własnego kapitału firmy do uzyskiwania szybkich zysków, co odróżnia tę formę handlu od funduszy hedgingowych stosujących długoterminowe strategie inwestycyjne czy traderów detalicznych ryzykujących własnym kapitałem. To podejście pozwala prop traderom na korzystanie ze znacznych zasobów i fachowej wiedzy.

Jakie kwalifikacje i umiejętności należy posiadać, aby zostać skutecznym traderem prop?

Skuteczni traderzy prop muszą wykazać się zdolnością do przeprowadzania analiz ilościowych, intuicją rynkową i umiejętnościami w zakresie zarządzania ryzykiem. Rozkwitają pod presją i muszą się staje uczyć, po opanowaniu zaawansowanej wiedzy na temat finansów i innych pokrewnych dziedzin.

Jak firmy zajmujące się prop tradingiem zarządzają ryzykiem?

Firmy zajmujące się prop tradingiem ściśle monitorują ryzyko za pomocą takich narzędzi, jak zlecenia „stop loss” i limity rozmiaru pozycji, aby zapobiegać dużym stratom z każdej transakcji. Firmy te przywiązują także dużą wagę do zarządzania ryzykiem na poziomie portfela, stosując strategie dywersyfikacji i utrzymując odpowiednio zabezpieczone pozycje.

Jakim przepisom podlegają transakcje prop tradingu?

Firmy zajmujące się prop tradingiem muszą przestrzegać przepisów w sprawie papierów wartościowych ustanowionych przez agencje, takie jak SEC, dotyczących wymogów odpowiednich kapitałów, obowiązków sprawozdawczych i zasad postępowania na rynku. Przestrzegają także reguł związanych z zapobieganiem podejmowaniu nielegalnych działań, takich jak wykorzystanie informacji poufnych przy transakcjach papierami wartościowymi czy manipulowanie rynkiem.