AAR Corporation (NYSE: AIR), wiodący dostawca usług lotniczych, odnotował znaczny wzrost zysków w roku obrotowym 2024. Przy wzroście całorocznej sprzedaży o 17% do 2,3 mld USD i poprawie marży operacyjnej z 7,5% do 8,3%, firma odnotowała rekordowe wyniki. Czwarty kwartał wykazał 19% wzrost sprzedaży, przypisywany przejęciu wsparcia produktowego i solidnym wynikom we wszystkich segmentach. AAR przewiduje dalszy wzrost i poprawę marż w roku podatkowym 2025.
Kluczowe wnioski
- Całoroczna sprzedaż AAR Corporation wzrosła do 2,3 mld USD, co stanowi wzrost o 17%, przy poprawie marży operacyjnej do 8,3%.
- Sprzedaż w czwartym kwartale wzrosła o 19%, napędzana przejęciem wsparcia produktowego i dobrymi wynikami w zakresie dystrybucji i zintegrowanych rozwiązań rządowych.
- Firma odnotowała rekordowy skorygowany rozwodniony EPS w wysokości 0,88 USD, przy średniej rozwodnionej liczbie akcji wynoszącej 35,4 mln.
- AAR spodziewa się wzrostu przychodów o 15% do 19% i skorygowanej marży operacyjnej na poziomie około 9% w 1. kwartale 2025 roku.
- Cele długoterminowe obejmują średni roczny wzrost sprzedaży w ujęciu organicznym od 5% do 10% oraz średni roczny wzrost skorygowanego EPS w ujęciu organicznym od 10% do 15% w ciągu najbliższych trzech do pięciu lat.
- W ciągu dwóch lat spółka planuje osiągnąć wskaźnik zadłużenia netto do skorygowanej EBITDA pro forma na poziomie 2-krotności.
Perspektywy spółki
- AAR Corporation przewiduje dalszy wzrost i ekspansję marży w roku obrotowym 2025.
- Firma dąży do wzrostu przychodów o 15% do 19% i około 9% skorygowanej marży operacyjnej w 1. kwartale 2025 roku.
- Długoterminowe cele obejmują średni roczny organiczny wzrost sprzedaży o 5% do 10% i średni roczny organiczny skorygowany wzrost EPS o 10% do 15% w ciągu najbliższych trzech do pięciu lat.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Przejęcie wsparcia produktowego nieznacznie rozwodniło zyski za kwartał.
- Sprzedaż usług naprawczych i inżynieryjnych pozostała na niezmienionym poziomie, pomimo wzrostu o 51% do 216 mln USD.
- Oczekuje się, że wzrost w bieżącym kwartale będzie niższy, a w kolejnym kwartale może być jeszcze niższy.
Najważniejsze informacje
- Segment zaopatrzenia w części odnotował 9% wzrost, osiągając 260 mln USD sprzedaży.
- Podkreślono dwucyfrowy wzrost organiczny w dystrybucji i rosnącą popularność USM.
- Wysokie marże w segmencie zaopatrzenia w części były napędzane przez korzystną mieszankę w dystrybucji.
- Firma rozszerza dystrybucję w regionie APAC i Japonii, z dalszym potencjałem w Azji.
Braki
- Wolniejszy wzrost w sektorze komercyjnym w czwartym kwartale ze względu na wahania wielkości zamówień i dynamiczne łańcuchy dostaw.
- Na marże Integrated Solutions wpływ miało przesunięcie sprzedaży w kierunku programów o niższych marżach.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- AAR Corp nie dysponował szczegółowymi informacjami na temat wzrostu dystrybucji części zamiennych w sektorze komercyjnym i rządowym, ale potwierdził dobre wyniki w obu sektorach.
- Brak nacisków na ceny ze strony klientów; podwyżki cen OEM są przekazywane bez wpływu na przepływ zamówień.
- Dystrybucja komercyjna odnotowała wzrost na poziomie kilkunastu procent, podczas gdy administracja rządowa odbiła się z prawie 20% wzrostem rok do roku.
- Oczekuje się, że wpływ marży Integrated Solutions zostanie zrównoważony przez wprowadzenie Trax w najbliższym czasie.
Wyniki AAR Corporation ujawniły firmę, która nie tylko osiągnęła rekordowe wyniki w roku obrotowym 2024, ale także strategicznie pozycjonuje się na zrównoważony wzrost w przyszłości. Koncentrując się na wydajności, poprawie marży i ekspansji na kluczowych rynkach, AAR jest gotowa do pewnej nawigacji w dynamicznej branży usług lotniczych. Warto obserwować notowania spółki AIR, która dąży do osiągnięcia ambitnych celów w nadchodzących latach podatkowych.
InvestingPro Insights
Zyski AAR Corporation (NYSE: AIR) za rok obrotowy 2024 rzeczywiście nakreśliły obraz rosnącej firmy. Aby zapewnić bardziej zniuansowany obraz kondycji finansowej spółki i jej wyników giełdowych, rozważmy kilka kluczowych wskaźników i spostrzeżeń InvestingPro.
Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 2,26 mld USD, co odzwierciedla zaufanie rynku do jej modelu biznesowego i perspektyw na przyszłość. Z raportowanymi przychodami w wysokości 2,215 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od trzeciego kwartału 2024 r., AAR Corporation wykazała godną pochwały stopę wzrostu przychodów na poziomie 15,81%. Jest to zgodne z odnotowanym przez spółkę wzrostem całorocznej sprzedaży i wspiera jej optymistyczne perspektywy dalszego wzrostu.
Wskazówka InvestingPro, na którą inwestorzy powinni zwrócić uwagę, jest taka, że AAR Corporation jest obecnie notowana przy wysokiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P / E wynoszącym 38.06. Może to wskazywać, że akcje są wyceniane na wyższym poziomie w stosunku do zysków, co jest czynnikiem, który potencjalni inwestorzy powinni wziąć pod uwagę przy ocenie wyceny spółki.
Inną godną uwagi wskazówką InvestingPro jest to, że ruchy cen akcji spółki były dość zmienne. Może to mieć znaczenie dla inwestorów, którzy oceniają profil ryzyka swojej inwestycji w AAR Corporation. Zmienność cen akcji może oznaczać większy potencjał do szybkich zysków, ale także do znacznych strat, co wymaga pewnego apetytu na ryzyko.
Dla tych, którzy są zainteresowani dalszymi spostrzeżeniami, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które zagłębiają się w dane finansowe i wyniki akcji AAR Corporation. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, aby uzyskać dostęp do tych cennych wskazówek. Obecnie na InvestingPro znajduje się 7 dodatkowych wskazówek, które mogą pomóc inwestorom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji.
Ponieważ AAR Corporation przygotowuje się do dalszych sukcesów w przyszłości, śledzenie tych wskaźników i wskazówek może zapewnić inwestorom bardziej kompleksowe zrozumienie pozycji firmy na rynku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.